Hiệp hội Tương lai Quốc gia (NFA) được thành lập năm 1982 với tư cách là cơ quan tự điều tiết khi Quốc hội thông qua sửa đổi Đạo luật Giao dịch Hàng hóa. Mục đích ban đầu của NFA là đăng ký giới thiệu các nhà môi giới, nhà khai thác bể bơi và các nhà tư vấn thương mại hàng hóa. Tổ chức cũng nhằm bảo vệ sự toàn vẹn của thị trường phái sinh. Việc giới thiệu nhiều công cụ tài chính mới như hợp đồng tương lai, chứng nhận Ginnie Mae, các lựa chọn về đường và cà phê, và chỉ số chứng khoán tương lai tạo ra nhu cầu đăng ký môi giới và người bán hàng mới cho ngành tương lai đồng thời đảm bảo thực hành kinh doanh đúng đạo đức.

Ở đây chúng tôi xem xét Hiệp hội Tương lai Quốc gia một cách sâu sắc và nó đã phát triển như thế nào để bảo vệ các nhà đầu tư.

Quy chế của môi giới
Với sự ra đời của các công cụ tài chính mới và sự phân kỳ của các thị trường quốc tế đã buôn bán nhiều công cụ mới này, NFA hỗ trợ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) trong các chức năng giám sát. Trong những năm gần đây, nhiệm vụ của NFA đã được mở rộng để tuân thủ và ban hành các quy định, trọng tài và hòa giải. Nó cũng đã tạo ra một hệ thống đăng ký trực tuyến cho các công ty môi giới cho phép công chúng kiểm tra tình trạng đăng ký của các nhà môi giới cụ thể và tình trạng và kết quả của các quyết định tranh chấp chống lại họ.

(DIAL) vào năm 1991 để cho phép khách hàng kiểm tra tình trạng đăng ký của người môi giới hoặc người bán hàng của họ qua điện thoại ngay sau đó đã trở thành một hệ thống trực tuyến gọi là Thông tin về Tình trạng Liên kết Bối cảnh Trung tâm hoặc BASIC. BASIC cho phép người dùng trực tuyến kiểm tra tình trạng đăng ký của các nhà môi giới và hiệu trưởng, các nhà khai thác hàng hóa và các nhà tư vấn thương mại hàng hóa. BASIC cũng cho phép người dùng kiểm tra nếu có bất kỳ hành động kỷ luật chống lại một nhà môi giới và tình trạng của những hành động đó.

Việc đăng ký NFA sớm hơn bắt đầu trên cơ sở tự nguyện cho các nhà môi giới. Với thời gian và thông qua các luật mới để bảo vệ sự toàn vẹn của thị trường và loại bỏ gian lận chứng khoán, đăng ký trở thành bắt buộc. Ngày nay, việc đăng ký bắt buộc của các nhà môi giới và nguyên tắc bao gồm nhiều lĩnh vực hơn bao giờ hết bao gồm năm phần mới: giám sát, đào tạo đạo đức, liên tục kinh doanh và khắc phục thảm họa, các quy tắc về quyền riêng tư và các tài liệu quảng cáo. Tuy nhiên, Hiệp hội Tương lai Quốc gia rất nhiều dựa trên một hệ thống tự điều chỉnh.

Các công ty đăng ký NFA

Các NFA tuyên bố trên 4, 200 tổng số doanh nghiệp đăng ký với khoảng 1, 450 đăng ký như là giới thiệu môi giới, 220 hoa hồng hoa hồng trong tương lai, 380 nhà cung cấp hồ bơi hàng hoá và 55.000 người liên quan. Phí hàng năm có thể dao động từ $ 750 cho cố vấn thương mại hàng hóa (CTAs) đến 125.000 đô la cho các thành viên đại lý forex với 5 triệu đô la trở lên trong doanh thu hàng năm.Đăng ký là bắt buộc đối với tất cả cá nhân và doanh nghiệp có ý định làm việc trên thị trường kỳ hạn theo Đạo luật Giao dịch Hàng hóa. Vì các thị trường này có thể rất nhạy cảm với đầu cơ và thao túng, nên các thành viên NFA phải tuân thủ các tiêu chuẩn đạo đức nghiêm ngặt.
Người giám sát hoặc người có liên quan là nhân viên giám sát truyền thông, bán hàng hoặc hoạt động kinh doanh và phải có giấy phép thích hợp để duy trì việc làm cũng như đăng ký. Thật thú vị, các nhà môi giới thường không bắt buộc phải có bằng đại học nhưng chỉ cần vượt qua kỳ thi thích hợp. Đào tạo đạo đức, liên tục kinh doanh và khắc phục thảm họa, các quy tắc về quyền riêng tư và các tài liệu quảng cáo phải được bao gồm trong các đơn đăng ký nhưng lại nằm dưới các quy định, mặc dù tất cả đều tập trung vào tổng trách nhiệm giải trình đối với ngành. (999) Thị trường tự do: Chi phí là gì?

) Luật pháp được thông qua bởi Quốc hội phải được soạn thảo thành một bộ quy định thống nhất của NFA. NFA không chỉ ban hành các quy định thống nhất nhưng tất cả các quy định được giám sát thông qua một hệ thống tuân thủ để thực hiện chức năng giám sát thông qua giám sát. Ví dụ, người vi phạm có thể bị khiển trách, phải đối mặt với trục xuất hoặc phạt tiền cho mỗi vi phạm tùy theo mức độ nghiêm trọng và số lần vi phạm. Giải quyết tranh chấp và giải quyết tranh chấp

Giải quyết tranh chấp tại NFA bắt đầu vào năm 1983 với một chương trình trọng tài, trong khi hòa giải bắt đầu vào năm 1991 và đã chứng kiến ​​hơn 1, 300 trường hợp. Các trường hợp được trọng tài được nộp như là khách hàng cho thành viên, thành viên cho khách hàng, hoặc thành viên cho thành viên. Về mặt lịch sử, đa số các yêu cầu đã được nộp là khách hàng của thành viên. Ví dụ, 160 khiếu nại của khách hàng đã được đệ trình trong năm 2009 với mức đóng trung bình của các vụ án khoảng năm tháng với 44 giải thưởng được cấp. Trong năm 2008, đã có 193 khiếu nại của khách hàng với trung bình sáu tháng để đóng và 43 giải thưởng đã được cấp. Các quyết định về giải thưởng và quyết định trọng tài là quyết định cuối cùng và không thể đưa ra trong hệ thống tòa án. Giải thưởng được quản lý thông qua chương trình bồi thường của NFA.

Tất cả người chơi trong tương lai và các lựa chọn trên thị trường kỳ hạn phải đăng ký với NFA. Kể từ khi thành lập NFA, số lượng khiếu nại cũng giảm. Điều này là do các hoạt động của NFA cung cấp cảnh báo nhà đầu tư, giáo dục và một hệ thống nâng cao để cho phép thị trường hoạt động bình thường. (Có một trở ngại đơn giản trong quá trình chuyển đổi từ cổ phiếu sang lựa chọn tương lai: tìm hiểu về các đặc điểm của sản phẩm tương lai ..) Để biết thêm thông tin, hãy đọc
Options On Futures: A World Of Potential Profit

. Là cơ quan giám sát các ngành hàng hóa và tương lai ở Hoa Kỳ, NFA giúp bảo vệ nhà đầu tư khỏi các hoạt động gian lận tương lai và giải quyết các khiếu nại của người tiêu dùng. Sự tự tin của nhà đầu tư là một khía cạnh quan trọng của một thị trường thành công tương lai, và đó là công việc của NFA để duy trì điều này.