Vàng và các kim loại quý khác có thể là một cảng thân thiện trong cơn bão thị trường chứng khoán. Đây là những khoản đầu tư có xu hướng đi lên khi các cổ phiếu loại vườn tiêu chuẩn hướng về phía Nam, gấu đang gầm gừ hoặc thị trường đang rối loạn vì các lý do chính trị. Trong bài này, chúng ta sẽ xem xét một số quỹ kim loại quý và thảo luận một số ưu và nhược điểm của các khoản đầu tư thay thế này.

Kim loại và sự hỗn loạn Thị trường
Xem xét thời kỳ thị trường giữa tháng 2 năm 2007 và tháng 2 năm 2008. Các quỹ kim loại quý tăng trung bình 42. 90% trong giai đoạn một năm kết thúc vào ngày 29 tháng 2. Các quỹ tăng trưởng lớn, , đã tăng ít hơn 1% trong cùng khoảng thời gian, theo Morningstar.

Sự chênh lệch này vẫn tiếp tục nếu một người đi ra ngoài năm năm. Các quỹ kim loại quý có mức sinh lợi trung bình 25% mỗi năm. Theo số liệu của Morningstar, con số đó cao hơn nhiều so với con số 10. 25% thu được từ các quỹ tăng trưởng lớn (dữ liệu được thực hiện trong tháng 3/2008). Các cổ phiếu, đó là tài sản tài chính, có xu hướng làm tốt điều kiện làm tổn hại đến vàng và kim loại quý. Năm nay, ví dụ, năm nay, các quỹ kim loại quý hoạt động bình quân ở mức -2. 68% trong khi mức tăng trưởng vốn hóa lớn đã tăng 10. 36%. Như vậy, nói chung, thị trường chứng khoán đã tăng trong hầu hết các năm vì vậy có nghĩa là các cổ phiếu và quỹ vàng có xu hướng làm xấu trong hầu hết các kỳ kỳ nhiều năm. Theo các cố vấn như Charles Hughes, một cố vấn tài chính được chứng nhận tại Bayshore, New York, những khoản đầu tư này thường có xu thế biến động.

Một lượng nhỏ vàng hoặc các kim loại quý khác có thể cung cấp đa dạng hóa danh mục đầu tư. Nhưng bằng cách nào?

Vàng là một cuộc cược đối với đồng đô la vì nó là một loại tiền tệ mà không có bất kỳ sự hỗ trợ hàng hóa nào. Do đó, khi giá vàng tăng, giá trị của đồng USD có xu hướng giảm. Vàng cũng có ít tương quan với thị trường chứng khoán - hai xu hướng đi ngược hướng. Có nhiều cách để đo lường rủi ro của một quỹ tương hỗ: một cách là thông qua một chỉ số được gọi là R-squared. Điều này đo lường mức độ trung thành của một khoản đầu tư sau một chỉ mục.

Một cách khác để đo mức độ rủi ro của một khoản đầu tư là thông qua beta. Đây là một biện pháp phân tích rủi ro thị trường của một quỹ. Nó chỉ ra mức độ đáp ứng của quỹ đối với một chỉ số thị trường nhất định như S & P 500 hoặc chỉ số Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Hedging Against Currency Cổ phiếu thường làm khủng khiếp khi có những lo ngại về lạm phát, là môi trường hoàn hảo cho đầu tư vàng. Chẳng hạn, trong khoảng thời gian 18 tháng năm 1973-74, thị trường chứng khoán, trong khoảng thời gian lạm phát cao, đã mất 42,6%, theo "Jeremy Siegel's" Các cổ phiếu của Long Run ". Làm thế nào là vàng đang làm gì? Nó đang bùng nổ về những lo ngại về lạm phát, nhảy từ 35 đô la một ounce xuống còn 180 đô la một ounce, theo cuốn "The Complete Book of Gold Investing."

Trong thời kỳ đô la suy sụp và / hoặc nền kinh tế yếu, một lượng nhỏ kim loại quý đầu tư vào một danh mục đầu tư, chỉ bằng một hoặc hai phần trăm, có thể cung cấp đa dạng hóa. Các nhà đầu tư có thể mua trái phiếu chính phủ bằng cách sử dụng vàng để mua vàng. các nhà đầu tư vàng nên có điều kiện tốt hơn

Vàng và các kim loại quý khác là hàng rào tự nhiên chống lại một đồng tiền mất giá trị một chút hoặc toàn bộ giá trị.Vì vậy, những người Mỹ mua vàng có hiệu lực, rút ngắn đồng đô la Làm thế nào để Chọn một Quỹ kim loại quý

Thứ nhất, các cố vấn tài chính nhấn mạnh rằng những thứ làm cho kim loại quý như vậy tốt trong một thị trường gấu, cũng làm cho họ rất xấu trong một thị trường con đực. hoặc làm tổn thương danh mục đầu tư, vì vậy chúng phải được sử dụng cẩn thận.

Các cố vấn nói rằng kim loại quý nên là một gia vị trong danh mục đầu tư chứ không phải là món ăn chính. Họ cũng cho rằng họ phải là không quá một hoặc hai phần trăm của một danh mục đầu tư. Theo các cố vấn, trong việc lựa chọn một quỹ, các tiêu chuẩn thông thường nên áp dụng. Một quỹ phải có ít nhất một năm năm hồ sơ, và người quản lý nên có một hồ sơ lâu dài trong chạy một danh mục đầu tư kim loại quý. Quỹ cũng nên có một bản ghi dài để có thể thấy nó hoạt động như thế nào trong cả một con gấu và một thị trường tăng trưởng, và nó nên được so sánh với các quỹ khác trong phân loại của nó.
Dãi dưới cùng

Vì vậy, chi phí điều hành quỹ là bao nhiêu và cao hơn hay thấp hơn các khoản khác trong danh mục? Rõ ràng, sau này là tốt hơn. Chi phí thấp có thể tạo sự khác biệt về hiệu suất trong dài hạn. Được sử dụng thông minh và cẩn thận, kim loại quý có thể giúp nhà đầu tư có được lợi nhuận tốt trong một thị trường khủng khiếp.