Mẫu 10-K là bản tổng hợp toàn diện nhất về thông tin về công ty. mẫu 10-K là một tài liệu theo yêu cầu của văn bản Ủy ban Chứng khoán (SEC) cho tất cả các công ty đại chúng. Tài liệu này là nguồn thông tin tốt nhất về công ty, cung cấp thông tin khác về mô tả kinh doanh và ngành nghề, rủi ro, bản tóm tắt các thủ tục pháp lý và báo cáo tài chính. Đó là đánh giá định tính và định tính. Tuy nhiên, tài liệu này có nhược điểm của nó, rõ ràng nhất là nó là lạc hậu. Ngoài ra, hình thức 10-K có thể bị áp đảo vì tài liệu thường vượt quá 100 trang. Điều đó nói rằng, ngoài các nhà đầu tư dữ liệu khác thu thập về một công ty, hình thức 10-K cung cấp thông tin quan trọng các nhà đầu tư cần phải lắp ráp một câu đố đầu tư. Tìm hiểu làm thế nào để phá vỡ nó xuống vào các thông tin bạn có thể sử dụng.

Mẫu 10-K có một phần khác nhau, được gọi là các mặt hàng, được chia thành các phần. Phần tôi tập trung vào mô tả về công ty và doanh nghiệp. Phần này cung cấp các thông tin tĩnh thông thường hữu ích cho bất kỳ nhà đầu tư nào đòi hỏi sự hiểu biết chung về ngành và công ty. Nó có các phần khác nhau bao gồm kinh doanh, các yếu tố nguy cơ và tố tụng pháp lý. Các nhà đầu tư nên xem lại phần này, ngay cả khi họ quen thuộc với công ty hoặc doanh nghiệp, đặc biệt chú ý đến bất kỳ thay đổi nào trong ngôn ngữ, đặc biệt là các yếu tố liên quan đến các yếu tố nguy cơ và tố tụng pháp lý. Công ty cũng thường cung cấp cập nhật cho khả năng cạnh tranh của ngành, bao gồm xu hướng kinh doanh và bất kỳ thông tin thích hợp nào khác có thể ảnh hưởng đến thị phần và khả năng của công ty để đạt được mục tiêu của nó. Ví dụ, luật pháp mới hoặc các quy định được chính phủ liên bang thông qua có thể ảnh hưởng đến khả năng hoạt động kinh doanh của công ty sẽ được bao gồm.

AD:

Phần II tập trung vào kết quả tài chính của công ty về hoạt động. Điều này bao gồm việc thảo luận và phân tích quản lý rất quan trọng (MD & A). MD & A thông báo cho nhà đầu tư giải trình của ban giám đốc về kết quả tài chính và các yếu tố ảnh hưởng đến năm trước. Bản tóm tắt về hoạt động tài chính, thảo luận về việc mua lại hoặc bán lại và phân tích so sánh năm báo cáo hiện tại với năm trước và năm trước đó xuống hai năm trước được liệt kê ở đây.

AD:

Phần III tập trung vào các vấn đề quản trị doanh nghiệp như bồi thường điều hành. Phần IV chứa các vật trưng bày, bao gồm các báo cáo tài chính thực tế.

Bắt đầu từ đâu

Mẫu 10-K có thể được tìm thấy cùng với các mẫu yêu cầu khác của SEC và thông tin nhà đầu tư trên các trang web của công ty, thường dưới tiêu đề "nhà đầu tư". Ngoài ra, SEC công bố các tài liệu này trên trang web Edgar.

Nơi tốt nhất để các nhà đầu tư không quen thuộc với một công ty hoặc một ngành công nghiệp để bắt đầu là ở phần đầu của tài liệu, Phần I, Khoản 1: Doanh nghiệp. Một tổng quan ngành công nghiệp được cung cấp để cung cấp cho nhà đầu tư một bức tranh về cảnh quan cạnh tranh, cơ hội và mối đe dọa từ quan điểm rủi ro. Thông tin định tính cụ thể của công ty cũng được thảo luận, bao gồm các thủ tục tố tụng cụ thể đối với công ty cũng như với ngành. Nói chung, một phân tích cạnh tranh cũng được cung cấp; thông thường tên của tất cả các đối thủ cạnh tranh sẽ được thảo luận. Các nhà đầu tư có thể so sánh từ 10-K hiện tại với từ ngữ của 10-K trước đó về bất kỳ biến thể nào trong giai điệu để xem nếu có thay đổi nhỏ có thể ảnh hưởng đến môi trường hoạt động trong tương lai hay không. Khi đã có kiến ​​thức tổng quát về ngành và công ty, nhiều thông tin cụ thể về công ty có thể được xác định chắc chắn trong Phần II, phần MD & A. Các nguyên tắc cơ bản của công ty, triển vọng cho các doanh nghiệp mới hoặc các sản phẩm và rủi ro cũng như so sánh với kết quả tài chính của hai năm trước đó được cung cấp. Ngoài ra, thông tin về phân đoạn kinh doanh được tiết lộ và thảo luận trong phần này. Thông thường các công ty có hoạt động đa quốc gia hoặc các doanh nghiệp nhiều phân khúc tách riêng kết quả hoạt động từ kết quả hợp nhất để các nhà đầu tư có thể phân tích động lực tăng trưởng của công ty. Xem xét các kết quả trên cơ sở củng cố là hữu ích, nhưng việc hiểu được điều gì thúc đẩy hiệu quả hoạt động của công ty thông qua phân tích phân đoạn làm tăng khả năng của nhà đầu tư để xác định liệu đầu tư có thể có hiệu quả trong tương lai hay không.

Con số là gì?

Mẫu 10-K bao gồm các báo cáo tài chính năm - bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ - cho năm báo cáo hiện tại và đến năm năm trước. Đây là cơ hội tốt để so sánh kết quả hoạt động tài chính hàng năm trên cơ sở hàng năm. Thường thì các nhà đầu tư sử dụng một phần trăm của phương pháp doanh thu để phân tích số liệu. Ngoài ra, các nhà đầu tư muốn xem xét tỷ lệ tài chính nhất định để xác định xem hiệu suất tài chính đang cải thiện hay giảm. Việc so sánh qua nhiều năm làm cho thông tin này rất có lợi. Các tính năng 10-K khác

Mẫu 10-K cũng bao gồm các yêu cầu của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán của 1934 và Sarbanes-Oxley - sự thừa nhận quản lý mà họ xác nhận các kết quả trong báo cáo. Kiểm toán viên cũng cung cấp ý kiến ​​dựa trên kiểm toán của họ. Nhiều nhà đầu tư vượt qua các cuộc triển lãm, nhưng họ là một kết quả quan trọng từ luật pháp sau một vài trường hợp gian lận dẫn đến thua lỗ của cổ đông. Trên trang đầu tiên, số cổ phần đang lưu hành được liệt kê vào ngày công bố báo cáo. Các nhà đầu tư sẽ nhận thấy rằng số cổ phần này khác với số liệu được sử dụng để tính toán thu nhập trên mỗi cổ phiếu trên báo cáo kết quả kinh doanh.Số cổ phần còn lại được sử dụng trong báo cáo kết quả kinh doanh là số cổ phiếu phổ thông đang lưu trong kỳ, chứ không phải là giá trị kết thúc. Sửa đổi Mẫu 10-K / A được biên soạn và nộp khi công ty sửa đổi Biểu mẫu 10-K sau khi nó được công bố. Nó không phải là một sự xuất hiện không thông thường để nộp mẫu 10-K / A. Nhà đầu tư nên xem lại những sửa đổi này để đảm bảo rằng họ không thay đổi cơ bản luận án đầu tư.

Kết luận Mẫu 10-K cung cấp một bài đánh giá toàn diện về ngành và công ty, điều này sẽ giúp các nhà đầu tư hình thành luận án đầu tư. Mặc dù đây là một tài liệu rất dài, các nhà đầu tư sẽ có được một quan điểm có giá trị bằng cách xem xét các thông tin có trong đó. Các nhà đầu tư mới chỉ nên cố gắng hiểu về doanh nghiệp xem xét tài liệu, nhưng các nhà đầu tư hiện tại đã quen thuộc với doanh nghiệp cũng nên xem xét nó để phân tích bất kỳ thay đổi nào đối với thông tin phản ánh những thay đổi trong môi trường kinh doanh và vận hành; những điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng hoạt động và phát triển của một công ty.

Để đọc liên quan, hãy kiểm tra

Thông tin Công ty Dòng và

Phân tích Báo cáo Tài chính Nâng cao .