Có những lúc các quỹ giao dịch biến động biến động ngày (ETFs) rất hấp dẫn, và khi ETF biến động nên được để lại một mình. ETF bất ổn định thường đi ngược lại các chỉ số thị trường chính, chẳng hạn như S & P 500. Khi S & P 500 đang gia tăng ETFs biến động thường sẽ suy giảm. Khi chỉ số S & P 500 giảm, ETFs biến động sẽ tăng. Giống như các chỉ số thị trường, xu hướng cũng phát triển trong ETF biến động. Xu hướng tăng mạnh trong chỉ số S & P 500 có nghĩa là xu hướng giảm của ETF biến động và ngược lại. Các nhà giao dịch ngày có thể khai thác những động thái lớn xảy ra trong ETFs biến động tại các điểm đảo chiều thị trường chính, cũng như khi các chỉ số chính đang suy giảm mạnh.

AD:

ETFs so với ETNs

Thường được gọi là ETFs biến động, cũng có ETN biến động. Quỹ ETF là một quỹ giao dịch trao đổi nắm giữ tài sản cơ bản trong quỹ đó. Một ETN là một giao dịch trao đổi lưu ý, và không giữ bất kỳ tài sản. ETNs không có lỗi theo dõi mà ETFs có thể dễ bị vì ETNs chỉ theo dõi một chỉ mục. ETFs, mặt khác, đầu tư vào tài sản theo dõi một chỉ mục. Bước bổ sung này có thể tạo ra sự khác biệt về hiệu suất giữa ETF và chỉ mục mà nó được cho là đại diện.

Các ETF và ETN đều chấp nhận được đối với biến động giao dịch trong ngày, miễn là ETF hoặc ETN đang giao dịch có nhiều thanh khoản.

Chọn một biến động ETF / ETN

Có một số ETF biến động để lựa chọn, bao gồm ngược lại ETFs biến động. Một ETF biến động ngược sẽ di chuyển theo cùng một hướng với các chỉ số chính (hướng ngược / nghịch của ETF biến thiên truyền thống). Khi giao dịch trong ngày, khối lượng đơn giản và lớn thường là lựa chọn tốt nhất.

iPath S & P 500 VIX Tương lai Ngắn hạn ETN

(VXX VXXBarclays Bank Tracker 2017-30. 01. 19 (Số lần 29. 01. 19) trên S & P 500 VIX STF TR Dòng A33 66 -0 15% Được tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ) là lớn nhất và lỏng nhất trong vũ trụ ETF / ETN biến động. ETN cho thấy khối lượng trung bình ở mức 20 triệu cổ phiếu mỗi ngày, nhưng tăng lên hơn 70 triệu khi các chỉ số chính - trong trường hợp này là S & P 500 - chứng kiến ​​sự sụt giảm đáng kể và các nhà giao dịch vào VXX đẩy nó cao hơn (nhớ, nó di chuyển theo hướng đối diện của S & P 500). Sự biến động thương mại tốt nhất từ ​​ngày đến ngày ETF / ETNs

VXX thường thấy những động thái bùng phát khi S & P 500 sụt giảm. Những động thái trong VXX thường vượt xa phong trào được thấy trong S & P 500. Ví dụ. Sự sụt giảm 5% trong S & P 500 có thể dẫn đến mức tăng 15% trong VXX. Do đó, kinh doanh VXX mang lại nhiều tiềm năng hơn là bán ngắn gọn

S & P 500 SPDR ETF

(SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 45 + 0 33% Được tạo bằng Highstock 4.2. 6 ). Vì VXX có khuynh hướng "vượt qua" trên S & P 500, khi S & P 500 hồi phục trở lại, VXX thường bán chạy theo thời trang ấn tượng. Thương nhân ngày có hai cách để kiếm lợi; mua VXX khi S & P 500 giảm, và sau đó bán VXX sau khi tăng giá khi S & P 500 bắt đầu tăng điểm trở lại và VXX đang giảm. Tùy thuộc vào quy mô của xu hướng trong S & P 500, điều kiện giao dịch thuận lợi trong VXX có thể kéo dài trong vài ngày tới vài tháng. Hình 1 và 2 cho thấy một sự sụt giảm ngắn hạn (và đảo chiều) trong S & P 500 và sự phục hồi tương ứng trong VXX. Hình 1. S & P 500 SPDR Giảm và Rally

Nguồn: StockCharts. com

Hình 2. S & P 500 VIX (VXX) Tuân thủ sự kiện và Từ chối

Nguồn: StockCharts. com

Hình 2 cho thấy VXX có khuynh hướng vượt quá mức nào; nó tăng 38% dựa trên mức sụt giảm 5% trong S & P 500. Sau đó, nó đã giảm 25% khi S & P 500 hồi phục. Đó là những ngày thương nhân muốn giao dịch tại VXX. Khi S & P 500 đang ở trong một xu hướng đi lên yên tĩnh và ít đi xuống, VXX sẽ giảm chậm và không lý tưởng cho việc giao dịch trong ngày. Các cơ hội lớn đến trong và sau một vài điểm giảm điểm trở lên trong S & P 500. Sự biến động của các giao dịch trong ngày ETFs

Các ETF biến động như VXX sẽ khá "dẫn dắt" S & P 500 Khi điều này xảy ra, nó cho bạn biết bên nào của thương mại bạn muốn được trên. VXX có thể được sử dụng để báo trước những động thái trong S & P 500, có thể hỗ trợ trong các cổ phiếu giao dịch trong ngày ngay cả khi không có sự biến động đáng kể trong chỉ số S & P 500.

Hình 3 cho thấy VXX (đường đỏ) liên tục di chuyển xuống dưới mức S & P 500 SPDR (đường màu vàng) nghiền nhỏ hơn. VXX xuống dưới mức thấp trong ngày của nó trước khi S & P 500 SPDR phá vỡ trên mức cao trong ngày. Sự yếu kém của VXX đã giúp khẳng định rằng sức mạnh cơ bản của S & P 500 và nó có thể sẽ thử lại hoặc vượt qua mức cao hàng ngày của nó sau năm 11 a. m. kéo lại.

Hình 3. S & P 500 VIX (đường màu đỏ) Foreshadows Di chuyển trong S & P 500 SPDR (đường màu vàng) - Tỷ lệ Phần trăm Tốc độ 2 phút Tỷ lệ Phần trăm

Nguồn: FreeStockCharts. com

Các cơ hội lớn nhất trong ngày xảy ra trong VXX khi có sự sụt giảm đáng kể (và / hoặc tăng điểm tiếp theo) trong S & P 500 như thể hiện trong hình 2 và 3. Bất kể có những chuyển động quan trọng này hay không, có thể được sử dụng để trích xuất lợi nhuận từ ETN biến động.

Dựa trên hình 3, VXX yếu hơn nhiều so với S & P 500. Gần 11 giờ S & P 500 SPDR gần như kéo về mức thấp trong ngày. nhưng VXX vẫn ở dưới mức cao hàng ngày. Nó thể hiện rất nhiều điểm yếu tương đối mà nó có ý nghĩa trong S & P 500 SPDR, mặc dù giá cổ phiếu đã giảm. Điều này báo hiệu rằng có những cơ hội về phía ngắn trong VXX.

Bây giờ khi điểm yếu được thiết lập, hãy tìm một mục nhập ngắn. Chờ cho VXX di chuyển cao hơn và sau đó tạm dừng trên biểu đồ một hoặc hai phút. Khi giá phá vỡ dưới sự tạm dừng / củng cố trở lại theo hướng xu hướng, hãy nhập một thương mại ngắn ngay lập tức.Đặt lệnh dừng lỗ ngay trên mức cao của lệnh pullback.

Hình 4. Các mục và Stop Loss Khi VXX là Weak

Nguồn: FreeStockCharts. com

Phương pháp tương tự cũng được áp dụng khi VXX mạnh và S & P 500 yếu. VXX sẽ di chuyển cao hơn; chờ đợi cho một pullback và tạm dừng / hợp nhất. Khi giá phá vỡ trên đầu của hợp nhất ở dưới cùng của pullback (chúng ta

giả định

là đáy) nhập vào một vị trí dài. Đặt một điểm dừng ngay dưới mức thấp của xu hướng giảm.

Rời thủ công các giao dịch bằng tay nếu bạn nhận thấy xu hướng chung trên thị trường đang chuyển hướng bạn. Nếu bạn ngắn, độ cao swing thấp hoặc cao hơn cho thấy xu hướng thay đổi tiềm năng. Nếu bạn dài, thấp hơn hoặc thấp hơn swing thấp swing cao chỉ ra một xu hướng thay đổi tiềm năng.

Ngoài ra, hãy đặt ra một mục tiêu có nhiều rủi ro. Nếu rủi ro của bạn đối với thương mại là $ 0. 15 cổ phiếu, nhằm mục đích kiếm lợi nhuận gấp hai lần rủi ro của bạn, hoặc $ 0. 30. Ví dụ, bạn đi ngắn tại $ 31. 37 và dừng ở mức 31 đô la. 52 (đây là giao dịch chỉ sau 11 AM trong Hình 4). Điểm dừng của bạn là $ 0. 15 trên mục nhập của bạn, do đó giá mục tiêu của bạn là $ 0. 30 phía dưới mục nhập của bạn (phần thưởng 2: 1 cho tỷ lệ rủi ro). Điều này được điều chỉnh dựa trên sự biến động. Trong các xu hướng rất mạnh, bạn có thể kiếm được lợi nhuận gấp ba, bốn lần so với rủi ro của bạn. Nếu ETN biến động không di chuyển đủ để dễ dàng tạo ra lợi nhuận gấp đôi rủi ro của bạn, hãy tránh kinh doanh nó cho đến khi sự biến động tăng lên. Dòng dưới cùng

Các ETFs biến động và ETNs thường có mức dao động lớn hơn S & P 500, làm cho chúng trở nên lý tưởng cho việc giao dịch trong ngày. Những cơ hội lớn nhất về tỷ lệ phần trăm chuyển động giá đến trong và ngay sau khi S & P 500 giảm đáng kể. Một ETN biến động, chẳng hạn như S & P 500 VIX (VXX) thậm chí có thể báo trước rằng S & P 500 sẽ làm gì. Khi VXX tương đối yếu, nó cho thấy S & P 500 có thể sẽ mạnh mẽ. Hoặc đi ngắn VXX hoặc dài S & P 500 SPDR. Khi VXX tương đối mạnh, nó cho thấy S & P 500 có thể sẽ yếu. Hoặc đi dài VXX hoặc ngắn S & P 500 SPDR.

Khi ngày giao dịch ETF biến động hoặc ETN, chỉ giao dịch theo xu hướng; chờ đợi sự kéo dãn và tạm dừng, và sau đó đi vào hướng xu hướng khi giá phá vỡ sự hợp nhất nhỏ. Không có phương pháp hoạt động tất cả các thời gian, đó là lý do tại sao lệnh dừng lỗ được sử dụng để hạn chế rủi ro và lợi nhuận nên lớn hơn lỗ. Bằng cách này, ngay cả khi chỉ có một nửa ngành nghề là người chiến thắng (đạt được mục tiêu lợi nhuận), chiến lược vẫn có lợi nhuận.