Lựa chọn chứng khoán là quá trình xác định loại chứng khoán tài chính nào được đưa vào một danh mục cụ thể. Lựa chọn an ninh thích hợp có thể tạo ra lợi nhuận trong thời gian thị trường tăng và thời tiết thua lỗ trong thời gian thị trường suy thoái. Quá trình lựa chọn an ninh có thể được thực hiện theo thời gian hoặc khi điều kiện thị trường đảm bảo sự thay đổi. Lựa chọn an ninh là điều cần thiết cho các nhà tư vấn tài chính, những người muốn duy trì và phát triển cơ sở khách hàng của mình trong suốt thời kỳ thị trường. Dưới đây là một hướng dẫn nhanh các yếu tố để xem xét lựa chọn an ninh thích hợp.

Rủi ro

Rủi ro áp dụng cho cả hai bên khi lựa chọn cổ phiếu. Sự chấp nhận rủi ro bên phía nhà đầu tư phải được xem xét đầu tiên. Các nhà đầu tư trẻ tuổi có khuynh hướng đối phó với rủi ro nhiều hơn, như giảm điểm có thể được tempered theo thời gian. Tuy nhiên, các nhà đầu tư lớn tuổi ở gần hoặc ở tuổi nghỉ hưu nên làm giảm rủi ro, vì họ có thể dựa nhiều hơn vào thu nhập phát sinh từ danh mục đầu tư của họ. Khả năng khoan dung rủi ro nên được điều chỉnh xuống khi nhà đầu tư lớn hơn, và các khoản phân bổ phải dựa nhiều hơn vào các loại xe có thu nhập cố định ổn định hơn.

Hình thức thứ hai của rủi ro là từ cổ phiếu hoặc công cụ tài chính thực tế. Các ngành được coi là có nguy cơ cao nhất bao gồm công nghệ sinh học, công nghệ thông tin, tài chính và tiêu dùng tùy ý. Các ngành có rủi ro ít hơn dựa nhiều hơn vào thu nhập từ cổ tức, như các tiện ích, năng lượng, hàng tiêu dùng và quỹ đầu tư bất động sản (REITS), trong đó phần lớn thu nhập từ cổ tức. Các nhà đầu tư có thể sử dụng bản beta chứng khoán để đánh giá sự biến động của một cổ phiếu riêng lẻ so với các chỉ số chuẩn.

Đa dạng hóa

Danh mục đầu tư có ý nghĩa đa dạng hay cụ thể cho một ngành hoặc một chủ đề? Các danh mục tập trung vào chủ đề mang nhiều rủi ro hơn nhưng mang lại phần thưởng cao hơn so với danh mục đầu tư đa dạng. Các nhà đầu tư trẻ tuổi có thể khoan dung hơn với các danh mục rủi ro cao hơn có thể chuyên về các chủ đề hoặc lĩnh vực cụ thể. Các nhà đầu tư có kinh nghiệm có nhiều danh mục đầu tư có thể xem xét danh mục chủ đề miễn là chúng được bù đắp với các danh mục bảo thủ với sự phân bổ quỹ phù hợp.

Các số liệu cơ bản ngành

Mỗi ngành có quỹ giao dịch trao đổi (ETF) cho phép các nhà đầu tư và thương nhân theo dõi và kinh doanh nó. Các nhà đầu tư có thể nhìn thấy các chỉ số cơ bản trung bình như P / E, P / B, P / C, giá -sales (P / S), tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận. Một nhà đầu tư thận trọng cũng có thể xem xét các cổ phiếu ETF để đánh giá các cổ phiếu cụ thể được giữ, từ phân bổ nặng nhất đến nhẹ nhất, để có được ý tưởng. Các tên được thành lập tốt có xu hướng mang mức phí bảo hiểm cao hơn do tính dự báo của hoạt động và thành tích đã được xác lập.

Các công ty tăng trưởng từ 20% trở lên mỗi quý cũng có phí bảo hiểm cao, mặc dù chỉ số P / E có tỷ trọng thấp hơn. Các nhà đầu tư giá trị thích trả phí bảo hiểm ít nhất có thể mà không phải mất các chỉ số cơ bản chất lượng cao. Đây có thể là một nhiệm vụ khó khăn, vì thị trường không muốn giữ cho cơ hội mở cửa sổ trong một khoảng thời gian dài.

Các ngành công nghiệp

Để tìm được những viên ngọc ẩn, các nhà đầu tư có thể tìm kiếm để điều tra các ngành công nghiệp riêng lẻ tạo thành ngành tổng thể. Các nhà đầu tư có thể nghiên cứu sâu hơn vào các ngành lựa chọn bằng cách tìm kiếm các ETF cụ thể cho ngành. Đánh giá trữ lượng ETF là một cách nhanh chóng để phát hiện cổ phiếu khả thi để lựa chọn và đánh giá một so sánh nhanh chóng ngang hàng. Thông thường, các cổ phiếu hàng đầu, tốt nhất có trọng số nặng nhất và phí bảo hiểm đắt nhất. Các cổ phiếu có tính đầu cơ rẻ hơn mang nhiều rủi ro hơn, cũng như tăng nhiều hơn. Tuy nhiên, có những tình huống khi một cổ phiếu có thể vượt trội hơn một ngành nhưng vẫn giao dịch ở mức chiết khấu. Những cổ phiếu này có thể bay theo radar nhưng có thể được tìm thấy với việc sử dụng một screener chứng khoán tốt.

Sử dụng Screener

Một phương pháp xác định chắc chắn các cổ phiếu bị đánh giá thấp so với các chỉ số trung bình là sử dụng máy quét cổ phiếu tự do, như FinViz. com và cắm vào các chỉ số tài chính cụ thể trong quá trình quét chứng khoán. Ví dụ: Quỹ SPDR của Ngành Công nghệ Chọn ngành công nghiệp (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63 66 + 0. 05% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) cho thấy P / E dự phóng là 17. 48, P / C 12. 18, P / B của 4. 05 và 11. 13% ước tính tăng trưởng lợi nhuận từ ba đến năm năm, tính đến ngày 10 tháng 8 năm 2016. Nhà đầu tư có thể lấy thống kê ngành trung bình và cắm chúng vào máy quét tại FinViz. com để tìm ứng viên đáp ứng hoặc đánh bại các chỉ số trung bình và có thể bị đánh giá thấp.