Một số chỉ số tài chính quan trọng mà nhà đầu tư và các nhà phân tích thị trường sử dụng để đánh giá các công ty trong ngành chăm sóc sức khoẻ bao gồm tỷ lệ bao phủ của dòng tiền, tỷ lệ nợ / vốn hóa và biên lợi nhuận hoạt động.

Tổng quan Ngành Y tế

Ngành y tế là một trong những ngành thị trường lớn nhất, bao gồm nhiều ngành công nghiệp khác nhau như bệnh viện, thiết bị y tế và công nghiệp dược phẩm. Ngành này rất phổ biến trong số các nhà đầu tư vì hai lý do rất khác nhau.

Trước tiên, nó được nhiều nhà đầu tư xem là có chứa các ngành công nghiệp ổn định có thể đưa ra một phương thức phòng thủ tốt để giúp thời tiết biến động chung về kinh tế hay thị trường. Bất kể tình trạng của nền kinh tế, cá nhân liên tục cần chăm sóc sức khoẻ. Doanh thu từ bệnh viện và dược phẩm có thể bị ảnh hưởng đôi chút trong thời gian kinh tế khó khăn, nhưng nhu cầu tiêu dùng tổng thể cho các dịch vụ chăm sóc sức khoẻ được coi là ít bị giảm đáng kể do điều kiện kinh tế hơn là trường hợp của ngành bán lẻ hoặc ngành ô tô. Vì lý do tương tự, mặc dù các cổ phiếu chăm sóc sức khoẻ có thể giảm cùng với thị trường gấu chung, nhưng nhìn chung chúng thường bị coi là ít dễ bị tổn thương hơn so với cổ phiếu của các công ty trong nhiều lĩnh vực khác.

Lý do thứ hai khiến cổ phiếu của các công ty chăm sóc sức khoẻ hấp dẫn các nhà đầu tư là thực tế khu vực này luôn là một trong những ngành hoạt động tốt nhất về tăng trưởng. Hai yếu tố góp phần vào sự tăng trưởng bền vững của các công ty trong ngành là một dân số già đi do bong bóng đang cần dịch vụ chăm sóc sức khoẻ liên tục và tiếp tục phát triển trong lĩnh vực công nghệ y tế và điều trị bệnh.

Vì ngành chăm sóc sức khoẻ rất rộng nên điều quan trọng là các nhà đầu tư nên so sánh các công ty tương tự trong cùng ngành trong ngành khi đưa ra đánh giá về vốn. Tuy nhiên, có một số tỷ lệ quan trọng có thể được sử dụng hiệu quả trong một phân tích cơ bản của hầu như tất cả các cổ phiếu chăm sóc sức khoẻ.

Tỷ lệ lưu chuyển tiền mặt

Tỷ lệ bao phủ của dòng tiền mặt là một thước đo đánh giá chung tốt, nhưng cũng có thể đặc biệt quan trọng đối với các doanh nghiệp như bệnh viện và thực hành y tế. Bởi vì các công ty này thường phải chờ đợi những thời gian đáng kể để có được sự hoàn trả về tài chính từ các công ty bảo hiểm hoặc các cơ quan chính phủ, có đủ dòng tiền mặt và quản lý dòng tiền tốt là điều cần thiết cho sự tồn tại về mặt tài chính của họ.

Tỷ lệ này được tính bằng cách chia dòng tiền hoạt động, một con số có thể thu được từ báo cáo dòng tiền mặt của công ty, theo tổng nghĩa vụ nợ. Nó cho thấy khả năng của một công ty để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của nó.Đây cũng là một tỷ lệ được coi là đặc biệt quan trọng bởi các nhà cho vay tiềm năng, và do đó ảnh hưởng đến khả năng của một công ty để có được tài trợ bổ sung nếu cần. Một tỷ lệ 1 thường được coi là chấp nhận được, và một tỷ lệ cao hơn 1 thuận lợi hơn.

Tỷ lệ nợ / vốn hóa

Tỷ lệ nợ / vốn hóa dài hạn là một tỷ lệ đòn bẩy quan trọng đối với các công ty đánh giá có chi tiêu vốn đáng kể, và do đó nợ dài hạn đáng kể, như nhiều công ty chăm sóc sức khoẻ . Tỷ lệ này, được tính bằng nợ dài hạn chia cho tổng vốn khả dụng, là sự thay đổi tỷ lệ nợ / vốn cổ phần (D / E) phổ biến, và về cơ bản cho thấy mức độ sử dụng cao của một công ty liên quan đến tổng tài sản tài chính. Một tỷ lệ cao hơn 1 có thể cho thấy tình hình tài chính bấp bênh của công ty, trong đó nợ dài hạn lớn hơn tổng vốn khả dụng. Các nhà phân tích thích thấy tỷ lệ dưới 1 vì điều này cho thấy mức rủi ro tài chính tổng thể thấp hơn cho một công ty.

Lỗ hoạt động

Biên lợi nhuận hoạt động là một trong những tỷ lệ lợi nhuận chính được các nhà phân tích và nhà đầu tư thường xem xét trong đánh giá vốn cổ phần. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động của công ty là lợi nhuận thu được từ việc bán sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty sau khi trừ đi tất cả các chi phí sản xuất và vận hành, nhưng trước khi xem xét chi phí lãi vay và thuế. Biên lợi nhuận hoạt động là chìa khóa trong việc xác định thu nhập tiềm năng của công ty và do đó trong việc đánh giá tiềm năng tăng trưởng. Nó cũng được coi là tỷ suất lợi nhuận tốt nhất để đánh giá mức độ quản lý của một công ty tốt vì quản lý các chi phí cơ bản và các chi phí hoạt động khác là yếu tố quyết định đến lợi nhuận của bất kỳ công ty nào. Lợi nhuận hoạt động khác nhau giữa các ngành công nghiệp và nên được so sánh giữa các công ty tương tự.