Các cố vấn tài chính gần như luôn khuyên khách hàng của họ đầu tư khoản tiết kiệm hưu trí vào các công cụ tăng trưởng như chứng khoán và bất động sản trong những năm làm việc. Nhưng thời gian cuối cùng đã đến khi ít nhất một phần tài sản về hưu trí phải được chuyển sang những khoản cổ phần bảo thủ hơn gây ít rủi ro hơn cho thị trường. Nhu cầu tăng trưởng làm thay đổi nhu cầu bảo toàn vốn và thanh khoản, và có rất ít xe đầu tư có thể đáp ứng cả hai mục tiêu này cùng một lúc. Tài khoản thị trường tiền tệ là một trong những công cụ thường trả mức cao hơn so với các khoản tiết kiệm hoặc kiểm tra truyền thống.

Thị trường Tiền tệ là gì?
Để hiểu được hoạt động của các tài khoản thị trường tiền tệ, cần phải có kiến ​​thức cơ bản về thị trường nợ. Tất cả các công cụ nợ có thể được chia thành hai loại: thị trường vốn và thị trường tiền tệ. Bất kỳ công cụ nợ nào có thời hạn đến hạn thanh toán hơn 270 ngày được coi là bảo đảm thị trường vốn, trong khi tất cả các chứng khoán nợ có thời gian đáo hạn là 270 ngày hoặc ít hơn được coi là các công cụ thị trường tiền tệ. Các công cụ này bao gồm giấy tờ thương mại, chứng khoán kho bạc có thời hạn chín tháng hoặc ít hơn, hóa đơn thu mua whiskey và hợp đồng mua lại. Sự phát triển không ngừng của những khoản nợ ngắn hạn này làm cho thị trường tiền tệ trở thành phân đoạn lỏng nhất của thị trường thu nhập cố định.

Tài khoản Thị trường Tiền tệ
Có hai loại tài khoản thị trường tiền tệ cơ bản. Những khoản vay được cung cấp bởi các ngân hàng và các tổ chức tiết kiệm khác chủ yếu là một loại tài khoản tiết kiệm bảo hiểm đầu tư trực tiếp vào chứng khoán thị trường tiền tệ. Loại khác được cung cấp thông qua một quỹ tương hỗ đầu tư vào các công cụ thị trường tiền tệ. Phần lớn các tài khoản hưu trí được cung cấp bởi các ngân hàng, quỹ tương hỗ, các nhà tư vấn đầu tư và các công ty môi giới sử dụng tài khoản quỹ đầu tư thị trường tiền tệ độc quyền hoặc của một công ty quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, số lượng các tổ chức sử dụng quỹ thị trường tiền tệ của công ty quỹ khác dường như đang thu hẹp lại. Ngày càng có nhiều tổ chức cung cấp quỹ tiền của riêng mình mà trả lãi theo lịch trình theo từng cấp.

Có một số lý do tại sao các quỹ thị trường tiền tệ được sử dụng để giữ tiền mặt trong các kế hoạch hưu trí:

Thanh khoản - Các giao dịch trên thị trường tiền tệ luôn luôn hoàn thành hoặc là cùng ngày khi nhận được yêu cầu mua hoặc bán, hoặc ngày làm việc tiếp theo, nếu yêu cầu được nhận sau khi đóng cửa hoạt động vào ngày hôm đó. Không có khoảng thời gian trễ giữa ngày quyết toán và ngày giao dịch vì có thể có các loại quỹ khác và phí bán hàng ít khi được đánh giá khi mua hoặc mua lại cổ phần.Tài khoản thị trường tiền tệ được sử dụng trong kế hoạch nghỉ hưu và IRA cũng thường được miễn trừ khỏi nhiều hạn chế mà các ngân hàng và công đoàn tín dụng đặt trên các quỹ và tài khoản thị trường bán lẻ có thuế phải trả, chẳng hạn như một hạn mức hàng tháng về số lần rút tiền và số dư tài khoản . Hầu như tất cả các bản phân phối IRA và quỹ hưu trí đều lấy từ quỹ thị trường tiền tệ hoặc tài khoản; nếu chứng khoán được bán để phân phối chúng sẽ luôn bị cuốn trôi vào quỹ tiền tệ trước khi thu được tiền. Chủ sở hữu IRA cần phân phối nên giữ một phần tài sản thích hợp ở đây, do đó họ có thể dễ dàng rút tiền.

• An toàn và ổn định - Mặc dù nhiều chứng khoán trong các quỹ thị trường tiền tệ được Kho bạc Hoa Kỳ hậu thuẫn, chúng không phải là các công cụ được bảo đảm trong chính họ. Tuy nhiên, đa số các quỹ này vẫn duy trì mức giá cố định 1 đô la Mỹ mỗi cổ phiếu, mặc dù trong những thời điểm rất hiếm, giá cổ phiếu của một số ít quỹ thị trường tiền tệ đã giảm xuống dưới mức giá này. Tất nhiên, quỹ thị trường tiền tệ được cung cấp bởi bất kỳ ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng nào được FDIC bảo hiểm liên bang. Các quỹ thị trường tiền tệ là một giải pháp thay thế quan trọng cho các nhà đầu tư bảo thủ, những người muốn tránh rủi ro tổn thất trên thị trường.
• Lãi suất cao hơn - Các quỹ thị trường tiền tệ thường trả mức lãi suất cao hơn các loại tài khoản tiền gửi không kỳ hạn khác như tài khoản séc và tiết kiệm. Lãi suất mà các khoản tiền phải trả sẽ dao động với môi trường lãi suất hiện tại, tuy nhiên chúng thường sẽ tăng ở mức cao hơn so với các loại tài khoản thanh khoản khác. Lãi suất mà họ phải trả tích lũy hàng ngày, và giá cổ phiếu không bị ảnh hưởng bởi những thay đổi về lãi suất. Một số quỹ thị trường tiền tệ được xếp loại để trả lãi suất cao hơn cho các khoản vượt quá ngưỡng nhất định, chẳng hạn như 10 000 đô la. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các quỹ thị trường tiền tệ không phải là phương tiện phù hợp để tăng trưởng dài hạn; chúng chủ yếu là các tài khoản tiền mặt và do đó sẽ không bao giờ trả một tỷ lệ vượt quá lạm phát về mặt vật chất. Tất cả lãi suất được tạo ra trong thị trường tiền tệ trong một kế hoạch IRA hoặc nghỉ hưu, tuy nhiên, là không thể tha thứ cho đến khi nó được thu hồi (hoặc không bao giờ đánh thuế cho Roth kế hoạch và tài khoản). Tất nhiên, có những quỹ thị trường tiền trả lãi suất miễn thuế của tiểu bang và liên bang nhưng những lợi thế về thuế của các quỹ này thường bị phủ nhận trong kế hoạch hưu bổng.
• Thuận lợi - Sự an toàn và tính thanh khoản được cung cấp bởi các tài khoản và quỹ cho thị trường tiền tệ cho phép các nhà đầu tư đặt tiền của họ ở đó mà không phải lo lắng. Hầu hết các tài khoản hưu trí sẽ tự động quét các khoản thu được từ các giao dịch bán cũng như tất cả các khoản tiền gửi không được chỉ định để sử dụng khác vào quỹ thị trường tiền tệ, nơi họ sẽ bắt đầu thu lãi trong ngày gửi tiền. Tài khoản quét thị trường tiền tệ có thể đảm bảo rằng tất cả các khoản tiền mặt của khách hàng ít nhất là có lãi suất tối thiểu khi nó không được sử dụng.
• Dòng dưới cùng

Các tài khoản và quỹ trên thị trường tiền tệ nắm giữ hàng tỷ đô la đầu tư trên toàn thế giới. Chúng thường được sử dụng trong các tài khoản hưu trí vì sự an toàn, thanh khoản và sự tiện lợi của họ, và bởi vì họ phải trả lãi suất cạnh tranh. Mặc dù môi trường lãi suất hiện nay đã làm cho các quỹ thị trường tiền tệ hơi kém hấp dẫn đối với các nhà đầu tư vừa và hiếu chiến, nhưng nó vẫn là phương tiện được lựa chọn cho nhiều người nghỉ hưu, những người không muốn rủi ro hiệu trưởng. Để biết thêm thông tin về các quỹ và tài khoản thị trường tiền tệ, hãy tham vấn nhà đầu tư hoặc cố vấn tài chính của bạn.