Các tùy chọn nhị phân tương tự như các tùy chọn cổ điển với một số sắc thái nhẹ nhưng các thành phần được sử dụng cho giá cả của option cũng giống nhau; thị trường cơ bản, đình công (K), biến động và thời gian. Mặc dù các thành phần này đều quan trọng và ảnh hưởng đến giá cả, nhưng chúng ta sẽ tập trung vào các cơ hội ngắn hạn với sự biến động của giao dịch bằng cách sử dụng các tùy chọn nhị phân.

Giá của một lựa chọn nhị phân thực sự là sự nhất trí của thị trường rằng sẽ có một kết quả cụ thể tại một thời điểm cụ thể. Ví dụ: có thể S & P 500 sẽ vượt trên 1650 vào lúc 2 giờ chiều ngày hôm sau.

Nếu cuộc đình công nhị phân ở mức giá thị trường hoặc xung quanh giá thực tế, trong trường hợp này là hợp đồng tương lai S & P 500 của E-mini, thì giá nhị phân sẽ là khoảng 50. Giá trị nhị phân khi hết hạn là đáng giá $ 100 cho mỗi hợp đồng vì vậy trong trường hợp này, bên nhị phân (người mua hoặc người bán) có lợi thế ngay lập tức vì vậy nó có giá khoảng một nửa giá trị hợp đồng.

Biến động

Có hai loại biến động, có tính lịch sử và ngụ ý. Lịch sử chỉ đơn giản là làm thế nào giá của tài sản cơ bản đã thay đổi trong quá khứ trong một khung thời gian nhất định. Sự biến động tức thời là cách mà thị trường hiện đang kỳ vọng rằng tài sản đó sẽ hoạt động trong tương lai.

Sự biến động về lịch sử có xu hướng mạnh trở lại với giá trị trung bình nên một nhà kinh doanh khôn ngoan luôn ý thức được sự biến động của lịch sử và sự biến động ngụ ý dự đoán động thái sẽ là như thế nào. Nếu bạn tin rằng thị trường tiềm ẩn sẽ đọng lại và / hoặc ở trong một phạm vi nhất định thì việc sử dụng các chương trình nhị phân có thể hữu ích để tận dụng cái nhìn sâu sắc của bạn. Các cuộc đình công nhị phân mà bạn sẽ xem xét là các gói nhị phân ITM có nghĩa là chi phí ban đầu của bạn là một phần lớn hơn trong khoản thanh toán hết hạn tối đa 100 đô la. (Bạn đang trả tiền cho lợi thế ngay lập tức)

AD:

Sử dụng chiến lược này, bạn có thể mua hoặc bán các cuộc tấn công nhị phân hoàn toàn trong tiền (ITM) hoặc bạn có thể tạo một thương mại combo, nơi cả hai chân sẽ được ITM.

Hãy xem ví dụ; chúng tôi có một mã nhị phân vàng với thị trường cơ bản hiện đang giao dịch ở mức 1301. 10. Bạn tin rằng thị trường vàng sẽ vẫn trì trệ để tăng nhẹ một chút trong vòng 1 ½ giờ trước khi hết hạn của hợp đồng nhị phân. Có nhiều lựa chọn đình công được liệt kê trên Nadex để lựa chọn nhưng chúng tôi đang tập trung vào 1300. 0 và 1303. 0 tấn công sẽ có một sự trở lại tốt hơn so với nếu chúng ta chọn cuộc đình công với một chiều rộng rộng hơn. Sử dụng chiến lược này, chiều rộng công kích rộng hơn thực sự làm tăng xác suất của một kết quả thuận lợi khi hết hạn nhưng nó cũng làm tăng chi phí ban đầu do đó làm giảm ROI khi so sánh với một phạm vi hẹp hơn.

Chúng tôi mua nhị phân với cuộc đình công thấp hơn và bán các nhị phân với cuộc đình công cao hơn và dự đoán thị trường tiềm ẩn để duy trì trong phạm vi này.

Hợp đồng mua bán biến động

Mua 1 - Vàng (Jun)> 1300. 0 tại 75

Chi phí ban đầu: 75USD / hợp đồng

Nếu kết thúc ở trên 1300. 0 tấn công thì lợi nhuận ròng sẽ là $ 25 / hợp đồng

Bán 1 - Vàng (Jun)> 1303. 0 tại 26. 5

Chi phí ban đầu: 73 đô la. 50 / hợp đồng (100 - 26. 5 giá thương mại)

Nếu kết thúc ở mức 1303 hoặc thấp hơn. 0 thì mức lợi nhuận ròng sẽ là 26 đô la. 50 / hợp đồng

Chi phí kết hợp = 75 đô la + 73 đô la. 50 = 148 đô la. 50

Kịch bản Hết hạn:

Vàng hết hạn trên 1303. 0

Vàng (Jun)> 1300. 0 giá trị 100 USD / hợp đồng

Vàng (Jun)> 1303. 0 là giá trị $ 0 / hợp đồng > Mất ròng khi hết hạn

Vàng hết hạn dưới 1300. 0

Vàng (Jun)> 1300. 0 là giá trị $ 0 / hợp đồng

Vàng (Jun)> 1303. 0 là giá trị $ 100 / hợp đồng

mất khi hết hạn

Vàng hết hạn giữa 1300. 0 - 1303. 0

Vàng (Jun)> 1300. 0 giá trị 100 USD / hợp đồng

Vàng (Jun)> 1303. 0 giá trị 100 USD / hợp đồng > Lợi nhuận ròng khi hết hạn $ 51. 50

* Ví dụ ở trên không bao gồm phí chuyển đổi

Có khả năng nếu thị trường vẫn giữ nguyên và kết thúc trong hai đợt đình công, bạn sẽ nhận được khoản thanh toán gấp đôi nhưng một chân nhị phân sẽ luôn kết thúc bằng tiền khi hết hạn. Ý tưởng là hệ nhị phân của bạn đã có trong tiền nên bạn muốn nhị phân hết hạn càng nhanh càng tốt; thực sự với nhị phân thời gian phân rã hoạt động trong lợi của bạn cho các tùy chọn ITM.

Biến động mua

Nếu bạn tin rằng thị trường tiềm ẩn sẽ không ổn định và có lẽ sẽ thận trọng trong giao dịch vì rủi ro dự đoán được thì việc sử dụng các chương trình có thể là một công cụ hữu ích để tận dụng cái nhìn sâu sắc của bạn. Các cuộc đình công nhị phân mà bạn sẽ xem xét là các gói nhị phân OTM có nghĩa là chi phí ban đầu của bạn là một phần nhỏ hơn của khoản thanh toán hết hạn tối đa 100 đô la. (Bạn đang nhập vào một thương mại bất lợi cho một chi phí nhập cảnh thấp hơn)

Sử dụng chiến lược này, bạn có thể mua hoặc bán các cuộc đình công nhị phân ngay thẳng (hướng thương mại) mà là ra khỏi tiền (OTM) hoặc bạn có thể tạo một combo thương mại nơi cả hai chân sẽ được OTM.

Chúng ta hãy nhìn vào một ví dụ nơi chúng tôi có cặp nhị phân USD / JPY với thị trường cơ bản hiện đang giao dịch ở mức 102. 24 đó sẽ hết hạn trong 8 1/2 giờ. Đô la Mỹ / đô la thị trường đã được trong một phạm vi hẹp trong một thời gian và từ phân tích kỹ thuật của chúng tôi, chúng tôi đang dự đoán một động thái lớn trong đồng USD / yen. Trong thực tế bạn tin rằng một động thái lớn đang sắp xảy ra nhưng không thể đặt ngón tay của bạn vào nó theo hướng.

Một chiến lược bạn có thể sử dụng để tận dụng kịch bản thị trường này là mua các cuộc đình công nhị phân cao và bán các cuộc đình công thấp của các chương trình nhị phân. Bạn đang lấy các vị trí với chi phí nhập cảnh rẻ nhưng lợi ích nếu di chuyển thị trường dự kiến ​​đi kèm với một khoản thanh toán phần trăm lớn hơn.

Một lần nữa có nhiều lựa chọn đình công được liệt kê trên Nadex để chọn nhưng chúng tôi đang tập trung vào

102. 60

và

102.00 được trình bày dưới đây.

Hợp đồng mua bán biến động

Mua 1 - USD / JPY> 102. 60 at 7.50

Chi phí ban đầu: $ 7. 50 / hợp đồng Nếu kết thúc ở trên 102. 60 cuộc đình công thì lợi nhuận ròng sẽ là $ 92. 50 / hợp đồng Bán 1 - USD / JPY> 102. 00 lúc 83. 50 Chi phí ban đầu: 16 USD. 50 / hợp đồng (100 - 83. 50 giá thương mại) Nếu kết thúc ở mức dưới hoặc dưới mức 102. 00 thì lợi nhuận ròng sẽ là 83 USD. 50 / hợp đồng

Chi phí kết hợp = 7 đô la. 50 + 16 đô la. 50 = 24 đô la. 00

Kịch bản hết hạn:

USD / JPY hết hạn trên 102. 60

USD / JPY> 102. 60 là giá trị $ 100 / hợp đồng

USD / JPY> 102. 00 có giá trị $ 0 / hợp đồng > Lợi nhuận ròng khi hết hạn 76 đô la. 00

USD / JPY> 102. 60 là giá trị $ 0 / hợp đồng

USD / JPY> 102. 00 là giá trị $ 100 / hợp đồng

Lợi nhuận ròng khi hết hạn 76 đô la . 00

USD / JPY Hết hạn giữa 102. 00 - 102. 60

USD / JPY> 102. 60 là giá trị $ 0 / hợp đồng

USD / JPY> 102. 00 là giá trị $ 0 / hợp đồng

mất khi đáo hạn

Giao dịch kỳ hạn, quyền chọn và hoán đổi liên quan đến rủi ro và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.