a:

Mặc dù có nhiều cách để đo lường sự biến động của một an ninh nhất định, các nhà phân tích thường nhìn vào sự biến động lịch sử. Biến động về lịch sử là thước đo của hoạt động trong quá khứ. Bởi vì nó cho phép đánh giá rủi ro dài hạn hơn, sự biến động lịch sử được các nhà phân tích và thương nhân sử dụng rộng rãi trong việc tạo ra các chiến lược đầu tư. ( Muốn nâng cao kỹ năng vượt trội của bạn, hãy học qua excel của Học viện Investopedia. )

Để tính toán sự biến động của một bảo mật nhất định trong Microsoft Excel, trước tiên hãy xác định khung thời gian mà số liệu sẽ được tính. Một khoảng thời gian 10 ngày được sử dụng cho ví dụ này. Tiếp theo, nhập tất cả giá cổ phiếu đóng cửa của khoảng thời gian đó vào ô B2 đến B12 theo thứ tự tuần tự, với giá mới nhất ở cuối. Lưu ý rằng bạn sẽ cần dữ liệu trong 11 ngày để tính toán lợi nhuận trong khoảng thời gian 10 ngày.

Trong cột C, tính toán lợi nhuận trong ngày bằng cách chia mỗi giá theo giá đóng cửa ngày hôm trước và trừ đi một. Ví dụ, nếu McDonald's (MCD) đóng cửa ở mức 147 đô la. 82 vào ngày đầu tiên và ở mức 149 đô la. 50 vào ngày thứ hai, sự trở lại của ngày thứ hai sẽ là (149. 50 / 147.88) - 1, hoặc. 011, cho thấy rằng giá cả trong ngày thứ hai là 1. 1% cao hơn giá trong ngày một.

Sự biến động vốn có liên quan đến độ lệch tiêu chuẩn, hoặc mức độ mà giá cả khác với mức trung bình của chúng. Trong ô C13, nhập công thức "= STDV (C3: C12)" để tính độ lệch chuẩn trong khoảng thời gian này.

Như đã đề cập ở trên, sự biến động và độ lệch liên quan chặt chẽ. Điều này thể hiện rõ trong các loại chỉ số kỹ thuật mà các nhà đầu tư sử dụng để lập biểu đồ biến động của một cổ phiếu như Bollinger Bands, dựa trên độ lệch chuẩn của cổ phiếu và mức trung bình di chuyển đơn giản (SMA). Tuy nhiên, biến động lịch sử là một con số hàng năm, do đó, để chuyển đổi độ lệch chuẩn hàng ngày được tính ở trên thành một số liệu có thể sử dụng, nó phải được nhân với một yếu tố hàng năm dựa trên thời gian sử dụng. Các yếu tố năm là căn bậc hai của tuy nhiên nhiều giai đoạn tồn tại trong một năm.

Bảng dưới đây cho thấy sự biến động của McDonald's trong khoảng thời gian 10 ngày:

Ví dụ trên sử dụng giá đóng cửa hàng ngày, và trung bình có 252 ngày giao dịch mỗi năm. Do đó, trong ô C14, nhập công thức "= SQRT (252) * C13" để chuyển đổi độ lệch chuẩn cho khoảng thời gian 10 ngày này sang biến động lịch sử hàng năm.