CFD hoặc hợp đồng cho sự khác biệt là một sản phẩm phái sinh tài chính cho phép thương nhân đặt cược vào sự di chuyển của một tài sản tài chính cơ bản, chẳng hạn như cổ phiếu, chỉ số, hoặc hàng hóa thay vì mua tài sản của chính nó. Không giống như các công cụ phái sinh khác như tương lai hoặc các lựa chọn, CFD không có ngày hết hạn cụ thể, và hợp đồng được đóng lại bằng cách thực hiện giao dịch ngược lại. Điều này mang lại cho nhà đầu tư một lợi thế vì họ có thể hành động để đóng cửa thương mại trong một thời gian thuận lợi. CFD là một dẫn xuất vì nó phát sinh giá trị của nó từ tài sản cơ bản. CFD có ở Vương quốc Anh, nơi chúng được phát triển ban đầu vào những năm 1990, cũng như ở Úc, Canada, Nhật, Đức và các thị trường khác, nhưng không ở Hoa Kỳ.

AD:

Ví dụ, nhà giao dịch có thể kỳ vọng rằng cổ phiếu của Amazon sẽ tăng giá trị. Cô ấy muốn có một vị trí, nhưng không có đủ vốn. Thay vì mua cổ phiếu của Amazon, thương nhân có thể mua CFD của cổ phiếu trên một vị trí dài (đánh cược rằng giá cổ phiếu sẽ tăng). Khi giá chứng khoán tăng lên trong tuần tiếp theo, CFD của cổ phiếu cũng tăng. Các thương nhân có thể đóng vị trí và lấy như lợi nhuận sự khác biệt giữa giá CFD khi mua và bán. Điều này cho phép các nhà kinh doanh đặt cược vào phong trào chứng khoán mà không thực sự đầu tư tiền để mua cổ phiếu. Các nhà kinh doanh cũng có thể mua CFD ở vị trí ngắn (đánh cược chứng khoán sẽ giảm).

Thương nhân mua CFD từ các nhà cung cấp dịch vụ CFD đã tính phí hoa hồng cả vào thời điểm nhập vào vị trí và vào thời điểm đóng cửa. Để ký hợp đồng cho sự khác biệt, thương nhân đưa ra một số tiền biên, thay vì toàn bộ số tiền. Điều này chỉ có thể là 1 phần trăm và thay đổi tùy theo rủi ro của tài sản tài chính cơ bản. Chẳng hạn, hãy bắt một nhà kinh doanh muốn kéo dài cổ phiếu ABC với CFD với giá 1, 000 CFD ở mức 5 USD / CFD, mua ở mức 5%. Thương nhân chỉ phải đặt 250 đô la (5 phần trăm của 5000 đô la) chứ không phải toàn bộ 5.000 đô la Mỹ. Nếu giá của cổ phiếu ABC tăng lên, thương nhân có thể đóng vị trí của mình và nhà cung cấp CFD trả giá CFD khác biệt trừ đi hoa hồng. Tuy nhiên, nếu giá bắt đầu giảm và nhà đầu tư muốn đóng thì phải trả phần chênh lệch cho nhà cung cấp CFD cộng với tiền hoa hồng. Sự mất mát của thương nhân có thể là nhiều bội số của biên ký quỹ.

Lợi ích của Hạn chế Một lợi thế của CFD là nó cho phép thương nhân được hưởng lợi từ những thay đổi giá cơ bản mà không cần phải sở hữu tài sản thực. Do đó, với kinh phí hạn hẹp, thương nhân có thể xem xét một số tài sản và tiếp xúc với các thị trường khác nhau. Không chỉ vậy, nếu hợp đồng quy định, thương nhân CFD cũng sẽ có thể nhận được bất kỳ khoản cổ tức nào phải trả cho cổ phiếu của CFD.

Do chi phí nhỏ hơn nên CFD tăng lên. Chẳng hạn, giả sử một thương nhân mua 1 000 cổ phiếu của cổ phiếu ABC ở mức 5 USD mỗi cổ phiếu và bán với giá 7 USD mỗi cổ phiếu. Cô ấy sẽ làm cho $ 2, 000 trừ đi hoa hồng. Điều này dẫn đến khoảng 40% lợi tức trên khoản đầu tư $ 5 000. Nếu thương nhân mua một CFD của cổ phiếu (thường có giá trị gần với giá cổ phiếu), thì lợi nhuận của cô ấy sẽ khoảng 650 phần trăm trên khoản chi 250 đô la ban đầu (ở mức 5 phần trăm). Tất nhiên điều này là phụ thuộc vào bất kỳ sự lây lan nhỏ, hoặc sự khác biệt, giữa giá của CFD và giá của cổ phiếu. Ngay cả khi mua cổ phiếu trên biên, yêu cầu ký quỹ đối với cổ phiếu thường cao hơn CFDs.

Lợi ích khác cho CFDs có thể là thuế thấp hơn, tùy thuộc vào tài sản và quốc gia.

Hãy coi chừng rủi ro

Đầu tư vào CFDs không phải là không có rủi ro. Cũng giống như các thương lái được lợi từ việc sử dụng lợi nhuận, thiệt hại có thể được phóng to nếu vị trí di chuyển theo hướng sai.

Thương nhân cũng có nguy cơ chọn nhà cung cấp CFD. Nếu nhà cung cấp không phải là tài chính âm thanh nó có thể không thực hiện nghĩa vụ tài chính của nó. Trong trường hợp nhà cung cấp CFD gặp khó khăn, thương nhân có thể mất tiền của mình. Nhà cung cấp dịch vụ CFD cũng có khả năng tiếp xúc với các khách hàng khác - những thất bại đối với các khách hàng lớn có thể ảnh hưởng đến nhà cung cấp CFD và những ảnh hưởng có thể giảm xuống.

Rủi ro khác là thanh khoản liên quan. KLGD trong CFD phụ thuộc vào khối lượng giao dịch trong tài sản cơ bản. Trong trường hợp tài sản cơ bản không phải là giao dịch nặng nề, có thể khó có được báo giá trên CFD.

Cũng có nguy cơ có cuộc gọi ký quỹ trong trường hợp giá của tài sản cơ bản di chuyển so với vị trí. Nhà cung cấp dịch vụ CFD có thể yêu cầu thương nhân thêm tiền một cách nhanh chóng để bù đắp khoản ký quỹ. Nếu thương nhân không thể gửi khoản tiền này, nhà cung cấp có thể đóng vị trí tại một sự mất mát lớn cho thương nhân.

Dòng dưới cùng

Một CFD là một cược phức tạp và nó có khả năng mang lại lợi nhuận cao, nhưng nó không dành cho các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm và nó không có ở Hoa Kỳ.