thị trường hỗn loạn dường như an toàn hơn trái phiếu rác cho các nhà đầu tư trong năm 2016. Tuy nhiên, vì các nhà đầu tư đang bỏ chạy trái phiếu rác, các khoản chiết khấu đang mở rộng để thu hút mọi người trở lại thị trường của họ, mang lại tiềm năng cho lợi nhuận lớn hơn nếu bạn cảm thấy thoải mái rót thêm rủi ro.

Trái phiếu Đầu tư - Loại Trái phiếu v. Trái phiếu Thải

Trái phiếu được gọi là mức đầu tư hoặc rác thải dựa trên rủi ro mà họ gây ra cho người mua, được xác định bởi các cơ quan xếp hạng tín dụng. Các tổ chức thứ ba như Standard & Poor's và Moody's đánh giá bảng cân đối kế toán của các công ty phát hành trái phiếu và phát hành xếp hạng dựa trên rủi ro vỡ nợ của công ty. Trái phiếu nhận được xếp hạng cao được gọi là mức đầu tư, trong khi các trái phiếu nhận được xếp hạng thấp hơn được phân loại là trái phiếu rác.

Các công ty phát hành trái phiếu rác phải trả lãi suất cao hơn hoặc lợi tức cho người mua trái phiếu để bù đắp cho rủi ro gia tăng. Vì lý do này, trái phiếu rác còn được gọi là trái phiếu có lãi suất cao. Trên thực tế, điều này được ưa thích hơn bởi vì nó sẽ vẽ ra kịch bản rủi ro / thưởng bằng trái phiếu trong một ánh sáng tốt hơn. Sự chênh lệch về sản lượng giữa trái phiếu đầu tư với trái phiếu tiền tệ tương đương được gọi là sự lây lan.

Trái phiếu có mức đầu tư là một cược tốt hơn khi mức giá thấp và nền kinh tế đang chững lại. Rủi ro mặc định gia tăng không tương xứng với trái phiếu rác trong một nền kinh tế khó khăn, và sự lan rộng thấp không cung cấp đủ động lực để gánh vác rủi ro đó. Tuy nhiên, trái phiếu rác có thể có giá trị nguy cơ trong một thời kỳ cao lây lan và nền kinh tế mạnh mẽ. Là một nhà đầu tư, bạn phải tiến hành phân tích rủi ro / thưởng để xác định cách nào là tốt nhất.

Trái phiếu có mức đầu tư: Phân tích hiện tại

Trái phiếu có mức đầu tư có những thăng trầm nhẹ nhàng trong năm 2015, nhưng hầu hết vẫn không thay đổi. Một ví dụ là Bank of America-Merrill Lynch Quỹ đầu tư trái phiếu Mỹ AAA, có giá trị 580 đô la vào tháng 1 năm 2016 so với 585 đô la vào tháng 1 năm 2015. Giá giao dịch tăng cao vào tháng 1 năm 2016 khi nhà đầu tư chuyển sang trái phiếu có tỷ lệ đầu tư tránh được sự bất ổn xảy ra trên thị trường chứng khoán và nền kinh tế.

Tính đến tháng 1 năm 2016, hầu hết trái phiếu có tỷ lệ đầu tư đều có lãi suất từ ​​2,5 đến 3%. Đây là sản lượng cao hơn bạn có thể tìm thấy trong quỹ thị trường tiền tệ hoặc chứng chỉ tiền gửi (CD). Trong môi trường hiện tại của lạm phát thấp trong lịch sử, sản lượng 3% không phải là một thỏa thuận xấu nếu an toàn và bảo vệ chính là mối quan tâm chính của bạn.

Trái phiếu rác: Phân tích hiện tại

Trái phiếu rác đã giảm giá trị trong suốt năm 2015 và tiếp tục giảm vào năm 2016. Các nhà đầu tư đang bỏ chạy những trái phiếu rác và các khoản đầu tư giấy có nguy cơ cao khác do tình trạng bất ổn của nền kinh tế toàn cầu.Ngân hàng Bank of America-Merrill Lynch Quỹ Hoa Kỳ Cao Yield Master II đã giảm tổng giá trị chỉ số từ $ 1, 052 đến $ 974 giữa tháng 1 năm 2015 và tháng 1 năm 2016.

Do áp lực bán trái phiếu junk, các công ty phát hành đã dần dần tăng sản lượng trong quá khứ 12 tháng để khuyến khích hoạt động mua bán. Tại Bank of America, tỷ lệ lợi nhuận trái phiếu phát hành trái phiếu và sản lượng trái phiếu đầu tư tăng lên trên một điểm phần trăm đầy đủ giữa những tháng đầu năm 2015 và tháng 1 năm 2016. Các nhà đầu tư có thể nhận được lợi nhuận nhiều hơn gần 3% bằng cách mua trái phiếu loại BBB, trái với trái phiếu loại AAA.

Nếu bạn thực sự muốn thận trọng với gió, Bank of America-Merrill Lynch cung cấp trái phiếu cấp CCC. Các công ty cấp CCC có vị thế tài chính rất cao với bảng cân đối lộn xộn, mang lại hơn 19% tính đến tháng 1 năm 2016.