Một câu hỏi phổ biến là chọn hay không lựa chọn các quỹ chỉ số hoặc quỹ thời gian mục tiêu từ các lựa chọn đầu tư được cung cấp trong kế hoạch 401 (k). Hãy nhìn vào ưu và nhược điểm của mỗi.

Quỹ chỉ số

Tôi là một fan hâm mộ của các quỹ chỉ số và có thể hiểu tại sao họ là một lựa chọn phổ biến giữa các nhà đầu tư cá nhân và các chuyên gia tài chính. Tại các quỹ chỉ số tốt nhất của họ là chi phí theo kiểu và chi phí thấp. Các quỹ chỉ số từ các nhà cung cấp như Vanguard, Fidelity Investments, Charles Schwab Corp. (SCHW Được tạo bởi Highstock 4. 2. 6 ) và một số khác thì rất giá thấp. Dưới đây là tỷ lệ chi phí cho một số quỹ chỉ số phổ biến theo dõi S & P 500 Index. (Để biết thêm thông tin, xem: Quỹ Giảm nghèo Chỉ số .) (FUSEX) 0. 09%

Schwab S & P 500 Index (SWPPX) 0. 09%

• Chỉ số Vanguard 500 (VFINX) 0. 17%
• SSgA S & P 500 Index (SVSPX) 0. 15%
• Một số quỹ chỉ số không phải là chi phí thấp. Trường hợp là chỉ số Rydex S & P 500 (RYSOX) với tỷ lệ chi phí là 1,9%. Điều đáng kinh ngạc khi bạn nhận ra rằng đây chính là sản phẩm giống như các quỹ chỉ số S & P 500 có chi phí thấp đã đề cập ở trên. (Để biết thêm chi tiết, xem:
• Ngày mục tiêu so với Quỹ Chỉ số: Có tốt hơn không?

)

Quỹ chỉ số mở rộng phạm vi đầu tư cổ phiếu và trái phiếu trong nước và quốc tế. Nhiều chỉ số chính thống theo dõi như S & P 500, Russell 2000, EAFE và những người khác. Những người khác có thể theo dõi một số chỉ số mờ trong một số trường hợp được tạo ra với dữ liệu được kiểm tra lại. Tôi đã hiếm khi nhìn thấy những trong 401 (k) kế hoạch may mắn.

Nếu một kế hoạch cung cấp một số lựa chọn của quỹ chỉ số chi phí thấp, có lẽ là một quỹ chỉ số S & P 500 hoặc tổng số thị trường chứng khoán, một quỹ chỉ số chứng khoán quốc tế và một quỹ chỉ số trái phiếu có đủ loại để trở thành cốt lõi của danh mục đầu tư đa dạng. Thêm quỹ chỉ số bao gồm các cổ phiếu vốn nhỏ, cổ phiếu vốn hóa trung bình, các cổ phiếu thị trường mới nổi và có lẽ là các quỹ đầu tư bất động sản (REITs) và những người tham gia có thể dễ dàng xây dựng một danh mục các quỹ đầu tư đa dạng. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Cách cắt giảm 401 (k) Chi phí

.) Nếu một người tham gia chương trình 401 (k) đang tìm kiếm một giải pháp quản lý có thời hạn, thì các quỹ là một cách thay thế để xem xét nếu được cung cấp theo kế hoạch của công ty. Theo tôi điều này nên là một trong hai hoặc quyết định. Đầu tư tất cả các tài khoản 401 (k) vào quỹ thời gian mục tiêu thích hợp hoặc đầu tư vào một loạt các khoản đầu tư từ kế hoạch mở rộng. ( Ngày mục tiêu Các khoản tiền: Phổ biến hơn, rẻ hơn

.)

Thông thường sẽ không có sự lựa chọn về gia đình quỹ được đề cập trong một kế hoạch.Ngân quỹ nhắm mục tiêu ngày có thể được tìm thấy trong nhiều kế hoạch 401 (k). Hầu hết là quỹ của các quỹ lẫn nhau và ba nhà cung cấp lớn nhất là Fidelity Investments, T. Rowe Price Group Inc (TROW

TROWT Rowe Giá nhóm Inc94 95 + 0. 40% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) và Tập đoàn Vanguard (kết hợp, thị phần của họ khoảng 80%). Cả ba đều sử dụng quỹ của chính mình như những khoản đầu tư cơ bản. Các công ty khác có thể cung cấp các chiến lược, chẳng hạn như các quỹ ETFs, nhưng việc sử dụng quỹ tương hỗ vẫn là cấu trúc phổ biến nhất

. ( Đối với các tài liệu liên quan, xem: Ngày mục tiêu so với Quỹ chỉ số ) Quỹ mục tiêu ngày, như bất kỳ khoản đầu tư nào, đòi hỏi phân tích kỹ lưỡng để xác định liệu họ có phải là sự lựa chọn đúng hay không. Các nhà tài trợ cho kế hoạch nghỉ hưu cũng cần phải thực hiện công việc nghiên cứu cẩn thận vào quỹ thời gian mục tiêu trước khi đưa ra một lựa chọn trong kế hoạch của công ty. Có nhiều sự khác biệt về tỷ lệ phần trăm vốn cổ phần tại các thời điểm mục tiêu khác nhau và trong các triết lý luân chuyển khác nhau. Đường lướt là sự giảm bớt tài sản vào và trong thời gian nghỉ hưu cho đến khi nó bong ra ở một số lứa tuổi. Điều này giả định rằng bạn sẽ giữ quỹ dự kiến ​​nhắm mục tiêu cho đến khi chết. () Một quan niệm sai lầm phổ biến mà tôi nghe từ những người tham gia chương trình cho rằng ngày nhắm mục tiêu sẽ giảm rủi ro đầu tư. Điều này không thực sự đúng. Các ngân quỹ nhắm mục tiêu ngày càng nhiều trong năm 2008 khi nhiều quỹ ngắn hạn bị lỗ nặng hơn dự kiến. Ví dụ quỹ TRA Rowe 2010 (TRRAX) mất 26. 71%, và Quỹ Fidelity Freedom 2010 (FFFCX) mất 25. 32%. Những khoản lỗ này dường như quá mức đối với các quỹ được thiết kế dành cho các nhà đầu tư trong vòng hai năm sau khi nghỉ hưu tại thời điểm đó. Đừng cho rằng các quỹ thời gian mục tiêu cung cấp bất kỳ mức độ bảo vệ bổ sung nào từ rủi ro giảm sút so với phân bổ tài sản của họ sẽ hàm ý. Quỹ chỉ số như là một phần của hỗn hợp Các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực đã nhận được một sự rap xấu trong những năm gần đây và trong nhiều trường hợp, điều này là xứng đáng. Tuy nhiên, không phải tất cả các quỹ được quản lý tích cực là một sự lựa chọn đầu tư không tốt. Nhiều khoản thu nhập mang lại lợi nhuận nhất quán, được quản lý tốt và có chi phí hợp lý. Sự lựa chọn trong tâm trí tôi không phải là quỹ chỉ số hay quỹ thời gian mục tiêu, thay vào đó là quỹ thời gian mục tiêu (hoặc tùy chọn tài khoản được quản lý khác) hoặc một thực đơn các quỹ khác được cung cấp trong kế hoạch. (Để biết thêm chi tiết, xem: Quỹ tương hỗ thường được tìm thấy trong kế hoạch nghỉ hưu

.) Tốt nhất là phải phân bổ tài sản trong tâm trí cho những người đi tuyến đường này. Nếu kế hoạch 401 (k) là khoản đầu tư duy nhất thì tài khoản này chỉ là lo lắng. Đối với những người có các tài khoản đầu tư khác như tài khoản hưu trí cá nhân (IRA), kế hoạch nghỉ hưu của nơi làm việc của người phối ngẫu và các khoản đầu tư có tính thuế, một khoản phân bổ kế hoạch 401 (k) nên được xem xét như là một phần của danh mục tổng thể. (999) 401 (k) Rủi ro Tư vấn nên biết về .

Dòng dưới cùng

Việc lựa chọn giữa các quỹ chỉ số và quỹ thời gian mục tiêu trong một 401 (k) là một tình thế tiến thoái lưỡng nan .Các quỹ chỉ số nhìn chung là một lựa chọn tốt, chi phí thấp và rất phong cách đầu tư cụ thể. Ngân quỹ nhắm mục tiêu ngày cung cấp quản lý chuyên nghiệp. Sự lựa chọn đầu tiên phải là giữa một trong hai quỹ thời gian mục tiêu (hoặc tùy chọn tài khoản được quản lý khác) và các quỹ mở trên menu cả hoạt động và chỉ mục.

Điều quan trọng là người tham gia kế hoạch hiểu các chi tiết về các quỹ thời gian mục tiêu được đề nghị và chắc chắn rằng họ không nhất thiết làm giảm rủi ro đầu tư, ít nhất là trong phạm vi mà một số người nghĩ. Các quỹ chỉ số có thể là một sự lựa chọn tuyệt vời nhưng không phải tất cả các quỹ chỉ số đều có chi phí thấp như các quỹ khác. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Tác động của 401 (k) dòng chảy ra trên Cố vấn .)