Moving averages (MA) là một công cụ giao dịch phổ biến. Thật không may, họ đang có xu hướng đưa ra tín hiệu sai lệch trong thị trường choppy. Bằng cách áp dụng một phong bì đến trung bình di chuyển, một số trong những whipsaw nghề có thể tránh được, và thương nhân có thể tăng lợi nhuận của họ. (Để đọc các thông tin cơ bản về chỉ số đáng tin cậy và hữu ích này, hãy xem hướng dẫn Moving Averages của chúng tôi.)

Phong bì là gì? Đường trung bình là một trong những công cụ dễ sử dụng nhất cho các kỹ thuật viên thị trường. Một mức trung bình di chuyển đơn giản được tính bằng cách thêm giá đóng cửa của một cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định, thường là ngày hoặc tuần. Ví dụ: trung bình di chuyển đơn giản 10 ngày được tính bằng cách thêm giá đóng cửa trong 10 ngày qua và chia tổng cộng 10 lần. Quá trình này được lặp lại vào ngày hôm sau, chỉ sử dụng dữ liệu trong 10 ngày gần đây nhất. Các giá trị hàng ngày được kết hợp với nhau để tạo một chuỗi dữ liệu, có thể được biểu đồ trên biểu đồ giá. Kỹ thuật này được sử dụng để làm trơn dữ liệu và xác định xu hướng giá cơ bản. (Học ​​để phân tích các biểu đồ có thể là một sự trợ giúp lớn khi đưa ra quyết định giao dịch. Phân tích Hướng dẫn Biểu đồ để tìm hiểu cách.)

AD:

Các tín hiệu mua đơn giản xảy ra khi giá đóng cửa trên đường trung bình di chuyển; bán tín hiệu xảy ra khi giá giảm xuống dưới mức trung bình trượt. Ý tưởng này được minh họa trong Hình 1. Các mũi tên lớn cho thấy chiến thắng, trong khi các mũi tên nhỏ hơn cho thấy thua lỗ, khi chi phí giao dịch được xem xét.

Hình 1: Biểu đồ hàng tháng của Starbucks cho thấy một hệ thống chéo trung bình đơn giản có thể đã bắt gặp xu hướng lớn.

Nguồn: TradeNavigator

Vấn đề với việc di chuyển trung bình để xác định các tín hiệu thương mại rất dễ thấy trong hình 1. Trong khi thương mại trúng thưởng thể hiện trong biểu đồ đó là rất lớn, có năm ngành nghề dẫn tới những lợi ích nhỏ hoặc tổn thất trong giai đoạn năm năm. Có nghi ngờ rằng nhiều thương nhân sẽ có kỷ luật để gắn bó với hệ thống để tận hưởng những người chiến thắng lớn. (Để đọc có liên quan, xem

Sự kiên nhẫn của nhân viên thương mại .)

AD:

Để hạn chế số lượng các nghề đánh bạt, một số kỹ thuật viên đề xuất thêm một bộ lọc để di chuyển trung bình. Họ thêm vào một số lượng nhất định ở trên và dưới mức trung bình di chuyển để tạo thành phong bì. Các giao dịch sẽ chỉ được thực hiện khi giá di chuyển qua các đường lọc này, được gọi là bao thư bởi vì chúng bao bọc đường trung bình ban đầu di chuyển. Chiến lược đặt các đường thẳng 5% trên và dưới đường trung bình di chuyển để tạo thành một phong bì được minh họa trong Hình 2. Hình 2: Bổ sung dòng 5% trên và dưới các đường trung bình di chuyển các phong bì di chuyển trung bình.

Nguồn: TradeNavigator

Về lý thuyết, các phong bì chuyển động trung bình hoạt động bằng cách không hiển thị tín hiệu mua hoặc bán cho đến khi xu hướng được thiết lập.Các nhà phân tích cho rằng đòi hỏi phải đóng cửa ở mức cao hơn 5% so với mức trung bình di chuyển trước khi đi xa sẽ ngăn chặn các ngành nghề kinh doanh đánh bắt cá nhanh chóng dễ bị lỗ hổng. Trong thực tế, những gì họ làm là nâng cao dòng whipsaw; khi nó bật ra, có rất nhiều roi vọt, nhưng chúng xuất hiện ở các mức giá khác nhau. (Tìm hiểu cách thay đổi hướng thị trường có thể là lợi nhuận của bạn cho các khoản lợi nhuận lớn trong

Cổ phiếu xoay vòng: U-Turn To High Returns

.)

Hạn chế khác là sử dụng phong bì theo cách này là nó sẽ trì hoãn nhập cảnh về chiến thắng và trao lại lợi nhuận nhiều hơn về việc mất giao dịch. Tạo phong bì làm việc tốt hơn Mục tiêu sử dụng di chuyển trung bình hoặc phong bì trung bình di chuyển là để xác định xu hướng thay đổi. Thông thường, các xu hướng này đủ lớn để bù đắp những tổn thất phát sinh từ hoạt động kinh doanh đánh bắt cá, điều này làm cho công cụ này trở thành một công cụ giao dịch hữu ích cho những người sẵn sàng chấp nhận tỷ lệ lợi nhuận thấp. (Để biết thêm về xu hướng thị trường, hãy đọc

Các xu hướng ngắn, trung hạn và dài hạn

.) Tuy nhiên, các nhà quan sát thị trường khôn ngoan đã nhận thấy một cách khác cho phong bì. Trong Hình 3, chúng tôi hiển thị biểu đồ hàng tuần của Starbucks với mức trung bình di chuyển trong 20 tuần và các phong bì được đặt ở trên và dưới mức trung bình di chuyển là 20%. Hầu hết thời gian, khi giá chạm vào đường bao thư, giá lại ngược lại. Nhưng có một số lần khi họ tiếp tục xu hướng, dẫn đến thua lỗ. Hình 3: Các phong bì rộng hơn rất hữu ích cho việc tìm ra sự đảo ngược xu hướng ngắn hạn. Nguồn: TradeNavigator

Trong số những người đề xướng sớm nhất của chiến lược chống tràn này là Chester Keltner. Trong cuốn sách năm 1960 của ông, "Làm thế nào để kiếm tiền trong hàng hoá", ông đã xác định ý tưởng của ban nhạc Keltner và sử dụng tính toán phức tạp hơn một chút. Thay vì sử dụng gần để tìm trung bình di chuyển của mình, ông đã sử dụng giá tiêu biểu, được định nghĩa là mức trung bình của cao, thấp và gần. Thay vì vẽ các phong bì tỷ lệ cố định, Keltner thay đổi chiều rộng của phong bì bằng cách đặt nó ở mức trung bình 10 ngày di chuyển của dải hàng ngày (cao hơn mức thấp). Phương pháp này được minh họa trong Hình 4. (Để xem xét kỹ hơn các kênh Keltner, hãy đọc

Khám phá Kênh Keltner và Máy dao động Chaikin

.)

Hình 4: Các dải Keltner chứa phần lớn hành động giá và ngắn thương nhân có thể thấy chúng hữu ích như là một hệ thống countertrend. Nguồn: TradeNavigator Các tín hiệu mua được tạo ra khi giá chạm vào dải dưới, được biểu diễn bằng đường màu xanh lá cây trong Hình 4. Trong khi các dải Keltner đang cải thiện so với khối lượng trung bình di chuyển trung bình, phần lớn vẫn có thể bị lỗ . Như có thể nhìn thấy ở phía bên phải của biểu đồ, giá cuối cùng đã chạm vào bì thư thấp hơn trong biểu đồ này, họ tiếp tục giảm. Việc dừng lỗ đơn giản sẽ ngăn ngừa tổn thất tăng lên và làm cho các băng Keltner trở thành một hệ thống có thể giao dịch với tiềm năng lợi nhuận cho thương nhân trên tất cả các khung thời gian. (Đọc về tầm quan trọng của lệnh dừng lỗ trong

Lệnh Stop Loss: Chắc chắn Bạn sử dụng nó

.)

Sau đó, John Bollinger đã xây dựng ý tưởng về các phong bì di chuyển trung bình và dải Keltner để phát triển dải Bollinger Bands®, bao gồm một đường trung bình đơn giản với đường thẳng có hai độ lệch chuẩn trên và dưới đường trung bình di chuyển. Đây là cách thực hiện các phong bì một cách toán học chính xác để đạt được nhiều chiến thắng vì Bollinger Bands® được thiết kế để chứa 95% giá cả. ( Kết luận Kết luận

Phong bì trung bình di chuyển cung cấp một công cụ hữu ích để phát hiện các xu hướng sau khi chúng phát triển. Các công cụ chính xác hơn dựa trên cùng một ý tưởng, như các băng Keltner hoặc Bollinger Bands®, rất hữu ích để xác định các điểm quay xác suất cao trong các xu hướng ngắn hạn. Tất cả các thương nhân có thể có lợi từ việc thử nghiệm những công cụ kỹ thuật này.