Nhà đầu tư mua cổ phiếu vì một lý do chính - để kiếm tiền. Để biết liệu một khoản đầu tư đã cung cấp những lợi ích mong muốn, các nhà đầu tư cần phải theo dõi hiệu suất danh mục đầu tư. Hiểu cơ sở chi phí tổng thể, cũng như tuân thủ việc thực hiện những thay đổi gần đây đối với luật thuế, rất quan trọng để biết đầu tư có hiệu quả hay không.

Mặc dù các công ty môi giới được yêu cầu báo cáo giá đã trả cho chứng khoán phải chịu thuế cho IRS, đối với một số chứng khoán, ví dụ như chứng khoán được giữ trong một khoảng thời gian dài hoặc các khoản chuyển từ công ty môi giới khác, chi phí cơ sở sẽ cần được cung cấp bởi nhà đầu tư. Giá mua ban đầu chỉ là một phần của tổng chi phí đầu tư.

Cơ sở chi phí cổ phần là tổng chi phí cho nhà đầu tư; số tiền này bao gồm giá mua mỗi cổ phần cộng với cổ tức và hoa hồng được tái đầu tư. Cơ sở chi phí cổ phần không chỉ cần thiết để xác định số tiền thuế phải đóng khi đầu tư bao nhiêu, nhưng có ý nghĩa quan trọng trong việc theo dõi các khoản lợi nhuận hay thiệt hại về đầu tư để đưa ra các quyết định mua bán hay thông báo.

Cổ tức
Các tính toán đơn giản về cơ sở chi phí sở hữu đối với cổ phiếu trả cổ tức không phải là cổ tức là đơn giản: giá mua mỗi cổ phần cộng với lệ phí trên mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, thường xuyên hơn không, đầu vào khác cũng cần được xem xét, chẳng hạn như cổ tức tái đầu tư, chia tách cổ phiếu, sáp nhập hoặc thậm chí phá sản cổ phiếu.

Việc tái đầu tư cổ tức làm tăng cơ sở chi phí của cổ phiếu vì cổ tức được sử dụng để mua thêm cổ phần. Ví dụ như nếu một nhà đầu tư mua 10 cổ phần của công ty ABC với giá 1000 đô la Mỹ cộng 10 đô la và nhận được khoản lãi là 200 đô la trong năm thứ nhất và 400 đô la trong năm thứ hai thì chi phí cơ bản sẽ là 1610 đô la. Nếu anh ta sau đó bán cổ phần trong năm thứ ba cho năm 2000, lợi tức chịu thuế sẽ là 390 đô la.

Một trong những lý do khiến các nhà đầu tư cần phải chia cổ tức tái đầu tư là do cổ tức bị đánh thuế trong năm nhận được và nếu không có trong cơ sở chi phí thì chủ đầu tư sẽ phải nộp thuế hai lần. Ví dụ như trong ví dụ trên, nếu cổ tức bị loại trừ, cơ sở chi phí sẽ là $ 1010 và thu nhập chịu thuế sẽ là $ 990.

Hoạt động của doanh nghiệp
Các hoạt động của công ty có xu hướng ảnh hưởng đến tính toán chi phí. Sáp nhập, phá sản và chia cổ phiếu là những hành động thông thường của công ty. Khi một công ty sáp nhập với một công ty khác, các nhà đầu tư có thể nhận cổ phần trong công ty mới trên cơ sở tương tự hoặc thêm vào số cổ phần sở hữu trước đây. Nếu số cổ phần tương đương thì cơ sở chi phí không thay đổi, nhưng nếu số cổ phần thay đổi thì cơ sở chi phí cần được sửa đổi.

Ví dụ: nếu công ty XYZ mua công ty ABC và phát hành hai cổ phiếu cho mỗi cổ phần sở hữu trước đây, thì nhà đầu tư được đề cập trong ví dụ trước đây hiện sở hữu 20 cổ phần của công ty XYZ.Các công ty cần phải nộp Mẫu S-4 với SEC, trong đó nêu ra hợp đồng sáp nhập và giúp các nhà đầu tư xác định cơ sở chi phí mới.

Các tình huống phá sản phức tạp hơn. Khi các công ty tuyên bố phá sản, tác động đến cổ phiếu sẽ thay đổi. Tuyên bố phá sản không phải lúc nào cũng chỉ ra rằng cổ phần là vô ích. Nếu một công ty tuyên bố Chương 7, thì công ty sẽ chấm dứt tồn tại và cổ phần là vô giá trị; nhưng nếu một công ty tuyên bố Chương 11, thì cổ phiếu có thể vẫn giao dịch trên sàn giao dịch hoặc qua quầy (OTC) và vẫn giữ được một số giá trị. Vì vậy tính toán cơ sở chi phí ban đầu áp dụng.

Tuy nhiên nếu chủ sở hữu trái phiếu của một công ty xuất hiện từ Chương 11 được trao cho cổ phiếu phổ thông để đổi lấy một số trái phiếu nắm giữ trước khi tuyên bố phá sản thì cơ sở chi phí sẽ phức tạp hơn. Cơ sở tính giá thường được coi là giá thị trường hợp lý của cổ phiếu phổ thông vào ngày có hiệu lực; giá trị này được trình bày trong kế hoạch phát triển của Chương 11.

May mắn thay, không phải tất cả các hành động của công ty đều làm phức tạp hơn việc tính toán chi phí; tuyên bố chia cổ phiếu là một hành động như vậy. Ví dụ, nếu một công ty tuyên bố phá sản 2 lần, thay vì sở hữu 10 cổ phần của công ty ABC, nhà đầu tư sẽ sở hữu 20 cổ phần. Tuy nhiên, chi phí ban đầu là 1000 đô la vẫn giữ nguyên, vì vậy 20 cổ phiếu sẽ có giá 50 đô la Mỹ và không phải là 100 đô la.

Cổ phiếu kế thừa và quà tặng
Ngoài các hành động của công ty, các tình huống khác có thể ảnh hưởng đến cơ sở chi phí; một tình huống như vậy đang nhận được một món quà cổ phiếu hoặc thừa kế. Tính cơ sở chi phí cho cổ phiếu thừa kế dễ dàng hơn nhiều so với một món quà. Chi phí cơ bản từ thừa kế trở thành giá trung bình vào ngày chết của người ân nhân. Ngược lại, cổ phiếu có năng khiếu là phức tạp. Nếu chủ đầu tư bán cổ phần, cơ sở tính giá trở thành giá mua vào ngày người mua hàng mua cổ phiếu, trừ khi giá thấp hơn vào ngày tặng.

Nhiều lần mua hàng
Một lý do để theo dõi cơ sở chi phí sở hữu là để báo cáo thuế, bởi vì duy trì kế toán chính xác về chi phí hỗ trợ quyết định khi nào bán cổ phiếu cho mục đích thuế. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể lựa chọn, trước khi bán cổ phiếu, phương pháp kế toán nào mà họ muốn sử dụng để tính toán tăng hoặc giảm. Đơn giản chỉ cần nói, một nhà đầu tư có thể chọn cổ phiếu nào anh ta muốn bán nếu anh ta mua cổ phần tại các thời điểm khác nhau.

Chẳng hạn, một nhà đầu tư đã mua cổ phần của công ty ABC vào ba ngày khác nhau với giá khác nhau: 10 cổ phần @ 100 USD / cổ phiếu trong tháng hai, 30 cổ phiếu @ 120 USD / cổ phiếu vào tháng 8 và 15 cổ phiếu @ 150 USD / cổ phiếu vào tháng 11. Nếu bán một phần trong 55 cổ phần của mình, cơ sở chi phí mà người đó quyết định sử dụng vì mục đích thuế có thể phụ thuộc vào ý nghĩa thuế của việc bán. Có ba cách thường được sử dụng: FIFO (lần đầu tiên ra đời đầu tiên), LIFO (lần xuất hiện đầu tiên) hoặc trung bình.

Giả sử nhà đầu tư bán 20 cổ phiếu. Với FIFO, cơ sở chi phí sẽ được ghi lại là (10 cổ phần x 100 đô la / cổ phần) + (10 cổ phần x 120 đô la / cổ phiếu) = 2200 đô la. Với LIFO, cơ sở chi phí cho 20 cổ phần sẽ được dịch là (15 cổ phần x 150 đô la / cổ phiếu) + (5 cổ phần x 120 đô la / cổ phiếu) = 2850 đô la.Cơ sở chi phí trung bình chỉ tính đến giá mua trung bình, trong trường hợp này là 20 cổ phần x [(100 đô la x 10 + 120 đô la x 30 + 150 đô la 15)] / 55 = 2490 đô la.

Phương pháp được lựa chọn sẽ mang lại lợi ích nhất cho tình hình thuế của nhà đầu tư. Nếu nhà đầu tư không chọn một phương pháp, FIFO là mặc định.

Tài nguyên sẵn có
Cách dễ nhất để theo dõi và tính toán chi phí là thông qua các công ty môi giới. Cho dù một nhà đầu tư có một tài khoản môi giới trực tuyến hoặc truyền thống, các công ty có hệ thống rất phức tạp mà duy trì hồ sơ của các giao dịch và hành động của công ty liên quan đến cổ phiếu. Tuy nhiên, luôn luôn khôn ngoan để các nhà đầu tư duy trì hồ sơ của họ bằng cách tự theo dõi để đảm bảo tính chính xác của các báo cáo của công ty môi giới. Tự theo dõi cũng sẽ làm giảm bất kỳ vấn đề trong tương lai nếu nhà đầu tư chuyển đổi công ty, cổ phiếu quà tặng hoặc để lại cổ phần như là thừa kế.

Đối với cổ phiếu đã nắm giữ trong nhiều năm bên ngoài công ty môi giới, nhà đầu tư có thể cần phải tra cứu giá gốc để tính cơ sở chi phí. Giá cổ phiếu có thể dễ dàng tìm thấy trên internet thông qua các trang web như tài chính Yahoo hay Mỹ ngày hôm nay. Đối với các nhà đầu tư tự quản lý cổ phiếu, phần mềm tài chính như QuickTen của Intuit hoặc Microsoft Money, hoặc đơn giản bằng cách sử dụng một bảng tính như Microsoft Excel, có thể được sử dụng để tổ chức dữ liệu. Cuối cùng, các trang web như GainsKeeper hoặc Netbasis sẵn có để cung cấp cơ sở chi phí và các dịch vụ báo cáo khác cho nhà đầu tư. Tất cả các tài nguyên này làm cho việc theo dõi và duy trì các bản ghi chính xác được đơn giản hoá hơn.

Dòng dưới cùng
Cơ sở chi phí cổ phần quan trọng để nhà đầu tư tính toán và theo dõi khi quản lý danh mục và báo cáo thuế. Tính cơ sở chi phí sở hữu thường phức tạp hơn tổng hợp giá mua với phí. Việc giám sát liên tục các hoạt động của doanh nghiệp là rất quan trọng để đảm bảo rằng các nhà đầu tư hiểu được mức độ tổn thất / mất mát của một vị trí chứng khoán cũng như đảm bảo rằng các khoản lãi / lỗ vốn được báo cáo chính xác. Mặc dù các công ty môi giới có xu hướng theo dõi và báo cáo thông tin này cho IRS, nhưng có những tình huống mà các công ty môi giới không có thông tin, chẳng hạn như trong trường hợp một cổ phiếu có năng khiếu, vì vậy việc hiểu cơ sở giá thành cơ sở sẽ giúp nhà đầu tư xác định nó như thế nào. Ngoài các công ty môi giới, có nhiều tài nguyên trực tuyến khác sẵn có để hỗ trợ duy trì cơ sở chính xác.