Các nhà tư vấn tài chính khách hàng tìm kiếm thu nhập hiện tại thường bị làm phiền tại những gì có sẵn trong môi trường hiện tại. Một giải pháp thay thế đã trở nên phổ biến vào cuối năm nay là khoản tiền hằng năm, một loại hợp đồng niên kim được thiết kế dành cho người về hưu. Những chiếc xe này bắt đầu trả một khoản thu nhập ngay sau khi hợp đồng được mua, và thường có thể cung cấp số tiền trả hàng tháng cao hơn đáng kể so với các công cụ thu nhập cố định khác. Nhưng những sản phẩm này cũng có một số hạn chế chủ yếu mà các nhà tư vấn cần hiểu trước khi đưa khách hàng của họ vào.

Không giống như các hợp đồng trì hoãn, các khoản tiền tức thời được thiết kế chỉ dành cho người về hưu, những người đã đạt đến độ tuổi 59½ và có thể bắt đầu nhận khoản thanh toán mà không phải trả một khoản tiền phạt. Các hợp đồng này cũng khác với người anh em họ hàng hoãn lại vì chúng thường được tính vào khoản thanh toán được đảm bảo không thể đảo ngược mà người đến hạn không thể sống lâu hơn. Điều này có nghĩa là khách hàng phải bắt đầu kiểm soát hợp đồng một cách hiệu quả từ lúc đó và sẽ không thể truy cập vào số dư tiền mặt trong đó vì bất kỳ lý do gì. Tuy nhiên, khách hàng thường nhận được khoản thanh toán hàng tháng cao hơn đáng kể để đổi lấy cuộc bầu cử thường trực này so với lãi suất mà họ nhận được từ đĩa CD, chứng khoán kho bạc hoặc thậm chí trái phiếu doanh nghiệp hoặc cổ phiếu ưu đãi trong hầu hết các trường hợp. (Đối với các tài liệu liên quan, xem:

Hướng dẫn về các khoản đóng niên kim, Quỹ mục tiêu

.) Những người cố vấn không có kinh nghiệm trong việc làm việc với các sản phẩm có niên kim cần phải hiểu rằng các khoản thanh toán từ một khoản tiền hằng năm (hoặc bất kỳ loại hợp đồng nào khác) sẽ dừng lại sau khi hoặc người sống sót niên kim sống sót, nếu một cuộc thanh toán sống thẳng hoặc chung đã được chọn. Điều này có nghĩa là khách hàng cũng có thể nhận được ít hơn số tiền ban đầu được thanh toán trừ khi một khoản dự phòng nhất định như trong 20 năm được tính vào tính toán thanh toán. (Để đọc có liên quan, hãy xem: Tổng quan về các khoản tiền

.)

AD:

Ví dụ John và Alice đầu tư 100.000 đô la một năm. John là 73 tuổi và Alice 68 tuổi. Họ chọn để nhận khoản thanh toán cuộc sống chung và bắt đầu nhận khoản thanh toán ngay lập tức là 975 đô la mỗi tháng. Thật đáng buồn, cả hai đều bị giết chết trong một tai nạn xe hơi chính xác năm năm sau đó. Họ đã nhận được tổng số tiền thanh toán là $ 58, 500. Hãng vận chuyển hàng năm sẽ giữ số dư chưa thanh toán còn lại trong hợp đồng. Như đã đề cập trước đó, đôi vợ chồng này có thể đã chọn tham gia cuộc sống chung với thời gian nhất định để đảm bảo rằng số tiền tối thiểu được bảo đảm sẽ được thanh toán cho ai đó bất kể họ sống bao lâu. Tuy nhiên, cuộc bầu cử này sẽ luôn dẫn đến khoản thanh toán thấp hơn.Nếu họ muốn có một khoảng thời gian 20 năm gắn bó với nhau, thì khoản thanh toán của họ sẽ giảm xuống còn 700 đô la mỗi tháng, để người vận chuyển phải trả ít nhất 168.000 đô la cho họ hoặc người thụ hưởng nếu họ cả hai đều chết hơn 20 năm sau khi họ nhận được khoản thanh toán đầu tiên (700 đô la / tháng x 240 tháng = 168 đô la Mỹ) Nếu họ nhận được một nửa khoản thanh toán đó và sau đó chết thì người hưởng lợi của họ sẽ nhận được phần còn lại là một khoản thanh toán một lần hoặc một loạt các khoản thanh toán , tùy thuộc vào những gì họ chọn.

Cũng cần lưu ý rằng nếu một trong hai người hoặc cả hai đã sống sót sau vụ tai nạn, họ sẽ không thể truy cập số tiền còn lại trong hợp đồng để thanh toán hóa đơn y tế hoặc các hóa đơn khác trong bất kỳ trường hợp nào. Không có sự từ bỏ phân phối khó khăn cho các hợp đồng đã được annuitized; điều này chỉ áp dụng cho các hợp đồng vẫn đang trong giai đoạn hoãn lại. (Để biết thêm thông tin, xem:

Giới thiệu về các khoản tiết kiệm: Những thuận lợi và bất lợi

.)

Một vấn đề quan trọng nữa cần xem xét là lạm phát. Một khách hàng 60 tuổi khi bắt đầu nhận được $ 1, 500 mỗi tháng hiện nay có thể đang phải đối mặt với một dòng tiền không đáng kể trong 30 năm nếu họ sống được 97 năm. Có những tay đua COLA sẵn sàng cho một số sản phẩm có niên kim từ một vài hãng vận chuyển, nhưng hiện tại họ đang ở trong nhóm thiểu số, và những người mua người lái này sẽ nhận được số tiền ít hơn nhiều khi bắt đầu lịch thanh toán của họ. Vì vậy, bạn sẽ cần phải đảm bảo rằng bất kỳ khách hàng nào của bạn chọn để đi theo con đường này phải có một hàng rào phòng chống lạm phát phù hợp với nơi khác trong danh mục đầu tư của họ.

Khách hàng sẽ có được những khoản chi tiêu lớn như nhà ở và ôtô, được trả trong tương lai gần cũng sẽ có khả năng hấp thụ được nguy cơ lạm phát tốt hơn. Cũng chắc chắn rằng khách hàng sẽ nhận được thu nhập cao hơn đáng kể từ một khoản tiền hưu bổng ngay lập tức được chuẩn bị cho bất kỳ hậu quả thuế nào có thể xảy ra. Khách hàng có thu nhập danh nghĩa từ các công cụ bảo đảm có thể được thanh toán gấp nhiều lần số tiền đó từ hợp đồng ngay lập tức, có thể đưa họ vào khung thuế cao hơn và / hoặc ảnh hưởng đến khả năng chịu thuế của thu nhập An Sinh Xã Hội của họ. Các khách hàng có thu nhập đủ thấp để thoát khỏi bất kỳ hình thức thuế nào có thể cần thực hiện một cuộc bầu cử ngược lại để tránh một hóa đơn thuế vào mùa xuân. Mặc dù khoản thu nhập hằng năm có thể cung cấp mức thu nhập cao hơn nhiều so với các phương án bảo đảm khác trong nhiều trường hợp, các cố vấn cũng cần phải biết những hạn chế của họ. Hầu hết các cố vấn bỏ ý tưởng chỉ đơn giản phân bổ tỷ lệ phần trăm cụ thể của một danh mục đầu tư và thay vào đó cấu trúc dòng tiền từ các phương tiện này để trang trải các chi phí sinh hoạt cơ bản vượt quá các nguồn thu nhập được bảo đảm kết hợp khác của khách hàng. Thuế thu nhập và lạm phát có thể ảnh hưởng đến sự phù hợp của các công cụ này trong nhiều trường hợp và cần phải có sự hiểu biết thấu đáo về khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư của khách hàng để đảm bảo đáp ứng được nhu cầu của họ.(Để biết thêm thông tin, xem: Xem lại trong trò chơi hàng năm .)