a:

Tính toán phí bảo hiểm rủi ro vốn cổ phần cho một bảo mật bằng cách sử dụng Microsoft Excel khá đơn giản. Trước khi nhập bất cứ thứ gì vào Excel, hãy tìm tỷ lệ lợi tức mong muốn cho an ninh và tỷ lệ rủi ro liên quan trên thị trường. Khi đã biết, hãy nhập công thức trừ đi giá trị không có rủi ro từ giá trị kỳ vọng. Bằng cách sử dụng Excel, bạn có thể hoán đổi và so sánh nhiều mức bảo mật một cách nhanh chóng.

AD:

Tìm mức lợi nhuận mong muốn trở lại

Đối với chứng khoán có lãi suất cố định, hãy thay thế lợi tức hiện tại cho tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng. Tìm sản lượng hiện tại bằng cách chia thanh toán lãi suất (phiếu giảm giá) theo giá mua. Chẳng hạn, một trái phiếu với phiếu giảm giá 50 đô la mua ở mức 975 đô la có năng suất hiện tại là 5. 13%.

Phương pháp thông thường để tìm ra tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng đối với chứng khoán vốn chủ sở hữu liên quan đến khả năng có thể đạt được hoặc mất. Giả sử bạn nghĩ rằng có 50% cơ hội mua cổ phiếu tăng 20%, 25% cơ hội để có được 5% và 25% cơ hội để mất 15%. Bằng cách nhân và thêm các xác suất - 0. 5 * 0. 2 + 0. 25 * 0. 05 + 0. 25 * -0. 15 - bạn có thể ước tính lợi tức kỳ vọng là 7,5%.

AD:

Có những phương pháp khác, phức tạp hơn để ước lượng tổng lợi nhuận kỳ vọng.

Tìm mức rủi ro phi rủi ro trở lại

Tỷ lệ không có rủi ro hầu như luôn luôn đề cập đến sản lượng trái phiếu kho bạc của U. Để tìm năng suất thực (trái với năng suất danh nghĩa), hãy sử dụng sản lượng TIPS (TFS).

Tính lợi tức rủi ro trong Excel

Bạn có thể đã sử dụng Excel để tính tỷ lệ lợi nhuận dự kiến. Nếu có, chỉ cần sử dụng giá trị trong ô đó để đại diện cho lợi nhuận kỳ vọng trong công thức phí bảo hiểm rủi ro. Nếu không, hãy nhập tỷ lệ mong đợi vào bất kỳ ô trống nào.

AD:

Tiếp theo, nhập tỷ lệ rủi ro vào một ô trống rỗng riêng biệt. Giả sử bạn nhập vào tỷ lệ không có rủi ro trong ô B2 và lợi nhuận kỳ vọng trong ô B3. Trong ô C3, bạn có thể thêm công thức sau: = (B3-B2). Kết quả là phí bảo hiểm rủi ro.