Mặc dù ý tưởng tính phí cho khách hàng của các khoản tiền gửi lật ngược trở lại của các ngân hàng truyền thống, một số lượng ngày càng tăng của các ngân hàng ở Đức, Ireland và Anh đang phá vỡ điều cấm k this này.

Việc sử dụng các tỷ lệ tiêu cực

Việc sử dụng lãi suất tiêu cực đã trở nên trầm trọng kể từ khi ECB quyết định vào tháng 6 năm 2014 để bắt đầu tính phí các ngân hàng để giữ tiền mặt. Không ít hơn hai năm sau đó, một số ít các ngân hàng bắt đầu vượt qua mức chi tiêu tiêu cực đối với khách hàng. Vào tuần lễ thứ hai của tháng 8 năm 2016, ngân hàng cộng đồng Raiffeisenbank Gmund am Tegernsee đã trở thành ngân hàng đầu tiên tính khoản phí 0,4% cho khách hàng cá nhân với tiền mặt bằng hơn 100.000 € (111.595 USD).

Từ ngày 26 tháng 8 năm 2016, chỉ có những người giàu có và các tổ chức đang phải trả ngân hàng để giữ tiền của họ. Tuy nhiên, khi nhiều ngân hàng chấp nhận chính sách này, nó sẽ có nguy cơ trở thành một điều bình thường mới, cuối cùng lan truyền xuống cho khách hàng trung bình. Hơn năm ngân hàng đã áp dụng một chính sách tỷ lệ tiêu cực cho một số tiền gửi bằng tiền mặt của khách hàng của họ. Ngoài Raiffeisenbank Gmund am Tegernsee, Skatbank, một ngân hàng nhỏ của Đức, đã bắt đầu tính phí cho các khách hàng cá nhân với tiền ký quỹ vượt mức € 500,000.

Các ngân hàng quốc doanh

Ngay cả các ngân hàng quốc doanh cũng bắt đầu nhảy vào thị trường. Ngân hàng Ireland (OTC: IREBY), một phần thuộc sở hữu của người nộp thuế, thông báo cho các khách hàng thể chế và doanh nghiệp lớn nhất của họ rằng họ sẽ tính phí 0. 1% lệ phí tiền mặt trên 10 triệu Euro bắt đầu vào tháng 10 năm 2016. Royal Ngân hàng Bank of Scotland Group PLC (NYSE: RBS

RBSRoyal Bk Scot Grp 7. 33-0 68%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

), tức là ba phần tư của người nộp thuế, đã thông báo rằng một số khách hàng thương mại lớn nhất của họ sẽ bắt đầu trả lãi cho tài sản thế chấp được sử dụng để kinh doanh hợp đồng tương lai. Hơn nữa, công ty đã thông báo cho hơn 11 triệu khách hàng của họ rằng ngân hàng có thể bắt đầu tính phí đối với tiền gửi bằng tiền mặt nếu tỷ lệ của Anh giảm xuống dưới mức không. Ulster Bank và Nat West, cả hai công ty con của RBS, đã theo bước chân công ty mẹ của họ, tính phí khách hàng lớn một khoản phí để giữ tiền của họ. Các chính sách lãi suất âm của ECB đã khiến một số tổ chức tài chính của châu Âu như Munich Re Group (OTC: MURGY) phải lưu trữ tiền mặt ở các ngân hàng có thu nhập cao, kho tiền an ninh, tránh khoản phí gửi ngân hàng trung ương. Lý thuyết đằng sau những lãi suất tiêu cực là các ngân hàng sẽ giảm số dư tiền mặt và tăng mức cho vay và đầu tư để tránh những khoản phí của ngân hàng trung ương.Tuy nhiên, lý thuyết này đã cho thấy rất ít hiệu lực trong thế giới thực khi các ngân hàng tiếp tục tích trữ tiền mặt. Lãi suất đầu cơ giảm dường như hoạt động lần đầu, nhưng nó đang trở nên kém hiệu quả hơn trong việc tạo ra sản lượng kinh tế, chúng càng được giữ ở gần hoặc dưới mức không. Xem xét chính sách tiền tệ Chủ tịch Sir Howard Davies của RBS cảnh báo rằng nhiều năm NIRP sẽ không chỉ làm giảm sự kiểm soát của ECB đối với tác động của chính sách tiền tệ mà còn hạn chế quyền lực của ngân hàng để hành động có hiệu quả trong tương lai suy thoái kinh tế. Xét rằng suy thoái kinh tế thường xảy ra trong vòng một thập kỷ, nền kinh tế có thể sẽ không bị cách xa khỏi kế hoạch tiếp theo. Trên toàn cầu, các ngân hàng trung ương đang dựa vào các mô hình lý thuyết chưa được chứng minh là có hiệu quả trong thế giới thực. Davies nói rằng không ai thực sự biết được tác động lâu dài của nới lỏng định lượng (QE) sẽ theo quy mô mà nó đang được sử dụng. Một số kết luận trước đây về hiệu quả QE và NIRP không còn chắc chắn nữa; toàn bộ khuôn khổ chính sách tiền tệ cần phải được xem xét lại. Cả hai Davies và John Williams, chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco, tin rằng các ngân hàng trung ương cần phải xem xét áp dụng một mục tiêu lạm phát cao hơn phù hợp với tăng trưởng thấp hơn.

Dù bằng cách nào, QE và NIRP vẫn còn xa hiệu quả đến nay. Nếu chính sách không thay đổi sớm, nhiều khách hàng có thể sớm tính phí các ngân hàng để giữ tiền mặt.