Lãi suất có tác động đáng kể đến cả nền kinh tế nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng. Ngân hàng Dự trữ Liên bang đặt ra mức lãi suất dựa trên quan điểm của mình về những gì tốt nhất cho nền kinh tế và mỗi quý nó đưa ra một thông báo về kế hoạch.

Lãi suất cũng có thể ảnh hưởng đến kế hoạch 401 (k) của bạn bằng nhiều cách khác nhau, tùy thuộc vào các lựa chọn đầu tư mà bạn giữ trong đó. Biết được yếu tố kinh tế quan trọng này có thể ảnh hưởng đến hiệu quả của kế hoạch nghỉ hưu có thể giúp bạn tăng lợi tức đầu tư và tránh những thiệt hại có thể xảy ra do những thay đổi về lãi suất. (Để biết thêm thông tin, xem: Thị trường Trái phiếu phản ứng như thế nào với những thay đổi trong tỷ lệ Quỹ Liên bang? )

Tất nhiên, một trong những cách rõ ràng nhất mà thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến 401 (k) của bạn là số tiền lãi mà bạn kiếm được từ bất kỳ sự lựa chọn đầu tư nào mà trả một trong hai lãi suất được đảm bảo hoặc lãi suất thả nổi. Khi lãi suất tăng hoặc giảm, lãi suất của các quỹ thị trường tiền tệ trong các kế hoạch này cũng như các mức lãi suất được cung cấp trong các tài khoản bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào.

Nguyên tắc chính để nhớ khi nói đến trái phiếu và các công cụ thu nhập cố định khác là khi lãi suất tăng, giá trái phiếu trên thị trường thứ cấp sẽ giảm và ngược lại. Điều này là do thực tế là người mua trái phiếu trong thị trường thứ cấp sẽ không phải trả giá đầy đủ - hoặc mệnh giá của trái phiếu khi nó được phát hành - đối với một trái phiếu đang trả lãi suất thấp hơn khi các trái phiếu mới được phát hành là trả giá cao hơn. Do đó người mua sẽ yêu cầu chiết khấu từ mệnh giá trước khi họ mua trái phiếu cũ để bù đắp cho sự khác biệt này. Vì vậy, nếu bạn sở hữu các quỹ tương hỗ đầu tư trái phiếu bên trong kế hoạch của bạn thì việc tăng lãi suất có thể sẽ làm cho giá cổ phiếu của bạn giảm nhẹ, trong khi lợi tức hoặc cổ tức mà họ trả có thể tăng lên khi cổ phiếu mới phải trả cao hơn tỷ lệ được thêm vào danh mục đầu tư của họ. (Để biết thêm, xem:

Làm thế nào để tái cân bằng 401 (k) Tài sản.

)

Các cổ phiếu và quỹ cổ phần Lãi suất có một loại tác động khác nhau đối với thị trường chứng khoán và thị trường chứng khoán. Khi Fed hạ giá, điều này làm cho việc vay tiền dễ dàng hơn, điều này có thể thúc đẩy các doanh nghiệp vay vốn mở rộng và do đó tăng trưởng nền kinh tế. Các thị trường phản ứng thuận lợi với sự thay đổi này và thường tăng lên vào bất cứ ngày nào khi Fed thông báo rằng nó sẽ hạ giá hoặc để chúng không thay đổi. (Và các thị trường thường sẽ tăng cao hơn khi tỷ lệ hạ thấp.) Các cổ phiếu thường sẽ tiếp tục hoạt động tốt hơn trong những thời gian có tỷ lệ thấp, mặc dù không có bảo đảm hoặc bảo vệ chống lại sự điều chỉnh hoặc suy thoái. Khi tỷ lệ cao, cổ phiếu có xu hướng giảm phần nào không thích bởi vì các tùy chọn hấp dẫn hơn có sẵn từ các tổ chức phát hành trái phiếu và đĩa CD. Có một mối quan hệ chặt chẽ giữa lãi suất và lạm phát; hai người không thể tách nhau về mặt vật chất với nhau. Mặc dù người ta có thể tăng hoặc giảm nhanh hơn người kia, nhưng họ thường di chuyển song song trong những khoảng thời gian dài hơn. Trong khi lãi suất tăng có thể làm tăng năng suất mà bạn nhận được từ trái phiếu và tiền mặt của bạn, sức mua của bạn cũng có thể sẽ bị ăn mòn tại một số điểm bởi vì giá cả cũng sẽ bắt đầu tăng lên. Và nếu bạn chọn một khoản thanh toán hưu trí không thể thu hồi được từ kế hoạch 401 (k) của mình, thì sức mua của các khoản thanh toán hàng tháng của bạn cũng sẽ xói mòn khi lạm phát tăng lên.

Bạn có thể làm gì

Có một vài điều bạn có thể làm trong kế hoạch 401 (k) của mình để bảo vệ mình trước những thay đổi về lãi suất. Nếu có vẻ như tỷ giá sẽ tăng, sau đó một quỹ trái phiếu ngắn hạn có thể là một ý tưởng tốt bởi vì nó sẽ không đầu tư vào các nghĩa vụ dài hạn mà do đó sẽ giảm giá. Bạn cũng có thể xem xét di chuyển một số vị trí vốn cổ phần đánh giá cao của bạn vào trái phiếu ngắn hạn hoặc tiền mặt một thời gian, bởi vì thị trường sẽ thường quay trở lại khi lãi suất bắt đầu tăng. (999) Tiết kiệm hưu trí: 401 (k) so với CP.

)

Nếu họ bắt đầu giảm, sau đó tăng cường nắm giữ cổ phần của bạn có thể là khôn ngoan. Cũng có thể là thời điểm tốt để xem xét khóa một tỷ lệ hiện tại đối với một số khoản thu nhập cố định dài hạn. Nếu bạn đang xem xét việc thanh toán niên kim suốt đời từ kế hoạch của mình, thì hầu hết các nhà hoạch định tài chính sẽ khuyến khích bạn chọn một lựa chọn có chi phí cho người sống.

Dãi dưới cùng

Lãi suất tác động lên tất cả các khía cạnh của nền kinh tế của chúng ta, bao gồm danh mục hưu trí của bạn. Nhưng những thay đổi này không có nghĩa là mất mát cho bạn nếu bạn hiểu họ hoạt động như thế nào và bạn có thể làm gì để có thể đạt được lợi nhuận từ họ. Để biết thêm thông tin về lãi suất, hãy truy cập trang web Dự trữ Liên bang tại www. dự trữ Liên bang. gov hoặc tham khảo ý kiến ​​cố vấn tài chính của bạn. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: 401 (k) Rollovers: Các vấn đề về Thuế )