Có nhiều hình thức quản lý tiền tệ chuyên nghiệp hiện có cho các nhà đầu tư ngày nay. Các quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch (ETFs) là một trong những cách phổ biến nhất được nhiều nhà đầu tư và cố vấn sử dụng. Một khả năng khác là một tài khoản được quản lý riêng (SMA), là một rổ các chứng khoán cá nhân do khách hàng trực tiếp quản lý và quản lý bởi một nhà quản lý tiền chuyên nghiệp để đạt được một mục tiêu cụ thể.

SMAs có thể được tùy chỉnh để phù hợp với bất kỳ mục tiêu đầu tư nào và cũng cung cấp tính minh bạch và điều chỉnh thuế hiệu quả. Các nhà đầu tư muốn có cách tiếp cận cá nhân hóa hơn để quản lý tiền của họ có thể muốn xem xét giải pháp thay thế này. Mặc dù các quỹ tương hỗ và ETFs mang lại sự đa dạng và quản lý chuyên nghiệp cho các nhà đầu tư thông thường, các nhà đầu tư ít có khả năng kiểm soát cách quản lý chúng. SMAs cung cấp cho các nhà đầu tư tiềm năng cung cấp nhiều đầu vào hơn trong danh mục đầu tư của họ. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Tài khoản được Quản lý Riêng biệt: Phương án Thay thế Quỹ .)

Các tài khoản được quản lý riêng biệt tương tự như quỹ tương hỗ và ETFs vì họ có thể cung cấp đa dạng hóa và quản lý chuyên nghiệp, nhưng các nhà đầu tư có nhiều quyền nói về cách quản lý SMA hơn là họ làm với các loại hình đầu tư thứ hai. Mặc dù họ không thể chọn chứng khoán được giữ trong tài khoản hoặc ảnh hưởng đến hướng chiến lược mà họ cần, họ có thể áp đặt những hạn chế đối với cách quản lý tài khoản, chẳng hạn như kiểm tra một số loại chứng khoán.

Ví dụ, một khách hàng có thể không muốn đầu tư vào các công ty cồn hoặc thuốc lá, vì vậy họ có thể nói với người quản lý không chọn chứng khoán trong danh mục đó. Hoặc họ chỉ muốn đầu tư vào chứng khoán do các công ty cam kết với một số hàng hóa tốt hơn, chẳng hạn như giúp đỡ môi trường. Các tài khoản được quản lý riêng biệt cuối cùng được thiết kế để cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân một loại quản lý tiền cá nhân trước đây dành cho các tổ chức và khách hàng doanh nghiệp.

John Rekenthaler, v. nghiên cứu tại Morningstar, nói với CNBC rằng các giám đốc điều hành và các nhân viên khác có số cổ phần không cân xứng của công ty họ có thể có lợi từ việc sử dụng một tài khoản được quản lý riêng biệt. "Nếu ai đó có vị trí lớn trong cổ phiếu công ty chiếm tỷ lệ lớn họ có thể sử dụng một tài khoản có quản lý để đa dạng hoá khỏi vị trí hoặc lĩnh vực đó ", ông nói (xem thêm:

Tài khoản được quản lý riêng rẽ: A Boon for All < .

Các tài khoản được quản lý riêng biệt cũng có thể cung cấp mức độ hiệu quả về thuế cao hơn các quỹ tương hỗ truyền thống. Các nhà đầu tư ở các SMA có thể lựa chọn nhiều chứng khoán được bán khi cần thanh lý một cổ phiếu để tránh thực hiện một khoản tăng vốn ngắn hạn hoặc giảm số tiền thuế thu được cùng với nhau bằng cách chọn mua nhiều chứng khoán đã được mua với giá cao hơn. Rekenthaler đã nói với CNBC về hiệu quả của thuế SMA: "Các tài khoản được quản lý riêng biệt tập trung nhiều hơn vào việc bán người thua cuộc và thu lợi nhuận. đạt được mức lợi nhuận trước thuế tốt nhất, đó là cách đánh giá các khoản thưởng từ quỹ tương hỗ, mức xếp hạng của Morningstar và cách thức đánh giá quỹ tương hỗ. " Mặc dù lợi thế của họ, SMA không phải dành cho tất cả mọi người. Chúng được thiết kế để sử dụng chủ yếu bởi các khách hàng giàu có. Hầu hết các SMA đều yêu cầu đầu tư tối thiểu từ 100.000 đến 500.000 đô la Mỹ, và nhiều cố vấn tài chính cho rằng họ chỉ thích hợp với những khách hàng có ít nhất 1 triệu đô la để đầu tư.

Dòng dưới cùng

Các tài khoản được quản lý riêng có thể cung cấp cho các nhà đầu tư giàu có đa dạng hóa và mức độ hiệu quả về thuế mà không thể trùng lặp bằng quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF. Những chiếc xe này có thể cung cấp một mức độ quản lý đầu tư cá nhân hơn các quỹ và cũng có thể mang lại một tỷ lệ lợi nhuận tốt hơn theo thời gian do khả năng phản ứng nhanh với những điều kiện thị trường thay đổi. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Wrap It Up: Các điều khoản và lợi ích của tiền được quản lý

.)