Quỹ đầu tư iShares S & P Small-Cap 600 (NYSEARCA: IJS IJSiSh S & PSmCp600V146 24-1. 20% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là quỹ ETF, được thiết kế để cung cấp cho các nhà đầu tư quyền tiếp cận thị trường chứng khoán vốn nhỏ trong nước bằng cách theo dõi tổng hiệu suất của chỉ số giá trị S & P SmallCap 600 như là điểm chuẩn của nó. Chỉ số S & P SmallCap 600 Value Index sử dụng các chỉ số trọng số vốn hóa điều chỉnh theo xu hướng thả nổi để theo dõi hoạt động của 460 cổ phiếu của các công ty nhỏ từ thị trường chứng khoán của U. Tất cả các công ty niêm yết trên chỉ số này đều được coi là có độ nghiêng giá trị, được đo bằng tỷ lệ giá trị sổ sách, thu nhập và doanh số bán hàng với giá. Ngoài ra, mỗi công ty nhỏ vốn là thành phần của S & P SmallCap 600 Index. Kể từ khi thành lập quỹ vào năm 2000, IJS đã thu được tổng lợi nhuận hàng năm là 10. 11% vào tháng 8 năm 2015.

Quản lý quỹ với IJS sử dụng một chiến lược sao chép thực để theo dõi hiệu suất của chỉ số chuẩn cơ bản. Mỗi cổ phiếu của công ty trong nước 462 cổ phiếu nhỏ trong phạm vi đầu tư của IJS đều theo cùng một trọng số và giá trị như là cổ phần được tìm thấy trong chuẩn. Các nhà quản lý quỹ phải đầu tư tối thiểu 90% tài sản của ETF vào chứng khoán hoặc nhận chứng từ lưu ký chứng khoán được tìm thấy trong chỉ mục theo dõi, còn 10% còn lại để đầu tư vào một số hợp đồng tương lai, hợp đồng hoán đổi hoặc tiền mặt và các khoản tương đương tiền theo quyết định của người quản lý quỹ. Tính đến tháng 8 năm 2015, IJS có khoảng cách theo dõi trung bình 12 tháng hoặc lỗi theo dõi, làm giảm chỉ số chuẩn cơ bản xuống 0. 24%, làm cho quỹ này có hiệu quả về quản lý.

Trong khi IJS tập trung vào các cổ phiếu của các công ty trong nước có vốn nhỏ được coi là bị định giá thấp dựa trên các chỉ số tài chính cụ thể, quỹ này sẽ đa dạng hóa trong các lĩnh vực kinh doanh. Các ngành công nghiệp nặng nhất trong IJS là ngành tài chính nắm giữ 23. 32% tài sản quỹ, tiếp theo là khu vực công nghiệp ở mức 19,47%, khu vực công nghệ thông tin ở mức 15,16%, ngành tiêu dùng chiếm 12,65% và khu vực chăm sóc sức khoẻ ở mức 9,28%. Các cổ phiếu nhỏ nhất trong IJS bao gồm Emcor Group, Inc. ở mức 0. 91%, UIL Holdings Corp ở mức 0.85%, ProAssurance Corp ở mức 0.85%, Southwest Gas Corp 0. 81% và Men's Warehouse, Inc. ở mức 0,8%.

Quản lý Tài khoản của iShares S & P Small-Cap 600 Value ETF được quản lý và phân phối cho các nhà đầu tư thông qua công ty mẹ của iShares, BlackRock, Inc, nhà cung cấp hàng đầu các dịch vụ quản lý đầu tư cho cá nhân, khách hàng chuyên nghiệp và tổ chức. Với sự hỗ trợ của BlackRock, iShares quản lý hơn $ 1000000000000 trong tài sản nhà đầu tư, và cùng nhau các công ty cung cấp hơn 700 ETFs cá nhân.Theo ngân quỹ của iShares, IJS đại diện cho một trong 11 quỹ cổ phần vốn nhỏ và là một trong ba ETF nhỏ có độ nghiêng.

Đặc điểm

Các nhà quản lý quỹ IJS thực hiện một phong cách đầu tư quản lý thụ động khi phân bổ các cổ phần nắm giữ trong ETF. Không giống như cách quản lý đầu tư tích cực, cách tiếp cận thụ động được thiết kế để sao chép các cổ phiếu của một chỉ số chuẩn và mô phỏng hiệu quả hơn là mua và bán cổ phần trong một nỗ lực để vượt trội hơn thị trường. Do cách tiếp cận quản lý thụ động, IJS có tỷ lệ chi phí gộp tương đối thấp là 0,25%. Tỷ lệ chi phí trung bình cho tất cả các ETFs là 0,6%, trong khi loại vốn nhỏ trong ETFs có tỷ lệ chi tiêu trung bình là 0,32%.

IJS được cung cấp cho các nhà đầu tư trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York Arca, sự trao đổi tiêu chuẩn được sử dụng cho ETFs và các chứng khoán được niêm yết khác. Các nhà đầu tư kinh nghiệm chi phí quản lý nội bộ thấp, thể hiện bằng tỷ lệ chi phí của IJS, nhưng phí giao dịch, hoa hồng môi giới hoặc cố vấn và các chi phí giao dịch khác có thể được áp dụng vào thời điểm mua hoặc bán IJS. Lệ phí, hoa hồng và chi phí khác nhau tùy thuộc vào nền tảng giao dịch đã sử dụng và mức độ mà một cố vấn hoặc nhà môi giới là cần thiết để hỗ trợ cho giao dịch.

Sự phù hợp và khuyến nghị

Là một quỹ cổ phần trong nước nhỏ, IJS cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp cận với một phần thị trường chứng khoán được lựa chọn. Các công ty có vốn đầu tư nhỏ có trụ sở tại Hoa Kỳ có cơ hội duy nhất không được tìm thấy một cách nhất quán trong các cổ phần nắm giữ cổ phần lớn hoặc trung bình. Các công ty rơi vào danh mục lớn hoặc trung bình ít có khả năng tăng trưởng với tốc độ nhanh, trong khi các công ty nhỏ thành công có khả năng trải nghiệm tăng trưởng theo hàm mũ trong một khoảng thời gian ngắn. Các nhà đầu tư trong các công ty nhỏ như những doanh nghiệp nằm trong nhóm đầu tư của IJS cũng có thể có lợi từ việc mua lại, trong đó bao gồm cả việc đánh giá giá cổ phiếu cho các cổ đông. Các nhà đầu tư có cơ hội tham gia vào thị trường chứng khoán vốn nhỏ thông qua IJS với mức chiết khấu khi kết hợp với một sự nghiêng về giá trị.

Mặc dù cổ phiếu của các công ty nhỏ mang lại lợi ích cụ thể cho các nhà đầu tư, nhưng cổ phiếu của các công ty nhỏ có nhiều rủi ro. Mỗi công ty nắm giữ trong IJS phải đối mặt với rủi ro kinh doanh do vốn hóa thị trường nhỏ hơn, dẫn đến sự ổn định về tài chính ít hơn so với các công ty lớn hơn. Các rủi ro kinh doanh mà các công ty nhỏ có vốn đầu tư nhỏ như những doanh nghiệp nắm giữ trong IJS bao gồm những bất lợi trong cạnh tranh do các tổ chức lớn hơn, thành lập và có tài chính vững chắc hơn. Ngoài ra, các công ty nhỏ vốn không phải lúc nào cũng cung cấp cùng số lượng hoặc độ sâu các thông tin phân tích, làm cho sai sót về giá và biến động giá trị không thể tránh khỏi.

Rủi ro liên quan đến IJS rất rõ ràng khi đánh giá độ lệch chuẩn và độ lệch chuẩn của quỹ. IJS có một phiên bản beta năm năm sau là 1,25, có nghĩa là quỹ có thể sẽ có những thay đổi lớn hơn so với những gì mà thị trường chứng khoán nói chung.Tương tự như vậy, IJS có độ lệch tiêu chuẩn 5 năm là 16,21%, cho thấy quỹ này có tính bất ổn cao do lợi nhuận của nó không thể đoán trước và trải rộng trong phạm vi rộng. Các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro để có thể thưởng nhiều hơn có thể sử dụng IJS như một phần nhỏ trong danh mục đầu tư đa dạng và đa dạng với một khung thời gian dài hạn.

Cách tư vấn tài chính của khách hàng có thể sử dụng ETF

Tư vấn tài chính IJS là công ty nhỏ nắm giữ trong nước, hoặc là một tổ chức hoặc là một bổ sung cho các vị trí nhỏ khác, cho khách hàng có khả năng khoan dung cao rủi ro và khoảng thời gian mở rộng cho một khoản đầu tư. Cổ phiếu nhỏ nắm giữ đa dạng hóa không được tìm thấy ở các vị trí vốn chủ sở hữu lớn và trung hạn, làm cho một ETF như IJS là một phần không thể tách rời của một hỗn hợp phân bổ tài sản thông thường. Do sự nghiêng của quỹ đối với cổ phiếu có giá trị, các chuyên gia tư vấn tài chính có thể thấy ETF phù hợp với các khách hàng quan tâm hoặc cần các chiến lược đầu tư giá trị. Tuy nhiên, IJS không nên được sử dụng như là một cổ phần độc lập, nhưng thay vào đó nên được đặt giữa các đầu tư trong nước và quốc tế khác và đầu tư trái phiếu cho khách hàng với một quan điểm đầu tư dài hạn.

Đối thủ cạnh tranh chính và các giải pháp thay thế

IJS không phải là chỉ có giá trị vốn nhỏ mà ETF có sẵn cho các nhà đầu tư. Các đối thủ cạnh tranh chính của Quỹ bao gồm Quỹ Đầu tư Vanguard Small-Cap Value ETF theo dõi hiệu suất của Chỉ số giá trị nhỏ của Capsee CRSP; SPDR S & P SmallCap 600 Value ETF, theo dõi cùng một chuẩn như IJS; và Guggenheim S & P SmallCap 600 Pure Value ETF, theo dõi hiệu suất của chỉ số S & P SmallCap 600 Pure Value.

Quỹ đầu tư nhỏ Vanguard ETF bao gồm 816 cổ phần và có tỷ lệ chi phí là 0. 09%, trong khi đó SPDR S & P SmallCap 600 Value ETF bao gồm 460 cổ phiếu và tỷ lệ chi tiêu là 15%. Guggenheim S & P SmallCap 600 Pure Value ETF bao gồm 154 cổ phiếu nắm giữ và có tỷ lệ chi phí là 0,36%.