Dự án Medici dự định sẽ tạo ra một cuộc trao đổi chứng khoán dựa trên blockchain. Lời gợi ý đầu tiên của dự án này là vào tháng Năm, trong phần Hỏi & Đáp của bài phát biểu chính tại hội nghị Bitcoin2014 ở Amsterdam, Patrick Byrne, CEO của Overstock (OSTK Tạo với Highstock 4. 2. 6 ), hãy để ý rằng ông ấy quan tâm đến việc niêm yết chứng khoán Overstock trong một cuộc trao đổi dựa trên blockchain. Gần đây nó tràn ngập với việc thuê Overstock của hai trong số ba người sáng lập của CounterParty, một sự trao đổi phi tập trung được xây dựng trên Bitcoin. Dự án, được đặt tên Medici, đã được công bố vào ngày 6 tháng 10 tại hội nghị Inside Bitcoins Las Vegas.

AD:

Overstock ban đầu liên hệ với cộng đồng Bitcoin để có thông tin về các sàn giao dịch tài sản. Ethereum, NXT, và CounterParty đều được xem xét. Overstock đã hợp tác với CounterParty, chào mừng việc sử dụng Bitcoin - công cụ bảo mật an toàn nhất - và nền tảng của người sáng lập CounterParty về toán học và khoa học máy tính cũng như quan điểm triết học của họ.

Patrick Byrne và Overstock

Patrick Byrne, sinh năm 1962, đã theo học triết học, hoàn thành bằng cử nhân, thạc sỹ, và sau đó là tiến sĩ D., ông nhận được từ Stanford năm 1995. Không lâu sau khi hoàn thành bằng tiến sĩ và tiến sĩ Vào năm 1999, Byrne đã đầu tư tiền cho D2-Discounts Direct, chiếm 60% cổ phần, và sau đó là Byrne, người đã từng làm giám đốc điều hành của công ty Berkshire Hathaway, Fechheimer Brothers, đã tiếp quản CEO, đổi tên công ty thành Overstock. com. Công ty Overstock có trụ sở tại Utah tập trung vào việc thanh lý hàng tồn kho dư thừa trực tuyến nhưng đã mở rộng sang thương mại điện tử nói chung và cạnh tranh với Amazon. com. Byrne đã phát triển Overstock đến 1500 nhân viên và có thị phần trên 500 triệu USD.

Overstock trở thành nhà bán lẻ lớn đầu tiên chấp nhận Bitcoin, sẽ bắt đầu hoạt động vào tháng 1 năm 2014. Trong khi một số người cho rằng động thái này chỉ là một sự quảng cáo, thì bài phát biểu quan trọng của Byrne tại hội nghị Bitcoin2014 ở Amsterdam đã cho thấy Bitcoin nhấn mạnh sâu sắc với quan điểm triết học của ông, và thông báo của dự án Medici lưng lên đó.

CounterParty

CounterParty là một trao đổi peer-to-peer được xây dựng trên Bitcoin. Bằng cách được xây dựng trên Bitcoin, nó đạt được sự an toàn của mạng Bitcoin mạnh mẽ. CounterParty cho phép người dùng viết các hợp đồng thông minh sử dụng một ngôn ngữ lập trình Turing Complete. Các hợp đồng được ghi vào blockchain Bitcoin. Chúng có thể được thực thi trên mạng CounterParty và cho phép các tài sản kỹ thuật số được giao dịch trên các điều kiện có thể được nhận ra bởi hợp đồng.

CounterParty được thành lập bởi Adam Krellenstein, Robby Dermody và Evan Wagner, và ra mắt vào tháng 1 năm 2014.Tiền bản địa không có khả năng thu hồi của đối tác, XCP, được giao dịch trên một số sàn giao dịch, nhưng không phải trên các giao dịch tiền tệ mật. Mức vốn hóa thị trường của XCP tại thời điểm xuất bản là 14 đô la. 4.000.000. Tất cả XCP, chỉ hơn 2.600.000, đã được phát hành vào tháng 1 năm 2014 bằng cách sử dụng một quy trình gọi là 'proof-of-burn', nơi mọi người được phát hành XCP sau khi gửi Bitcoin đến một địa chỉ không thể tin cậy, do đó không cho Bitcoin phục hồi được. Đốt cháy 1 Bitcoin sản sinh ra từ 1000 đến 1500 XCP, với lượng sinh ra nhiều hơn trong giai đoạn cháy. Quá trình chứng minh cháy được sử dụng như một phương tiện để phân phối đồng tiền một cách công bằng.

Mục đích của Medici

WSJ báo cáo rằng trong khi các quy định của SEC sẽ yêu cầu Medici điều hành một trung gian thanh toán, Medici hy vọng cuối cùng sẽ có thể điều hành một trao đổi ngang hàng hợp pháp. "Trong thời gian dài, ông Demody cho biết, giao dịch cổ phần của Peer-to-peer đối với Medici sẽ chỉ chiếm 20% chi phí thực hiện bởi hệ thống tập trung, hiện đại do Tổng công ty Lưu ký và Thanh toán bù trừ, thuộc sở hữu của các ngân hàng phố Wall và các công ty môi giới quản lý thanh toán bù trừ cho hầu hết các chứng khoán tại các thị trường vốn của Hoa Kỳ ".

Medici cũng cung cấp khả năng truy tìm nguồn gốc hoàn chỉnh, trái ngược với hệ thống thanh toán liên tục (CNS) của Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC). Patrick Byrne minh họa bằng ví dụ giả thuyết về vấn đề tiềm ẩn với CNS: "Goldman đưa ra hệ thống giải quyết Net liên tục của DTCC rằng nó đã bán được 2.000 cổ phiếu mà nó không mang lại.Tuy nhiên, Morgan Stanley đứng ở phía bên kia của thương vụ đó. Morgan có một khách hàng bán được 1 000 000 cho khách hàng của Goldman, và khách hàng của Morgan đã thất bại trong việc giao hàng.DTCC thiết lập hai giao dịch, và do đó chỉ có 1 000 cổ phiếu bị thất bại (Goldman đến Morgan) Khả năng truy tìm nguồn gốc của Medici sẽ làm cho bất kỳ cuộc bán hàng khỏa thân ngắn ngủi rõ ràng trên trao đổi Medici. Bán ngắn ngắn ngủi là một thực tiễn bị chỉ trích bởi Byrne và dự án truyền thông Deep Capture của ông, đặc biệt là ở giữa thập kỷ trước. Trong khi bán ngắn thường được kích hoạt bởi các khoản vay ngắn hạn của cổ phiếu mà họ muốn ngắn, ngắn bán ngắn là thực hành ngắn bán mà không sắp xếp để mượn cổ phiếu, và về mặt pháp lý là pháp lý miễn là nhà đầu tư dự định để mượn cổ phiếu và có cơ sở hợp lý để tin rằng họ có thể mượn. Người ta vẫn cho rằng bán ngắn không thường xuyên được sử dụng như là một công cụ do các quỹ phòng hộ vô đạo đức để tấn công các công ty nhỏ và vừa vốn dễ bị tổn thương và lợi nhuận từ việc giảm giá cổ phiếu của công ty mục tiêu hoặc thậm chí phá sản. Những gợi ý mạnh mẽ về thực tiễn này đã được thực hiện có thể thấy trong cổ phiếu Không Giao hàng (FTDs). Theo một báo cáo của Gary Matsumoto, năm 2006, mỗi ngày có khoảng 6 tỷ đô la giao dịch mỗi ngày sẽ dẫn đến thất bại. Quy chế bán hàng ngắn (Reg SHO), được ban hành vào đầu năm 2005, đã đưa ra các tiêu chuẩn nhằm hạn chế các hành vi bán hàng ngắn. Reg SHO yêu cầu các tổ chức như NYSE và NASDAQ công bố danh sách chứng khoán nơi tổ chức là địa điểm niêm yết chính và an ninh đáp ứng yêu cầu ngưỡng Reg SHO cho thấy mức độ thất bại nhất định trong bảo mật đó.Trước năm 2008, khi quy định được thực hiện nghiêm ngặt hơn, số công ty trên danh sách này thường xuyên vài trăm hoặc nhiều hơn. Hàng ngàn công ty trong nhiều năm đã xuất hiện trên danh sách ngưỡng của Reg SHO, một số xuất hiện trong danh sách trong 400 ngày liên tiếp. Việc trao đổi Medici sẽ cản trở việc thực hiện bán ngắn thường với thời gian giải quyết nhanh chóng và truy xuất nguồn gốc.

DTCC

Được thành lập vào năm 1973, Tổng công ty Lưu ký và Thanh toán bù trừ của Hoa Kỳ đã thu được hơn 1,7 nghìn tỷ đô la mỗi năm, thu được hơn một tỷ đô la doanh thu. Mỗi hai ngày nó xử lý tương đương với tổng sản phẩm quốc nội Mỹ hàng năm. Nó nói rằng nó là tiến tự động, tập trung, và tiêu chuẩn hóa. Nó thuộc sở hữu của người dùng và phục vụ như là một trung tâm thanh toán tập trung cho hơn 50 sàn giao dịch và sàn giao dịch chứng khoán tại Mỹ.

Dòng dưới cùng

Overstock nhằm vào việc cạnh tranh với DTCC bằng cách tận dụng blockchain Bitcoin và nền tảng Exchange của Peer-to-peer CounterParty. Ông Byrne nói: "Công nghệ này là một rào cản mà chúng ta có thể hiểu rõ rõ ràng. Chúng tôi không biết mức độ cản trở về mặt pháp lý là bao nhiêu, nhưng chúng tôi đã vượt qua những rào cản pháp lý trước đây và chúng tôi không có lý do để nghĩ rằng điều này là không thể vượt qua." Để hỗ trợ cho khía cạnh pháp lý của liên doanh, Overstock đã thuê công ty luật Perkins Cole đại diện cho hàng chục công ty khởi nghiệp Bitcoin.