a:

Hội đồng Dự trữ Liên bang và Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA) chứ không phải Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) điều chỉnh các cuộc gọi ký quỹ cho giao dịch chứng khoán. Hiệp hội Tương lai Quốc gia và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa và Tương lai quy định biên độ giao dịch tương lai và hàng hóa. Các quy định này quy định số tiền thế chấp phải được duy trì trong tài khoản giao dịch ký quỹ và khi một nhà đầu tư phải đặt tài sản thế chấp bổ sung vào một tài khoản để nắm giữ một vị thế.

AD:

FINRA Rule 4210 đưa ra các yêu cầu cho việc mở rộng tín dụng của các công ty cung cấp các tài khoản ký quỹ cho khách hàng. Quy tắc này quy định số tiền ký quỹ cho các tài khoản ký quỹ, cũng như các yêu cầu ký quỹ bảo đảm đối với vốn chủ sở hữu, thu nhập cố định và chứng khoán quyền chọn. Quy tắc 4210 yêu cầu tối thiểu là $ 2,000 trong một tài khoản để thương mại với lề. Số tiền đó được tăng lên 25 đô la Mỹ cho một nhà kinh doanh ngày.

Quy tắc 4210 cũng quy định số tiền ký quỹ ban đầu là 50% số chứng khoán được giữ trong tài khoản và yêu cầu ký quỹ duy trì là 25%. Nếu giá trị của chứng khoán giảm xuống dưới số tiền duy trì, công ty môi giới liên hệ với nhà đầu tư với một cuộc gọi ký quỹ duy trì. Theo quy định này, công ty môi giới có quyền thanh lý vị trí đơn phương nếu nhà đầu tư không thể đáp ứng được yêu cầu ký quỹ. Người môi giới không phải liên lạc với khách hàng trước khi thanh lý bất kỳ vị trí nào trong tài khoản. Như một vấn đề thực tế, trong hầu hết các môi trường kinh doanh không biến động, các nhà đầu tư có 3-5 ngày để đáp ứng các cuộc gọi ký quỹ.

AD:

Các tài khoản ký quỹ cũng được điều chỉnh bởi Quy chế T do Ban Dự trữ Liên bang ban hành. Quy định T nói rằng một nhà đầu tư có thể mượn đến 50% giá mua chứng khoán. Bất kỳ cuộc gọi ký quỹ nào gây ra do kết quả của Quy định T phải được đáp ứng ngay lập tức trong hầu hết các trường hợp.