Các cổ phiếu ưu đãi cho phép các nhà đầu tư có được lợi tức cao hơn trái phiếu với một khoản đầu tư mang ít rủi ro hơn cổ phiếu phổ thông và đó là một sự kết hợp giữa đầu tư chứng khoán nợ và đầu tư cổ phần. Cổ tức cổ phần ưu đãi là cố định, và được ưu tiên trước cổ tức cổ phần phổ thông. Ngoài ra, các cổ phiếu ưa thích thường thu hút các nhà đầu tư có thu nhập cao hơn vì cổ tức là cổ tức đủ điều kiện nhất do đó được đánh thuế với mức lãi suất thấp hơn nhiều so với thu nhập lãi bình thường.

AD:

ETF cung cấp một phương tiện dễ dàng để có được tiếp xúc với một giỏ cổ phiếu ưu đãi. Mặc dù một số cổ phiếu ưu tiên có thể chuyển đổi sang cổ phiếu phổ thông, phần lớn ETFs chủ yếu là cổ phiếu ưu đãi không được chuyển đổi. Một cổ phiếu ưu đãi ETF cung cấp cho các nhà đầu tư đa dạng hóa các cổ phiếu ưu tiên, và thường liên quan đến chi phí giao dịch thấp hơn đáng kể so với việc mua cổ phiếu ưu đãi cá nhân, nhiều trong số đó có khối lượng giao dịch và thanh khoản rất thấp.

AD:

Hai ETF cổ phiếu được ưa chuộng nhất là ETF cổ phiếu ưu đãi của iShares Hoa Kỳ (NYSEARCA: PFF 999 PFFiSh SP Hoa Kỳ PrfSt38 22-0 20% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và ETF ưu tiên của PowerShares (NYSEARCA: PGX PGXPwrShr ETF FTII14 94-0 23% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ). Cổ phiếu ưu đãi ETF của Hoa Kỳ được phân phối bởi BlackRock trong năm 2007, và đến ngày 19 tháng 4 năm 2016, ETF được ưa chuộng nhất với giá 14 USD . 7 tỷ đồng trong tổng tài sản được quản lý (AUM). ETF này theo dõi mốc thị trường chuẩn của S & P US Preferred Stock Index, bao gồm các cổ phiếu ưu đãi được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) hoặc trao đổi NASDAQ (điều này cũng bao gồm các cổ phiếu ưu tiên giao dịch trên các sàn giao dịch như NYSEARCA và NASDAQ Select Thị trường). Ngoài việc nắm giữ các cổ phiếu có trong chỉ số cơ bản, quỹ cũng có thể đầu tư vào các chứng khoán, hợp đồng tương lai, các lựa chọn hoặc hoán đổi mà nhà quản lý quỹ xác định sẽ giúp quỹ này theo dõi chính xác nhất chỉ mục. Các cổ phiếu ngành tài chính chiếm ưu thế trong danh mục đầu tư, chiếm 82% tổng số vốn của quỹ. Ba cổ phiếu quỹ hàng đầu của quỹ này là Allergan Plc Preferred Stock 03/18 5. 5% (NYSE: AGN-PA), HSBC Holdings Pfd và NYSE: BCS-PD. Với gần 300 cổ phiếu của quỹ, không có cổ phiếu nào chiếm hơn 2% tổng danh mục đầu tư. Tỷ lệ doanh thu danh mục đầu tư tương đối thấp 13%.

Tỷ lệ chi phí của quỹ là 0,47%, thấp hơn mức trung bình của cổ phiếu ưu đãi là 0,5%. Năng suất 12 tháng là 5.79%. Lợi tức trung bình năm năm của quỹ là 6,3%, kém hiệu quả hơn so với mức trung bình là 6. 69%. Tính đến ngày 19 tháng 4 năm 2016, quỹ đã tăng 1. 24% tính từ đầu năm (YTD), mặc dù vẫn thấp hơn mức trung bình 2,23%.

PowerShares được ưu tiên ETF

Invesco PowerShares đã đưa ra ETF ưu tiên của PowerShares trong năm 2008. Đây là ETF được tổ chức rộng rãi thứ hai trong danh mục cổ phiếu ưa thích với 3 đô la. 7 tỷ đồng trong tổng tài sản. ETF này theo dõi thị trường chứng khoán ưu tiên của Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ Merrill Lynch Core Plus Fixed Rate, một chỉ số được thiết kế để phản ánh hiệu suất thị trường tổng thể của các chứng khoán được ưu đãi bằng Đô la Mỹ. Quỹ này nắm giữ cả chứng khoán trong nước của U. cũng như các cổ phiếu ưu đãi nước ngoài dưới hình thức Biên nhận Khoản tiền Gửi của Hoa Kỳ (ADR). Cổ phiếu tài chính lại chiếm ưu thế, chiếm 85% tổng tài sản của danh mục đầu tư trong một quỹ với hơn 200 cổ phần nắm giữ. Ba cổ phiếu hàng đầu là Barclays Bank PLC, HSBC Holdings Pfd và Wells Fargo & Company, San Francisco Ca Pfd (NYSE: WFC-PN). Tỷ lệ doanh thu danh mục đầu tư là 12%.

Tỷ lệ chi phí cho ETF ưu tiên của PowerShares là 0. 50%, thấp hơn mức trung bình của cổ phiếu ưu đãi là 0. 55%. Lợi tức 12 tháng của quỹ là 5.85%. Tỷ suất lợi nhuận trung bình năm năm trung bình năm là 7. 34%, vượt trội so với mức trung bình. Vào ngày 19 tháng 4 năm 2016, quỹ đã tăng 1,18% so với đầu năm, nhưng vẫn kém hiệu quả so với mức trung bình 2,23%.

So sánh giữa PFF và PGX

Mặc dù hiệu quả của các quỹ này về sản lượng và lợi nhuận của YTD rất giống nhau, và không có sự khác biệt giữa tỷ lệ chi phí, ETF ưu tiên của PowerShares giữ cạnh dựa trên năm năm trung bình hàng năm trở lại. Một cái nhìn toàn diện hơn về lịch sử trở lại của hai quỹ cũng cho thấy nó đang nắm giữ lợi thế, với tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm ba năm là 6. 16%, so với 4. 87% đối với ETF cổ phiếu ưu tiên của iShares US, và một năm trở lại của 6. 05%, đó là cao hơn đáng kể so với lợi nhuận của iShares ETF 2. 91%.