Nếu bạn hỏi họ, nhiều người có thể không thể giải thích chính xác cách tư vấn tài chính của họ được thanh toán hay thậm chí họ được trả bao nhiêu. Điều đáng ngạc nhiên là vì thông tin này có thể có ảnh hưởng trực tiếp đến tình trạng tài chính dài hạn của họ.

Cố vấn được bù đắp theo nhiều cách, bao gồm nhận lệ phí quy hoạch, hoa hồng, lệ phí giới thiệu và tiền mềm (các khoản thưởng, công nhận và hoàn trả từ các công ty đầu tư và bảo hiểm). Một số cố vấn tiết lộ các nguồn và loại bồi thường mà họ nhận được, nhưng thường không phải là toàn bộ số tiền. Ngoài ra, điều quan trọng là phải nhận thấy rằng một loại hình bồi thường không nhất thiết phải tốt hơn một loại hình khác và một số sản phẩm, như bảo hiểm, chỉ được bán theo hợp đồng hoa hồng.

Sự ủy thác Vs. Ủy ban

Làm thế nào để bạn tìm ra làm thế nào một cố vấn được bồi thường và nếu mô hình này bồi thường có thể có tiềm năng ảnh hưởng đến các khuyến nghị của các khuyến nghị? Các chức danh chính thức, chẳng hạn như cố vấn tài chính hoặc tư vấn, là khó hiểu và thực sự không làm rõ bất cứ điều gì. Cách duy nhất để thực sự biết là bằng cách hỏi cố vấn để biết chi tiết tất cả các cách mà họ được thanh toán và để xem liệu họ đang hoạt động như một người ủy thác.

Câu hỏi được ủy thác là đơn giản có hoặc không. Một cố vấn làm việc trong một khả năng ủy thác, chẳng hạn như Kế hoạch tài chính được chứng nhận hoặc người được ủy thác của kế hoạch 401 (k), được yêu cầu phải hành động vì lợi ích cao nhất của khách hàng và tiết lộ tất cả các xung đột lợi ích tiềm ẩn (xem thêm: > Đáp ứng Trách nhiệm ủy thác của bạn ). Mặc dù điều này không đảm bảo kết quả của các khuyến nghị của họ nhưng điều đó có nghĩa là tất cả các lời khuyên mà họ cung cấp không phải là động cơ bồi thường hoặc có xung đột lợi ích.

Khi bạn trả cho một cố vấn về lệ phí lập kế hoạch tài chính, họ nên đóng vai trò người ủy thác và chỉ cung cấp lời khuyên chung; không nên có khuyến cáo sản phẩm cụ thể liên quan. Cố vấn có thể tính tiền theo giờ hoặc chỉ có một khoản phí cố định cho buổi lập kế hoạch. Cố vấn đang được trả tiền cho thời gian của họ và bạn được tự do thực hiện các khuyến nghị của mình, cho dù sử dụng cố vấn trong câu hỏi hoặc thuê một nhà tư vấn tài chính. Tuy nhiên, nếu bạn làm việc với một cố vấn chỉ có khoản phí, bạn sẽ phải đến một cố vấn dựa trên tiền hoa hồng để thực sự mua bất kỳ sản phẩm đầu tư và bảo hiểm nào. Vì vậy, hãy ghi nhớ rằng bạn có thể trả tiền gấp hai lần cho các dịch vụ mà cố vấn dựa trên phí và hoa hồng có thể cung cấp cùng với tổng chi phí thấp hơn.

Điều có thể gây nhầm lẫn là nếu bạn quyết định thực hiện các khuyến nghị tài chính của cố vấn bằng cách sử dụng cùng một cố vấn, họ sẽ không còn hoạt động như một người ủy thác khi đề xuất các sản phẩm cụ thể.Và khi một cố vấn không hành động trong khả năng được ủy thác (chẳng hạn như làm môi giới chứng khoán hoặc đại diện quỹ tương hỗ), chúng được tổ chức theo tiêu chuẩn thấp hơn, mà chỉ yêu cầu các sản phẩm và chiến lược mà họ khuyên là phù hợp với bạn , khách hàng. Cố vấn không có trách nhiệm hành động vì lợi ích cao nhất của bạn hoặc để xác định một sản phẩm "cao cấp". Tuy nhiên, điều quan trọng là phải giữ một tâm trí cởi mở và nhận ra rằng một cố vấn không hoạt động như một người ủy thác vẫn có thể đề nghị các sản phẩm tốt hơn hoặc cung cấp lời khuyên về chất lượng.

Giấy phép và Chi nhánh

Sự cấp phép và liên kết của một cố vấn cũng có thể ảnh hưởng đến lời khuyên mà họ cung cấp và bồi thường mà họ nhận được. Để bán bảo hiểm ở một tiểu bang cụ thể, một cố vấn phải được chỉ định trong tiểu bang đó và có một giấy phép bảo hiểm. Các cố vấn chỉ có giấy phép bảo hiểm được giới hạn trong lời khuyên họ có thể cung cấp và họ chỉ có thể bán các sản phẩm bảo hiểm cố định, chẳng hạn như đời sống, sức khoẻ và bảo hiểm chăm sóc lâu dài hoặc các khoản tiền cố định và chỉ số.

Tư vấn bán sản phẩm đầu tư phải được đăng ký và phải duy trì FINRA và giấy phép bảo hiểm nhà nước. Các cố vấn có giấy phép FINRA Series 6 và 63 và giấy phép bảo hiểm của tiểu bang được giới hạn trong việc cung cấp lời khuyên về các sản phẩm bảo hiểm, quỹ tương hỗ và các khoản tiền hằng nhiều biến. Để bán và cung cấp lời khuyên về cổ phiếu, trái phiếu và Quỹ Trao đổi bằng Trao đổi, một cố vấn phải có FINRA Series 7 và 63. Trong khi các yêu cầu về cung cấp các dịch vụ lập kế hoạch dựa trên lệ phí khác nhau, cố vấn thường phải có ít nhất một FINRA Series 6 hoặc 7 và 65, cũng như có được một danh hiệu đã giành được, chẳng hạn như là một nhà lập kế hoạch tài chính được chứng nhận hoặc tư vấn tài chính có điều kiện.

Tất cả các cố vấn có giấy phép FINRA phải được liên kết với một đại lý môi giới (BD) giữ tài sản và giám sát hoạt động của họ hoặc họ cần phải được liệt kê là một cố vấn đầu tư đã đăng ký (RIA). BDs có thể bao gồm từ các nhà dây thép lớn như Morgan Stanley cho các công ty nhỏ độc lập. Một số cố vấn là đại lý của một công ty bảo hiểm và do đó được liên kết với BD của người bảo hiểm. Là đại lý, họ là nhân viên của công ty bảo hiểm đó và do đó có thể có nghĩa vụ phải đẩy sản phẩm của công ty vào các sản phẩm có sẵn khác. Để gây nhầm lẫn cho mọi thứ, mỗi người môi giới đều có một số hạn chế đối với các sản phẩm mà các nhà tư vấn có thể cung cấp và mỗi người có một mô hình bồi thường khác nhau, cung cấp các ưu đãi và tiền thưởng cho việc bán sản phẩm nhất định và đạt được mục tiêu bán hàng.

Hình ảnh lớn

Để đặt tất cả lại với nhau, trước hết bạn phải tìm ra và khi nào cố vấn của bạn hoạt động như người ủy thác. Bạn cũng cần phải xem liệu họ có bất kỳ mâu thuẫn lợi ích nào và những giấy phép nào họ đang nắm giữ và những ảnh hưởng đó có thể ảnh hưởng đến sản phẩm họ đề xuất như thế nào. Bạn nên tìm hiểu xem người môi giới của họ có hạn chế những sản phẩm họ có thể cung cấp hay không, và mô hình bồi thường của BD là gì (và nếu cố vấn nhận được ưu đãi hoặc tiền thưởng để bán sản phẩm nhất định). Và bạn sẽ thấy liệu họ có nhận được bất kỳ khoản tiền "mềm" nào từ các công ty đầu tư và bảo hiểm có sản phẩm họ bán hay không.Mặc dù phải mất một thời gian, và một loạt các câu hỏi khảo sát, để có được tất cả thông tin này, tác động tiềm ẩn đối với các khoản đầu tư của bạn làm cho nó có giá trị nỗ lực.