Phân tích dòng tiền mặt chiết khấu, hoặc DCF, thường được sử dụng để đánh giá các khoản đầu tư bất động sản, mặc dù việc xác định tỷ suất chiết khấu liên quan đến một số biến có thể khó tiên đoán chính xác. Phân tích dòng tiền chiết khấu là một phương pháp định giá nhằm xác định lợi nhuận, hoặc khả năng tồn tại của một khoản đầu tư bằng cách kiểm tra thu nhập hoặc thu nhập trong tương lai của dự án và sau đó chiết khấu dòng tiền đó để đạt được giá trị hiện tại ước tính của khoản đầu tư . Giá trị hiện tại ước tính này thường được gọi là giá trị hiện tại ròng, hoặc NPV. Để đánh giá các khoản đầu tư bất động sản, tỷ lệ chiết khấu thường là tỷ suất lợi nhuận hàng năm mong muốn hoặc dự kiến.
Đối với các khoản đầu tư bất động sản, cần tính các yếu tố sau:
Chi phí ban đầu - Hoặc là giá mua hoặc khoản thanh toán trễ thực hiện trên tài sản.
Chi phí tài chính - Chi phí lãi suất cho bất kỳ khoản vay ban đầu hoặc dự kiến.
Thời gian nắm giữ - Đối với đầu tư bất động sản, thời gian nắm giữ nói chung được tính trong thời gian từ năm đến 15 năm, mặc dù nó khác nhau giữa nhà đầu tư và các khoản đầu tư cụ thể.
Chi phí thêm năm theo năm - Bao gồm chi phí bảo trì và sửa chữa dự kiến; thuế tài sản; và bất kỳ chi phí nào khác ngoài chi phí tài chính.
Các luồng tiền dự kiến - Dự báo bất kỳ khoản thu nhập cho thuê nào được nhận từ việc sở hữu bất động sản theo từng năm.
Lợi nhuận bán hàng - Lợi nhuận dự kiến của chủ sở hữu dự kiến sẽ nhận được khi bán tài sản khi kết thúc giai đoạn dự kiến.
Một số biến phải được tính toán trong tính toán của DCF; những chi phí này có thể rất khó để thu gọn chính xác và bao gồm những thứ như chi phí sửa chữa và bảo trì, tăng giá thuê và tăng giá trị bất động sản. Các hạng mục này thường được ước tính bằng cách sử dụng một cuộc khảo sát các tài sản tương tự trong khu vực. Trong khi việc xác định các con số chính xác cho việc dự báo chi phí và luồng tiền trong tương lai có thể là một thách thức, khi những dự báo này và tỷ suất chiết khấu được xác định thì việc tính toán giá trị hiện tại ròng là khá đơn giản và các tính toán trên máy tính được tự do sẵn có.
AD:Làm thế nào để đầu tư vào bất động sản Nếu không mua bất động sản | Đầu tư
ĐầU tư vào bất động sản có thể đòi hỏi nhiều vốn hơn hầu hết các nhà đầu tư có sẵn, nhưng có nhiều lựa chọn để đầu tư vào bất động sản ít hơn.
Làm thế nào để giá trị Một bất động sản đầu tư bất động sản
Chắc chắn rằng bạn biết những gì đầu tư bất động sản của bạn có giá trị trước bạn ký vào giấy tờ sở hữu.
Làm thế nào bạn có thể sử dụng đồng bằng để xác định làm thế nào để các lựa chọn phòng hộ?
Tìm hiểu đồng bằng là gì, làm thế nào để sử dụng đồng bằng để lựa chọn tự bảo hiểm và làm thế nào để duy trì một vị trí trung lập bằng các phương án tự bảo vệ rủi ro với các tài sản cơ bản.