Một số loại kiểm soát mất mát phải là một yêu cầu đối với thương nhân trong thị trường tài chính. Các khoản lỗ cần phải được kiểm soát nếu ai đó là một nhà kinh doanh ngắn hạn hoặc một nhà đầu tư dài hạn. Tuy nhiên, trong khi nhiều thương nhân sử dụng một điểm dừng cố định để kiểm soát thiệt hại và duy trì kỷ luật, có một số loại hình kinh doanh được hưởng lợi từ việc sử dụng một điểm dừng tâm thần hoặc mềm. (Để đọc ở chế độ nền, xem Áp dụng lệnh Stop Loss như thế nào? )

-1->

Mental or Soft Stops
Một điểm dừng tinh thần là khi một lệnh của máy tính không phải là được đặt để thoát khỏi thương mại cho chúng ta, nhưng thay vào đó chúng ta rời khỏi vị trí mở mà không có sự bù đắp để kiểm soát sự mất mát của chúng tôi. Một lệnh dừng không được đặt, nhưng thương nhân vẫn có một mức độ trong tâm trí mà họ sẽ thoát khỏi vị trí thua cuộc (hoặc vị trí chiến thắng sử dụng dấu chấm hết).

Một điểm dừng mềm cũng có thể đề cập đến một điểm dừng tâm thần không phải ở một mức giá cố định. Thương nhân có thể có một loạt các giá trị trong tâm trí mà họ sẽ thoát ra dựa trên điều kiện thị trường.

Ví dụ, một nhà kinh doanh có thể mua một cổ phiếu ở mức 25 đô la. 15 và có điểm dừng tâm thần ở mức 24 đô la. 90. Một lệnh dừng không được đặt ở mức giá này; nếu giá chuyển sang 24. 90. thương nhân sẽ thực hiện lệnh bán để thoát khỏi thương mại. Các điều kiện liên tục thay đổi trong suốt cả ngày để một nhà giao dịch có thể quyết định rằng họ sẽ xuất cảnh trong khu vực $ 24. 90 (cao hơn hoặc thấp hơn), nhưng sự ra đi phụ thuộc nhiều hơn vào những gì đang xảy ra trên thị trường tại thời điểm đó hơn so với những gì được coi là một mức dừng tốt ở một thời gian trước đó. Đây là một điểm dừng mềm.

Ai nên Dùng Mental hoặc Soft Stop?
Ngừng tâm thần và mềm yêu cầu một thương nhân giám sát vị trí trong trường hợp sự gia tăng thiệt hại về phía khu vực dừng. Vì lý do này, các nhà kinh doanh ngắn hạn thường sử dụng các điểm dừng về tinh thần và mềm, chẳng hạn như thương nhân ngày. Tuy nhiên, các nhà đầu tư dài hạn cũng có thể sử dụng các điểm dừng tâm thần và có thể được sử dụng khi các vị trí được đưa ra vì các lý do cơ bản.

Các thương nhân kinh doanh ngắn hạn thường thực hiện các điểm dừng chân mềm vì có rất nhiều yếu tố ngắn hạn có thể hiện ra trong suốt cả ngày. Ví dụ, một lệnh có thể đi qua đó sẽ kích hoạt một mức dừng cố định, nhưng thương nhân biết đây là một hiện tượng ngắn hạn, và do đó thương mại không cần phải được thoát. Các nhà giao dịch ngày cũng thường thấy các đợt dừng (giá tăng đột biến vượt quá số tiền đô la hoặc mức giá mà thông thường có một lượng lớn đơn đặt hàng dừng), giá này vượt quá ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự. Tuy nhiên, nếu các yếu tố kỹ thuật hoặc cơ bản không thay đổi, tình huống này không nhất thiết phải có một lối ra. ( ) Các nhà kinh doanh cơ bản cũng được hưởng lợi từ các điểm dừng mềm vì họ không cần phải dừng lại ở một mức giá nhất định; họ nhận ra giá cả dao động và miễn là các nguyên tắc cơ bản đang hướng đến một vị trí có lợi nhuận, họ có thể ở lại với thương mại.Một lần thay đổi cơ bản họ nên thoát khỏi vị trí. (Để tìm hiểu thêm, hãy kiểm tra

Giới thiệu về các loại hình kinh doanh: Các nhà kinh doanh cơ bản .) Lợi ích của việc dừng mềm

Có một lợi thế là không có điểm dừng cố định. Một sự thất vọng chung đối với thương nhân là thiết lập mức dừng, sau đó lệnh dừng đã kích hoạt (và vị trí đã thoát) chỉ để thấy cổ phiếu nhanh chóng quay trở lại theo hướng của họ. Điều này có thể tránh được bằng cách sử dụng một điểm dừng mềm. Tổn thất có thể được thực hiện nhanh chóng nếu thương nhân thấy có khả năng là một sự rút lui lớn và không muốn giữ vị trí thông qua nó, hoặc thương nhân có thể cung cấp cho vị trí phòng để di chuyển bằng cách theo dõi cẩn thận những gì đang xảy ra trên thị trường.
Khi một điểm dừng cố định ban đầu được đặt, nó dựa trên dữ liệu có sẵn tại thời điểm giao dịch. Khi dữ liệu mới trở nên có sẵn, dừng đó có thể được điều chỉnh để không bị dừng lại ở mức độ mà thị trường có thể sẽ đi trước khi bắt đầu lại khóa học. Do đó, lợi thế chính của việc không có điểm dừng cố định là thương nhân không tự động thoát ra khỏi các vị trí dựa trên thông tin cũ; các nhà kinh doanh có thể ở lại trong những vị trí vẫn còn hứa hẹn nhưng đang trải qua một sự bất thường kỹ thuật ngắn hạn.

Nhiều thương nhân cũng thực hiện giao dịch rất nhanh hoặc nhiều ngành nghề trong một ngày. Đặt một điểm dừng cố định trên mỗi vị trí là không thể. Vì vậy, nếu vị trí được lấy cho lợi nhuận nhanh chóng hoặc yêu cầu hành động nhanh, một dừng cố định không nên được thiết lập. Thời gian được sử dụng để đặt một lệnh dừng có thể dẫn đến một mục nhập hoặc thoát được bỏ qua. (

Bạn có lợi nhuận như một nhà kinh doanh ban ngày không? ) Các nhược điểm

Các điểm dừng cố định có nhiều cách sử dụng. Chúng được sử dụng để hạn chế tổn thất đến một số tiền nhất định, và có thể là một điểm dừng mềm sẽ dẫn đến một tổn thất lớn hơn so với điểm dừng cố định đã cho phép. Điểm dừng mềm tâm thần đòi hỏi phải có nhiều kỷ luật từ thương lái vì họ cần phải xác định xem có phải thương mại hay không - điều này có thể khó khăn khi mất vị trí. Nhược điểm khác là thương nhân phải có khả năng giám sát vị trí để họ có thể thoát vị trí khi các yếu tố chỉ ra rằng họ nên.
Không phải tất cả các thương nhân có thể giám sát các vị trí liên tục, hoặc có thể thiếu kỷ luật để thoát khỏi vị trí mà không có một điểm dừng cố định. Do đó, các thương nhân có những phẩm chất này chỉ nên sử dụng những ngưng tinh thần hoặc mềm.

Đường đáy

Thương nhân sẽ sử dụng các điểm dừng mềm nên biết nhiều điều. Trước hết, dừng mềm có thể được sử dụng để thoát vị trí sớm hơn dự kiến, và không nên chỉ được sử dụng để cho một vị trí nhiều chỗ hơn. Có những lúc các điều kiện thị trường thay đổi và không có lý do để giữ một vị trí nữa. Thứ hai, dừng mềm cũng nên được sử dụng để thoát khỏi ngành nghề khi tiêu chí nhập ban đầu không còn giá trị hoặc đã biến mất.
Đồng thời, nếu dừng mềm sẽ được sử dụng, thương nhân phải biết các sự kiện sắp tới có thể có ảnh hưởng lớn đến vị trí của mình. Các sự kiện này bao gồm các sự kiện liên quan đến công cụ, chẳng hạn như tin tức của công ty khi giao dịch trên thị trường chứng khoán hoặc dữ liệu kinh tế phát hành.Những sự kiện này có thể dẫn đến tổn thất lớn nếu vị trí không được giám sát và rủi ro không được kiểm soát đầy đủ.
Cuối cùng, cũng cần phải có một mức giá dừng cuối cùng được đặt với một nhà môi giới. Trong trường hợp cực đoan, hoặc nếu thương nhân vì lý do nào đó không sẵn sàng để thoát khỏi vị trí thua lỗ, điểm dừng cuối cùng là mức tối đa mà một thương nhân sẵn sàng để thua trong thương mại. Điểm dừng cuối cùng đóng vai trò như một mạng lưới an toàn cho thương nhân, ngăn không cho họ thổi tung toàn bộ tài khoản. (Để biết thêm chi tiết, đọc

Lệnh Stop Loss - Đảm bảo bạn sử dụng nó .)