Với sự không chắc chắn xung quanh các điều kiện kinh tế vĩ mô, các nhà quản lý danh mục vốn cổ phần trong nước phải đối mặt với một cuộc chiến khó khăn trong việc đem lại lợi ích cho cổ đông. Các nhà đầu tư muốn có lợi nhuận tích cực hoặc hạn chế sự đi xuống trong một môi trường tăng trưởng thấp cần phải thay đổi tài sản một cách chiến lược cho các nhóm quỹ không di chuyển theo bước khóa với các chỉ số vốn rộng. Các nhà đầu tư nên xem xét các chiến thuật sau đây trong ngắn hạn, trong đó triển vọng lợi nhuận tốt vẫn còn nghi ngờ.

Quỹ tương hỗ

Các triết lý trái ngược với quan điểm nhà đầu tư hiện hành. Các nhà quản lý quỹ theo đuổi phong cách đầu tư trái ngược nhau tìm kiếm các giá trị trong các cổ phiếu có tỷ lệ P / E hoặc tỷ lệ lợi nhuận thấp (P / E) hoặc các vấn đề đã giảm đi trong số các đàn. Đầu tư giá trị đòi hỏi sự kiên nhẫn, vì các công ty tham gia vào các hoạt động quay vòng không nhanh chóng đảo ngược khóa học. Cơ cấu lại hoặc thay đổi trong quản lý là những dấu hiệu điển hình cho thấy vận mệnh của công ty có thể quay trở lại, báo hiệu cơ hội mua cơ hội cho người mua cổ phiếu. Các quỹ có tỷ suất luân chuyển cao có thể bán vào những đợt tăng ngắn hạn, trong khi các nhà quản lý hoạt động kém nắm giữ các vị trí cho đến khi giá cổ phiếu đạt được mục tiêu cụ thể hoặc vượt quá mức độ thoải mái.

Quỹ Janus Contrarian ("JSVAX"), do Daniel Kozlowski quản lý, hoạt động 2 đô la. 81 tỷ đồng trong khi đánh giá các vấn đề đang gặp khó khăn mà ban lãnh đạo thấy là gần với đáy của họ. Nếu cổ phiếu đáp ứng được các tiêu chí, Kozlowski sẽ kích hoạt, biết rằng điểm giảm giá được giảm thiểu bởi mức giá trầm cảm. Trái lại, cổ phiếu được thanh lý khi vấn đề đạt đến một mức độ xác định trước. Trên cơ sở hàng năm, cách tiếp cận của JSVAX đã vượt qua chỉ số S & P 500 trong 15 năm qua bằng 98 điểm cơ bản. Kozlowski nhìn nhận năm 2016 là cơ hội để tận dụng những lo ngại của nhà đầu tư không được bảo đảm, cho thấy sức mạnh của người tiêu dùng và tăng trưởng tiền lương là lý do cho một triển vọng tích cực.

Đầu tư quốc tế

Đánh giá các thị trường nước ngoài không di chuyển đồng bộ với thị trường U. là một giải pháp thay thế cho các nhà đầu tư muốn tăng lợi nhuận. Các nền kinh tế Châu Á Thái Bình Dương có hệ số tương quan thấp đối với các nền kinh tế trong nước, với Trung Quốc và Nhật Bản giữ giá trị 0,20 cho phương pháp 1. 0 đối với Hoa Kỳ. Hệ số cho rằng chỉ có 20% các chuyển động ở thị trường Trung Quốc và Nhật Bản được giải thích bởi sự biến động ở thị trường U. Trong khi theo đuổi lợi nhuận độc lập với các chỉ số trong nước, các nhà đầu tư đồng thời giảm rủi ro danh mục đầu tư bằng cách mở rộng tài sản thông qua một loạt các chứng khoán đa dạng hơn.

Với 3 đô la. 1 tỷ tài sản được quản lý (AUM), quỹ đầu tư Matthews Japan Investor Fund ("MJFOX") đã đánh bại Morgan Stanley Capital International Japan Index kể từ khi quỹ bắt đầu tháng 12/1998, với khoản đầu tư $ 10.000 lên $ 26,455 đến tháng 1 năm 2016 trái với giá trị $ 15, 293 cho chỉ số trong cùng một khung thời gian.Thủ tướng Nhật Bản Shinzo Abe, cúi đầu vào cải cách kinh tế, tìm cách kích thích một nền kinh tế ảm đạm đã xuống hạng thứ ba trên thế giới vào năm 2010, sau Hoa Kỳ và Trung Quốc.

Bottom Line

Bước ra khỏi khu vực đầu tư thoải mái của bạn đòi hỏi một chút thần kinh và một bước nhảy vọt của đức tin, tin tưởng vào các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp để theo đuổi các chiến lược thay thế để phá vỡ dòng chính. Trong khi các cổ phiếu bị phá hoại và thị trường nước ngoài có thể tạm dừng, các nhà đầu tư đã hiểu biết về lịch sử đã gặt hái được những phần thưởng từ những mục tiêu này đồng thời giảm rủi ro danh mục đầu tư tổng thể.