Nhiều nhà đầu tư thấy mình có một danh mục vốn quá phức tạp để hiểu, khó quản lý và khó thay đổi. Trên thực tế, danh mục đầu tư của một số nhà đầu tư có rất nhiều quỹ tương hỗ và các khoản nợ được bảo vệ chủ yếu (PPN) phù hợp với mức độ phức tạp của kế hoạch hưu trí tỷ đô la, nhưng không có chuyên môn và nguồn lực cần thiết để quản lý chúng đúng. Các nhà đầu tư cá nhân, đặc biệt là những người đầu tư vào quỹ tương hỗ, nên phấn đấu để đơn giản trong xây dựng danh mục đầu tư. Koichi Kawana, một nhà thiết kế vườn thực vật, cho biết: "Đơn giản là có hiệu quả tối đa với các phương tiện tối thiểu." Điều này cũng có thể được áp dụng cho một danh mục đầu tư.

Các yếu tố làm tăng tính phức tạp

Nhiều thứ có thể dẫn đến một danh mục đầu tư phức tạp và lộn xộn, bao gồm thiếu hiểu biết cơ bản về đa dạng hóa, có khuynh hướng mua các cổ phiếu cá nhân hoặc quỹ tương hỗ về giá trị riêng của mình mà không quan tâm đến tác động lên danh mục tổng thể, mua các sản phẩm đầu tư phức tạp và mua các khoản đầu tư mà không có chiến lược đầu tư có kỷ luật. Theo thời gian, hiệu suất bị bởi vì danh mục đầu tư trở nên khó sử dụng và khó quản lý.

Một số yếu tố đóng góp vào sự phức tạp tổng thể của danh mục đầu tư bao gồm: Quá nhiều Cố vấn

Một số nhà đầu tư không có hai hoặc nhiều cố vấn đầu tư cũng như quản lý một phần danh mục đầu tư tổng thể mình. Niềm tin rằng hai đầu là tốt hơn một và mỗi cố vấn có thể cung cấp một quan điểm khác nhau với ý tưởng đầu tư khác nhau kết quả trong tài khoản của nhiều nhà tư vấn. Nếu không có một chiến lược đầu tư tổng thể để cung cấp kỷ luật cần thiết, có nhiều hơn một cố vấn chỉ có thể làm phức tạp danh mục đầu tư mà không cần thêm vào hiệu suất hoặc góp phần giảm rủi ro. Đây là trường hợp đặc biệt nếu các cố vấn có cùng một nhiệm vụ đầu tư.

Nếu bạn sử dụng nhiều hơn một cố vấn, sự rõ ràng có thể được cải thiện bằng cách phân chia trách nhiệm giữa họ. Nói cách khác, mỗi cố vấn nên có các lớp tài sản cụ thể mà họ chịu trách nhiệm. Ví dụ: một cố vấn có thể quản lý các cổ phiếu vốn hóa lớn của U. và một công ty khác có thể chịu trách nhiệm về thu nhập cố định và cổ phiếu toàn cầu.

Quá nhiều Tài khoản Không có nhiều khó khăn, chồng và vợ có thể có nhiều tài khoản đầu tư. Nếu mỗi người phối ngẫu có IRA, 401 (k), một tài khoản đầu tư có tính thuế và một tài khoản chung giữa họ, có tối thiểu bảy tài khoản đầu tư. Nếu một số tài khoản được phân chia giữa các tổ chức khác nhau cũng như được quản lý bởi chính cặp vợ chồng, thì không có gì bất thường khi gia đình kết thúc với hơn một chục tài khoản khác nhau. Mỗi tài khoản tại một tổ chức khác nhau sẽ có một tiêu chuẩn báo cáo khác, làm tăng tính phức tạp.Giám sát đầu tư của bạn và xác định những khoản đầu tư được đưa vào từng tài khoản chỉ làm tăng gánh nặng hành chính.

Quá nhiều chứng khoán

Mỗi bảo mật cá nhân trong một danh mục đầu tư đòi hỏi một số sự chú ý. Có một niềm tin sai lầm của một số nhà đầu tư rằng nếu một quỹ tương hỗ là tốt thì năm thì phải tốt hơn. Mục tiêu cần đạt được là đa dạng hoá hợp lý với số lượng chứng khoán tối thiểu chứ không phải thêm nhiều hơn nữa.

Các sản phẩm đầu tư quá phức tạp

Một quỹ tương hỗ đơn giản đầu tư vào một loại tài sản, chẳng hạn như vốn cổ phần lớn, thu nhập cố định, chứng khoán toàn cầu vv là tương đối đơn giản . Một quỹ cân bằng đầu tư trên nhiều loại tài sản hoặc một quỹ tài trợ cho thấy một mức độ phức tạp khác. Nhiều sản phẩm, chẳng hạn như các quỹ phòng hộ và PPN với các lựa chọn nhúng của họ hoặc biến đổi hàng năm với các hợp đồng bảo hiểm nhúng của họ rất khó để hiểu được của mình. Các công cụ và chuyên môn cần thiết để hiểu và quản lý rủi ro có hiệu quả liên quan đến nhiều sản phẩm này thường vượt quá tầm với của các nhà đầu tư cá nhân. Các vấn đề về các khoản nợ phức tạp

Một quỹ cân bằng tốt, đặc biệt là cân bằng quốc tế, có thể là sự lựa chọn tốt nếu danh mục của bạn chỉ có một hoặc hai quỹ, nhưng một danh mục có từ 6 đến 10 quỹ cân bằng ít khi làm cho một đầu tư. Điều này là do các quỹ bổ sung này chỉ làm phức tạp thêm mà không làm giảm thêm rủi ro hoặc nâng cao hiệu suất. Sự đa dạng hóa đến một điểm luôn luôn là một thuộc tính mong muốn, tuy nhiên tránh tránh đa dạng hoá. Cạnh tranh quá đa dạng với quá nhiều quỹ tương hỗ thường sẽ kém hiệu quả hơn sau khi các khoản phí được khấu trừ.

Để chắc chắn bạn đang đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn, điều quan trọng là phải xem xét các đặc điểm của an ninh cá nhân và tác động tiềm ẩn đối với danh mục tổng thể. Việc mua bảo mật sẽ làm giảm nguy cơ tổng thể bằng cách cung cấp đa dạng hóa thêm hay nó sẽ làm tăng nguy cơ bằng cách tăng cường tập trung trong một an ninh hoặc một khu vực của thị trường? Khi thị trường thay đổi, nhiều cơ hội tiềm năng xuất hiện, nhưng rủi ro và biến động cũng có thể tăng lên. Thực hiện các quyết định đầu tư thích hợp trở nên khó khăn hơn và sự tự tin bị ăn mòn do sự phức tạp của một danh mục đầu tư tăng lên.

XEM: Đo lường và Quản lý Rủi ro Đầu tư Đơn giản hóa

Một trong những bước đầu tiên để đơn giản hóa danh mục đầu tư của bạn là củng cố càng nhiều tài khoản đầu tư càng tốt. Cách thức đầu tư được phân bổ cho các tài khoản khác nhau có thể không chỉ cải thiện tính đơn giản của danh mục đầu tư, mà còn có thể làm cho nó hiệu quả hơn về thuế. Mặc dù điều quan trọng là phải có một mục tiêu tổng thể và hỗn hợp tài sản cho danh mục đầu tư hợp nhất, điều quan trọng là mỗi tài khoản đều có cùng mục tiêu hoặc hỗn hợp tài sản. Mỗi tài khoản, dù là tài khoản hoãn thuế hay tài khoản chịu thuế, có thể có một mục tiêu cụ thể và loại hình đầu tư.Một tài khoản có thể chủ yếu là thu nhập cố định và một số khác có thể được định hướng kinh doanh nhiều hơn, trong khi một tài khoản khác chỉ dành cho đầu tư toàn cầu. Hợp nhất sẽ không chỉ làm cho việc hiểu và kiểm tra các tài khoản này trở nên dễ dàng hơn mà còn giúp họ có thêm tính hiệu quả về thuế nữa.

Một cách dễ dàng để đơn giản hóa danh mục đầu tư là giảm số lượng các vị trí, hoặc quỹ tương hỗ hoặc chứng khoán riêng lẻ. Thường có những cổ phiếu nhỏ không đáng kể sẽ ảnh hưởng rất ít đến danh mục đầu tư nếu chúng được bán. Các cổ phiếu riêng lẻ chiếm ít hơn 2% tổng số phân bổ tài sản cổ phần có thể được loại bỏ mà không ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động hoặc đa dạng hóa.

Tương tự, đối với các quỹ tương hỗ, các quỹ tương hỗ rộng có thể chiếm dưới 5% danh mục đầu tư có thể được loại bỏ. Việc nắm giữ một quỹ tương đối cân bằng trong một danh mục vốn đã cân bằng không có ý nghĩa gì, nó chỉ làm phức tạp vấn đề, nhưng việc nắm giữ các quỹ tương hỗ đầu tư vào các lớp tài sản đơn giản làm cho danh mục đầu tư trở nên dễ hiểu hơn và dễ dàng xác định trong tài khoản.

Với một tài khoản có nhiều quỹ lẫn nhau, có nhiều khả năng sẽ có các quỹ tương tự về phong cách và hiệu suất. Việc loại bỏ một số quỹ và đưa số tiền thu được vào quỹ tốt nhất sẽ giúp đơn giản hóa danh mục đầu tư và nâng cao khả năng tạo ra một danh mục đầu tư vượt trội mà không gây ảnh hưởng đến đa dạng hóa.

Một danh mục có chứa các quỹ chỉ số hoặc một số quỹ giao dịch trao đổi rộng rãi (ETF) đơn giản hơn các quỹ đầu tư được quản lý tích cực hoặc danh mục chứng khoán được quản lý tích cực. Nhà đầu tư không cần phải quan tâm đến việc quản lý tài sản tích cực, chỉ với sự pha trộn tài sản. Thay thế ba hoặc bốn quỹ tương hỗ đầu tư vào các cổ phiếu của U. với một ETF thích hợp sẽ không chỉ đơn giản hóa danh mục đầu tư mà còn cải thiện hiệu quả hoạt động của nó. XEM: Peter Lynch Đang chơi thị trường

Dòng dưới

Trong đầu tư, tốt hơn hết là giữ mọi thứ đơn giản. Đơn giản hóa danh mục đầu tư của bạn sẽ giúp bạn hiểu và quản lý dễ dàng hơn và về lâu dài điều này sẽ cải thiện hiệu suất tổng thể của nó. Rốt cuộc, với một danh mục đầu tư đơn giản, ít phức tạp hơn, nhà đầu tư sẽ có thể tập trung nỗ lực của mình vào việc cải thiện hiệu quả hoạt động hơn là cố gắng phân loại hoạt động của nó như thế nào.