Sự thận trọng quá mức có thể dẫn đến việc các nhà đầu tư tránh được những tài sản có khả năng sinh lời ở nước ngoài. "Sự thiên vị trong nhà" này có thể khiến các nhà đầu tư phải bỏ ra một khoản tiền đáng kể. Bạn có nghĩ rằng an toàn hơn để giữ đầu tư của bạn gần nhà? Đọc tiếp để tìm ra lý do tại sao bạn có thể tin tưởng vào điều này và bạn có thể làm gì về nó.

Trang chủ thiên vị
Sự thiên vị của gia đình là một phần quan trọng của ác cảm rủi ro và người Mỹ là một trong những thủ phạm tồi tệ nhất. Nghiên cứu được tiến hành vào cuối những năm 90 của Cục Nghiên cứu Kinh tế Quốc gia cho thấy người Mỹ có 90% tiền đầu tư của họ, trong khi đối với Anh và Đức, sự thiên vị ở nhà giảm xuống còn 77. 5% và 81. 8 %. Chỉ có Nhật Bản báo cáo thêm sự thiên vị ở nhà, ở mức 94. 7%.

- Sự khác biệt về rủi ro trong gia đình và rủi ro là những lý do rất phổ biến cho việc xây dựng danh mục đầu tư tối ưu và bản chất của vấn đề là mọi người nghĩ rằng hợp lý để tránh đầu tư nước ngoài vì họ

có vẻ rủi ro. Trên thực tế, chúng ngược lại với tỷ lệ thích hợp, cung cấp đa dạng hóa, rất quan trọng để xây dựng một danh mục đầu tư tốt. Nói cách khác, đối với danh mục đầu tư nói chung, một quỹ của châu Á, thay vì một số cổ phiếu của Mỹ, có thể làm giảm rủi ro tổng thể. (Để đọc có liên quan, hãy xem Tầm quan trọng của Đa dạng hóa và Đi quốc tế .)

AD:

Sử dụng kinh tế học kinh tế để hiểu được ác cảm rủi ro

Có thể có ác cảm rủi ro nhiều hơn người ta tưởng. Không phải chỉ là một sai lầm phổ biến phản ánh một số ý kiến ​​thoáng qua vào thời điểm đó, mà là một phần của quá trình hóa học trong bộ não của các nhà đầu tư. Nó thậm chí có thể được phát hiện và mô tả trên một màn hình! Kinh tế học kinh tế, một nghiên cứu khoa học sáng tạo của bộ não, cho thấy rằng ác cảm rủi ro và "thiên vị nhà" có một số nguồn gốc sinh lý thực sự và hiệu quả.
Hình chụp cộng hưởng từ đã cho thấy rằng một số trí nhớ cảm xúc có thể thông qua hoạt động não thực sự có ảnh hưởng tiêu cực đến các quyết định đầu tư. Sợ hãi, đặc biệt, gây ra các quá trình hóa học trong não.

Quá trình chụp cắt lớp cung cấp hình ảnh đáng chú ý (nhiều màu) của não, tiết lộ rất nhiều về bản chất của hoạt động ở đó. Lo sợ thua lỗ và ác cảm rủi ro có thể được phát hiện trực quan và nguồn gốc tâm lý được xác định bằng nghiên cứu hoặc thử nghiệm. Nói cách khác, lo ngại rủi ro có thể không phải là cái gì đó mà chúng ta có thể loại bỏ, và do đó các nhà đầu tư phải học để vượt qua xu hướng tự nhiên này để tăng cơ hội đầu tư thành công.

Nghiên cứu

Ở Đức, các khái niệm trên đã được thử nghiệm trong một cuộc điều tra thực nghiệm, lặp lại tình huống quyết định đầu tư. Các đối tượng tham gia đã được lựa chọn để lựa chọn.Những tên này được phân bổ cho các thí nghiệm, nhưng liên kết với các quỹ thực tế để phân tích và so sánh.

Vì vậy, tình hình trực tiếp phản ánh thế giới thực của đầu tư. Các đại biểu đã cân nhắc những ưu và nhược điểm của các khoản đầu tư khác nhau và quyết định những gì họ cho là phù hợp với hồ sơ rủi ro và hoàn cảnh cá nhân của họ. Những người tham gia cũng có thể giành được tiền thật, không nhiều như trong cuộc sống thực, nhưng đủ để nhân rộng các quá trình ra quyết định thực tế với độ chính xác hợp lý.
Trước khi thí nghiệm bắt đầu, các khu vực trong não đã được xác định, trong đó có thể xảy ra sự lo sợ cụ thể về tổn thất liên quan đến thiên vị nhà. Các mức độ hoạt động não cao hơn và khác nhau có thể được kỳ vọng nếu các nhà đầu tư lo lắng và thận trọng, trái với sự thoải mái và tự tin. Rủi ro rủi ro do đó sẽ tạo ra một số "sóng não" liên quan đến sự sợ hãi và ảnh hưởng đến nhà đầu tư.

Những người tham gia sau đó được "kích thích" bằng nhiều sự lựa chọn liên quan đến đầu tư trong nước và nước ngoài. Phải đưa ra các quyết định khá đòi hỏi, cũng như trong cuộc sống thực, cố tình đưa những người tham gia vào tình huống căng thẳng. Sự lựa chọn cơ bản là giữa hai quỹ trong đó một người tham gia có thể chọn để "đầu tư".

Qua thí nghiệm được xây dựng cẩn thận này, thực tế có thể đo lường cách não của các nhà đầu tư phản ứng như thế nào với các quyết định có liên quan đến rủi ro.

Lo sợ tất cả mọi thứ Nước ngoài

Thử nghiệm cho thấy mức độ kích hoạt não tăng lên đáng kể khi các nhà đầu tư phải đối mặt với các quỹ nước ngoài. Nói cách khác, các nhà đầu tư có khuynh hướng cảm thấy an toàn hơn với các sản phẩm trong nước ở cấp độ chủ quan, tâm lý và điều này hiển thị trên màn hình và hình ảnh. Nó bật ra rằng đây là tất cả về những cảm xúc tiêu cực và những kỷ niệm đau buồn, đau đớn trong quá khứ, và có rất ít liên quan đến các tiêu chí tài chính hợp lý. Nói cách khác, quá khứ đau đớn đã dẫn đến hành vi bất hợp lý về mặt kinh tế trong những người tham gia nghiên cứu và dẫn họ ra quyết định đầu tư sợ hãi. (Để đọc thêm, hãy kiểm tra

Tìm kiếm tài sản trong ETF nước ngoài
.) Những hàm ý Kiến thức này có ý nghĩa quan trọng để giảm bớt ác cảm rủi ro và xu hướng gia đình. Vấn đề là cảm giác sợ hãi, chứ không phải là nguy cơ thực sự; nó khuyến khích mọi người tránh những khoản đầu tư hoàn toàn hợp lý và có khả năng sinh lời. Đặc biệt kể từ vụ tai nạn năm 2000 đến năm 2003, sự tin tưởng cơ bản trong ngành công nghiệp vẫn bị rung chuyển mạnh, và điều này có thể dẫn người ta chuyển từ cực này sang cực khác - từ quá nhiều rủi ro đến quá ít. Ngoài ra, họ có thể có những rủi ro sai lầm bằng cách không phải lo lắng về một khoản đầu tư ở nhà đơn giản bởi vì nó gần đó. Khoảng cách địa lý này không đảm bảo về an toàn.

Vượt qua nỗi sợ hãi
Không phải là khó khăn để giúp mọi người vượt qua ít nhất một mức độ "nỗi sợ hãi nước ngoài" này. Ví dụ, các cố vấn có thể thiết lập những loại kinh nghiệm đầu tư mà người ta đã có trong quá khứ và giúp họ hiểu tại sao mọi thứ đã sai lầm trước đây.Bước đầu tiên là để mọi người nhận ra và chấp nhận rằng các khoản đầu tư trong quá khứ đã thất bại vì những sai lầm có thể tránh được. Điều này cũng áp dụng cho các kinh nghiệm đầu tư tiêu cực khác. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem

Những câu chuyện từ hào sâu: Hindsight là 20/20

và
Xoá rào cản để đầu tư thành công .) Một khi đã vượt qua được quá khứ đau đớn và nguồn gốc thực sự của nó đã được tiếp xúc và giải thích cho khách hàng, chúng có thể được thể hiện như thế nào và tại sao một danh mục đầu tư cân bằng và quản lý tốt không nên dẫn đến sự tái phát của những tổn thất và khốn khổ trong quá khứ. Từ quan điểm kinh tế học thần kinh, người ta có thể nói rằng sợ hãi thực sự hoạt động trên não hoặc trong não và có thể dẫn đến những sai lầm. (Để tìm hiểu thêm, hãy đọc Khi sợ hãi và chiếm đoạt và

Làm chủ thương mại Mindtraps của bạn .) Một số lo sợ có thể sinh lợi, và là một cảm xúc con người tự nhiên, thế giới đầu tư, nó thường là nguy hiểm. Sự lúng túng rủi ro quá mức, phản tác dụng và xu hướng gia đình cần phải đối mặt và giảm bớt, hoặc tận diệt. Cách cơ bản để làm điều này là để có được lời khuyên tốt về đầu tư trong quá khứ, hiện tại và tương lai. Nhà đầu tư không nên để cảm xúc và lo lắng đẩy họ sai. Thay vào đó, họ cần phải tìm những cố vấn xứng đáng với sự tin tưởng của họ và họ có thể thực sự trông cậy vào ai. Đồng thời, càng có nhiều người học hỏi và biết mình, thì tốt hơn. Một khi người bệnh đã bị đau một lần, phương pháp điều trị tốt nhất là hiểu rõ tại sao nó xảy ra và làm thế nào nó có thể tránh được trong tương lai. Điều này được thực hiện bằng cách đảm bảo rằng các nhà đầu tư có danh mục đầu tư cân đối, đa dạng và quan trọng không kém, họ thực sự hiểu chúng. Cần phải hiểu được rủi ro đầu tư hoạt động như thế nào (và có thể hạn chế), và những gì tạo nên mức độ phù hợp cho họ. Nghiên cứu tốt, thông tin vững chắc về các vấn đề chính và sự đa dạng quốc tế về đầu tư là tất cả không thể thiếu. (Để tìm hiểu thêm, hãy đọc Xác định rủi ro và nguy cơ kim tự tháp

và

Sử dụng Logic để kiểm tra rủi ro .) Kết luận Rất nhiều câu hỏi về việc người biết hoặc nghĩ rằng họ biết, và thiết lập các nguồn lo ngại của họ. Các nhà đầu tư sau đó có thể được giáo dục và thông tin thích hợp. Kết quả nên được nới lỏng các nhà đầu tư với danh mục đầu tư tối ưu!