a:

Sự lựa chọn đầu tư của các nhà quản lý quỹ hedge phụ thuộc một phần vào bản chất của quỹ và phần lớn dựa vào chiến lược đầu tư cụ thể của người quản lý quỹ. Họ luôn được hướng dẫn bởi mục tiêu bao trùm của các quỹ phòng hộ nhằm tối đa hóa lợi nhuận ngắn hạn từ đầu tư.

Một số quỹ phòng hộ được định hướng cụ thể theo hướng đầu tư nhất định, và tập trung nhiều vào lựa chọn đầu tư của họ. Một số quỹ tương hỗ thường được coi là quỹ của ngành, tập trung vào các cơ hội đầu tư trong các lĩnh vực khác nhau như công nghệ, chăm sóc sức khoẻ, các thị trường mới nổi … Các quỹ "thiên lệch ngắn" nhằm mục đích xác định các cơ hội bán ngắn, chủ yếu ở thị trường chứng khoán.

AD:

Đòn bẩy là yếu tố chủ chốt trong kinh doanh quỹ phòng hộ và là yếu tố trung tâm trong hầu hết các chiến lược đầu tư của quỹ phòng hộ. Các nhà quản lý quỹ đầu tư mạo hiểm cố gắng khuếch đại sức mạnh kinh doanh của vốn đầu tư của mình để tạo ra lợi nhuận tuyệt đối có thể với mức cam kết tối thiểu của các quỹ và do đó có khuynh hướng sử dụng các khoản đầu tư có mức độ đòn bẩy cao nhất như hợp đồng tương lai, .

Các quỹ phòng hộ đầu tư chủ yếu vào các tài sản rất lỏng lẻo, luôn muốn sự linh hoạt để chuyển tiền một cách dễ dàng từ khu vực đầu tư này sang khu vực khác để tận dụng lợi thế của bất cứ cơ hội lợi nhuận nào tốt nhất hiện tại. Do đó, nhiều khả năng họ sẽ đầu tư vào tương lai hoặc lựa chọn trái phiếu hơn là thực sự mua bất kỳ loại trái phiếu nào có kỳ hạn dài hạn.

Chiến lược đầu tư cũng ảnh hưởng đến những khoản đầu tư được lựa chọn bởi các nhà quản lý quỹ phòng hộ. Một số quỹ phòng hộ được hướng dẫn bởi một chiến lược kinh doanh đơn lẻ, nhưng hầu hết sử dụng nhiều chiến lược. Các nhà quản lý quỹ có thể sử dụng các chiến lược kinh doanh cá nhân của họ để chỉ đạo một số khoản đầu tư của quỹ trong khi vẫn dựa vào chiến lược kinh doanh trên máy vi tính để quản lý các khoản đầu tư khác. Quỹ có thể sử dụng một chiến lược kinh doanh cho mục tiêu lợi nhuận tổng thể nhưng sử dụng một chiến lược thứ hai được thiết kế để giúp giảm thiểu rủi ro. Quỹ cũng có thể sử dụng các chiến lược khác nhau để kinh doanh các loại tài sản khác nhau. Dưới đây là một số định hướng đầu tư cơ bản của các quỹ phòng hộ:

AD:

Macro toàn cầu - Phương pháp tiếp cận thị trường thế giới rộng lớn, bao hàm toàn bộ, được nhiều quỹ phòng hộ ưa chuộng. Về cơ bản, thuật ngữ này đề cập đến việc đưa ra các quyết định đầu tư dựa trên sự thừa nhận các xu hướng và cơ hội kinh tế toàn cầu có thể xảy ra trong bất kỳ thị trường tài chính sẵn có nào. Các nhà quản lý quỹ ủng hộ cách tiếp cận này đã lan truyền đầu tư trên toàn cầu, thị trường trái phiếu, thị trường ngoại hối và tương lai hàng hóa.

Cạnh tranh - Các quỹ này xem xét để tận dụng sự chênh lệch nhỏ hoặc tạm thời với giá thị trường.Bằng cách đầu tư một lượng lớn vốn sử dụng các khoản đầu tư có lãi suất cao, họ có thể thu được lợi nhuận đáng kể ngay cả những chênh lệch giá rất nhỏ. Cân bằng cơ bản bao gồm việc đồng thời mua và bán cùng một khoản đầu tư trên các sàn giao dịch khác nhau hoặc thông qua các công ty môi giới khác nhau, thu được từ sự khác biệt nhỏ trong giá trích dẫn.

Sự kiện - Các nhà quản lý quỹ phòng hộ sử dụng chiến lược định hướng sự kiện tìm kiếm các cơ hội xảy ra thông qua các hoạt động của công ty như sáp nhập, mua lại và tái cơ cấu, hoặc các sự kiện như báo cáo thu nhập doanh nghiệp hoặc chia sẻ mua lại. Một khi sự kiện xảy ra, hy vọng sẽ di chuyển giá trị đầu tư vào lợi của quỹ, người quản lý quỹ nhanh chóng lấp đầy lợi nhuận và chuyển sang cơ hội hấp dẫn tài chính tiếp theo. Có chiến lược rút lui được hoạch định cẩn thận vì chiến lược đầu vào là một trong những điều giúp các nhà quản lý quỹ phòng hộ tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.