Trong thế giới đầu tư, có rất nhiều chứng khoán mà bạn có thể đầu tư tiền của mình: cổ phiếu, trái phiếu, hàng hoá, quỹ tương hỗ, tương lai, lựa chọn, và nhiều hơn nữa. Hầu hết các nhà đầu tư gắn bó với các quỹ tương hỗ. Tất nhiên, có một khoản phí, nhưng nó có tất cả những lo lắng quản lý đi. Nhiều người sẽ đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu để cố gắng thu lợi lớn hơn. Và một số sẽ đầu tư vào các lựa chọn. Tùy chọn giao dịch có thể là một cách tuyệt vời để tăng giá trị thực của bạn nếu bạn làm đúng.

Tùy chọn là gì?

Tùy chọn là hợp đồng cung cấp cho bạn quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, để mua hoặc bán một chứng khoán. Về bản chất, bạn mua tùy chọn để mua (hoặc bán) bảo mật.

Ví dụ: giả sử bạn muốn mua 100.000 cổ phiếu của cổ phiếu XYZ với giá 5 USD mỗi cổ phần. Nhưng hiện tại bạn không có tiền để mua nhiều, hoặc bạn lo lắng rằng giá có thể giảm. Vì vậy, bạn mua tùy chọn để mua với giá 5 USD / cổ phiếu với giá 5 000 USD. Bây giờ, bạn có thể mua cổ phiếu XYZ một cách hợp pháp với giá 5 USD / cổ phiếu, cho dù giá cổ phiếu có thực hiện không; hợp đồng kéo dài khoảng một tháng.

Giả sử một vài ngày sau, Công ty XYZ phát hành thu nhập tốt hơn dự kiến ​​và nói rằng họ đã phát minh ra một chiếc máy sẽ giải quyết nạn đói trên thế giới. Nghỉ đêm từ 5 USD / cổ phiếu lên 50 USD / cổ phiếu. Bạn thực hiện lựa chọn của mình và bạn chi 500.000 đô la để mua giá trị 5.000.000 đô la của cổ phiếu. Bạn quay lại và bán nó với lợi nhuận là $ 4, 495, 000 ($ 5 triệu - $ 500, 000 - $ 5, 000).

Bây giờ giả sử ngược lại xảy ra. Công ty XYZ tuyên bố phá sản và đi theo. Cổ phiếu giảm từ 5 USD / cổ phiếu xuống 0 USD. Bạn có thể để tùy chọn của bạn hết hạn vô giá trị, và bạn chỉ ra $ 5, 000.

Đó là phần dễ dàng. Phần khó hiểu là có nhiều lựa chọn hơn là lựa chọn mua. Bạn có thể mất bốn vị trí khi lựa chọn giao dịch. Bạn có thể:

Mua một cuộc gọi - Đây là ví dụ của chúng tôi ở trên, bạn mua tùy chọn mua ở một mức giá cụ thể.

Bán một cuộc gọi - Đây là khi bạn đã có cổ phiếu, và bạn bán tùy chọn để mua cho người khác.

Mua - Đây là nếu bạn sở hữu, hoặc không sở hữu, cổ phiếu, và bạn mua tùy chọn để bán ở một mức giá cụ thể.

Bán hàng - Đây là khi bạn sở hữu cổ phiếu, và bạn bán tùy chọn bán cho người khác.

Bối rối? It's ok, có rất nhiều mà đi vào nó. Nếu bạn mua một cuộc gọi, hoặc bạn mua một món hàng, tổn thất tối đa của bạn là phí bảo hiểm mà bạn đã trả và bạn không có nghĩa vụ phải mua hoặc bán. Nếu bạn bán một cuộc gọi hoặc bán một món hàng, thì lợi ích tối đa của bạn là phí bảo hiểm và bạn phải bán nếu người mua thực hiện lựa chọn của họ.

Tùy chọn giao dịch có rủi ro?

Bây giờ chúng ta biết giao dịch quyền chọn, chúng ta hãy xem xét rủi ro đằng sau nó. Tuy nhiên, vấn đề là không phải tất cả các lựa chọn đều có cùng nguy cơ.Nếu bạn là người viết (người bán), bạn có một rủi ro khác hơn nếu bạn là chủ sở hữu (người mua).

Người giữ cuộc gọi - Nếu bạn mua một cuộc gọi, bạn sẽ mua quyền mua cổ phiếu ở một mức giá cụ thể. Khả năng tăng trưởng là không giới hạn, và tiềm năng giảm là phí bảo hiểm mà bạn đã chi tiêu. Bạn muốn giá tăng lên rất nhiều để bạn có thể mua nó ở một mức giá thấp hơn.

Đặt người nắm giữ - Nếu bạn mua một món hàng, bạn sẽ mua quyền bán một cổ phiếu ở một mức giá cụ thể. Tiềm năng tiềm ẩn là sự khác biệt giữa giá cổ phiếu (giả sử bạn mua quyền bán với giá 5 USD / cổ phiếu và giảm xuống còn 3 USD / cổ phần). Tiềm năng giảm là phí bảo hiểm mà bạn đã dành. Bạn muốn giá giảm xuống rất nhiều nên bạn có thể bán nó với giá cao hơn.

Nhà văn cuộc gọi - Nếu bạn bán một cuộc gọi, bạn sẽ bán quyền mua hàng cho người khác. Tiềm năng tăng trưởng là phí bảo hiểm cho các tùy chọn; tiềm năng đi xuống là không giới hạn. Bạn muốn giá cả ở lại như nhau (hoặc thậm chí giảm một ít) để bất cứ ai mua cuộc gọi của bạn không thực hiện các tùy chọn và buộc bạn phải bán.

Đặt nhà văn - Nếu bạn bán một món hàng, bạn sẽ bán quyền bán cho người khác. Lợi thế tiềm năng là lợi thế cho phương án này, tiềm năng đi xuống là số tiền mà cổ phiếu có giá trị. Bạn muốn giá ở trên mức giá đình công để người mua không buộc bạn phải bán với giá cao hơn giá cổ phiếu có giá trị.

Để đơn giản hóa thêm, nếu bạn mua một lựa chọn, tiềm năng lộn xộn của bạn là phí bảo hiểm mà bạn đã chi cho tùy chọn này. Nếu bạn bán một cuộc gọi có tiềm năng giảm không giới hạn; nếu bạn bán một put, tiềm năng giảm giá được giới hạn ở giá trị cổ phiếu.

Dãi dưới cùng

Vì vậy, các lựa chọn kinh doanh có rủi ro? Nếu bạn nghiên cứu trước khi mua, nó không có gì nguy hiểm hơn là giao dịch từng cổ phiếu và trái phiếu. Trên thực tế, nếu được thực hiện đúng cách, nó có thể mang lại nhiều lợi nhuận hơn là giao dịch cá nhân.

Nhưng tất cả đều đi xuống đến việc bạn đã làm nghiên cứu hay không. Nếu nghiên cứu chỉ ra cổ phiếu đang tăng giá sớm (hy vọng trước khi hết hạn), thì bạn có thể mua một cuộc gọi. Nếu nghiên cứu chỉ ra một cổ phiếu giảm giá, bạn có thể mua một put. Nếu nghiên cứu chỉ ra lựa chọn không thay đổi, bạn có thể bán một cuộc gọi hoặc đặt hàng.

Bạn có rất nhiều lựa chọn với các tùy chọn.