a:

Lợi nhuận của ngành ngân hàng tăng lên cùng với tăng lãi suất. Các tổ chức trong khu vực ngân hàng như ngân hàng bán lẻ, ngân hàng thương mại, ngân hàng đầu tư, công ty bảo hiểm và môi giới có lượng tiền mặt khổng lồ do sự cân bằng của khách hàng và các hoạt động kinh doanh.

Tăng tỷ lệ quỹ liên bang trực tiếp tăng sản lượng tiền mặt này, và tiền thu được trực tiếp vào thu nhập. Một tình huống tương tự là khi giá dầu tăng lên đối với máy khoan dầu. Lợi ích của lãi suất cao hơn là đáng chú ý nhất đối với môi giới, ngân hàng thương mại và các ngân hàng khu vực.

Các công ty này giữ tiền mặt của khách hàng trong các tài khoản thanh toán lãi suất đặt dưới lãi suất ngắn hạn. Họ lợi nhuận từ sự khác biệt biên giữa sản lượng mà họ tạo ra với khoản tiền này đầu tư vào các khoản ghi chú ngắn hạn và lãi suất mà họ trả cho khách hàng. Tuy nhiên, khi lãi suất tăng, sự lây lan này sẽ tăng lên cùng với thu nhập thêm đi thẳng vào thu nhập.

Ví dụ: môi giới có 1 tỷ USD trong tài khoản khách hàng. Số tiền này kiếm được 1% lãi cho khách hàng, nhưng ngân hàng này kiếm được 2% số tiền này bằng cách đầu tư vào khoản ghi chú ngắn hạn. Do đó, ngân hàng có năng suất 20 triệu USD trên tài khoản của khách hàng nhưng phải trả lại 10 triệu USD cho khách hàng.

Nếu ngân hàng trung ương tăng lãi suất 1%, và lãi suất huy động liên bang tăng từ 2% lên 3%, ngân hàng sẽ thu được 30 triệu USD vào tài khoản của khách hàng. Tất nhiên, khoản thanh toán cho khách hàng vẫn sẽ là 10 triệu USD. Đây là một hiệu ứng mạnh mẽ. Bất cứ khi nào dữ liệu kinh tế hoặc ý kiến ​​từ các quan chức ngân hàng trung ương cho thấy sự tăng vọt, các loại cổ phiếu này sẽ bắt đầu tăng điểm trước tiên.

Một cách khác gián tiếp làm tăng lãi suất cho ngành ngân hàng là việc tăng lãi suất có xu hướng xảy ra trong các môi trường tăng trưởng kinh tế mạnh và lợi suất trái phiếu đang tăng lên. Trong những điều kiện này, nhu cầu tiêu dùng và nhu cầu kinh doanh đối với tăng trưởng cho vay cũng tăng thêm thu nhập cho các ngân hàng.

Khi lãi suất tăng, lợi nhuận từ khoản vay cũng tăng, vì có sự chênh lệch lớn giữa tỷ lệ quỹ liên bang và tỷ lệ ngân hàng tính phí cho khách hàng. Sự lan rộng giữa lãi suất dài hạn và ngắn hạn cũng tăng lên trong thời gian tăng lãi suất vì lãi suất dài hạn có xu hướng tăng nhanh hơn lãi suất ngắn hạn. Điều này đã đúng với mọi mức tăng giá kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang được thành lập vào đầu thế kỷ 20. Nó phản ánh các điều kiện cơ bản mạnh mẽ và áp lực lạm phát có xu hướng làm tăng lãi suất. Đây là điểm hợp lưu tối ưu của các sự kiện cho các ngân hàng, vì chúng mượn ngắn hạn và cho vay dài hạn.