Một trong những nguyên tắc cơ bản của kế hoạch tài chính là giai đoạn tuổi thọ của người đó phải có ảnh hưởng đáng kể đến thành phần của danh mục đầu tư. Nguyên tắc này dựa trên thực tế là đối với một nhà đầu tư trung bình, khả năng rủi ro sẽ giảm đi như các phương pháp nghỉ hưu. Trên thực tế, hầu hết các nhóm quỹ tương hỗ đều cung cấp quỹ vòng đời tự động giải quyết quyết định phân bổ tài sản một cách tự động cho các nhà đầu tư bằng cách chuyển từ các tài sản có độ rủi ro cao hơn như chứng khoán sang chứng khoán có thu nhập cố định có nguy cơ thấp hơn khi nghỉ hưu đến gần.

Tuy nhiên, trong thực tế, một nhà đầu tư có thể hoặc không phải luôn luôn có thể tiếp cận đầu tư trong giai đoạn cuộc sống, vì có một số yếu tố bổ sung cũng có ảnh hưởng lớn đến việc định hình danh mục đầu tư. Bao gồm các yếu tố bên ngoài như tình trạng của nền kinh tế và thị trường tài chính, và các yếu tố bên trong như các mốc thời gian cá nhân và kinh nghiệm cá nhân. Đối với các nhà đầu tư trung bình, các mốc thời gian cá nhân và kinh nghiệm có lẽ là một trong những ảnh hưởng quan trọng nhất trong việc định hình danh mục đầu tư. Khi những người kết hôn sau này trong cuộc đời và làm việc vào những năm 60 của họ (và sau đó), các cột mốc cá nhân - chứ không phải là tuổi - sẽ tiếp tục là một trong những ảnh hưởng quan trọng nhất trong việc quyết định các quyết định đầu tư và danh mục đầu tư.

Trong khi các yếu tố như mức độ chấp nhận rủi ro và thói quen tiết kiệm khác nhau giữa người này với người, nhiều người có những cột mốc quan trọng tương tự trong cuộc sống của họ: bắt đầu sự nghiệp, sống với một người bạn đời , mua một ngôi nhà, bắt đầu một gia đình và như vậy.

Một cột mốc cá nhân tiếp cận có thể là một trong những động lực mạnh mẽ nhất cho một nhà đầu tư để tìm hiểu về một sản phẩm tài chính hoặc đầu tư. Một thanh niên mới bắt đầu làm việc có thể không có xu hướng dành nhiều thời gian và công sức để học về các lựa chọn nhà ở và các sản phẩm thế chấp, nhưng trong một vài năm tới, khi người đó tiết kiệm đủ tiền để thanh toán tiền thuê nhà chung cư và đang tìm kiếm đối với một người, có lẽ anh ta sẽ phải bỏ ra hàng giờ để đổ xuống các danh sách bất động sản, xem nhà chung cư và tìm hiểu về ưu và nhược điểm của các khoản thế chấp bằng lãi suất cố định so với lãi suất điều chỉnh được.

Tương tự, việc mua bảo hiểm nhân thọ trở thành một vấn đề cấp bách khi có vợ / chồng hoặc gia đình. Tương tự như vậy, khi một khoản tiết kiệm tăng lên, có thể có sự quan tâm lớn hơn trong việc học về các cổ phiếu cá nhân, chứng khoán có thu nhập cố định cao và các sản phẩm khác như các lựa chọn và hàng hóa.
Thực tiễn tốt nhất trong những trường hợp này có thể là để bắt đầu quá trình giáo dục tốt trước thời gian, khi một cột mốc cá nhân là một số năm trước chứ không phải chỉ là xung quanh góc. Về lâu dài, cách tiếp cận này là ràng buộc để trả cổ tức, vì sẽ có thời gian dư dật để phân tích và "sự cẩn trọng" cần được thực hiện trước khi đưa ra quyết định đầu tư lớn.

Ví dụ - Tuttles Vs. ví dụ, hãy xem xét trường hợp của hai cặp giả thuyết, Tuttles và O'Hares. Các Tuttles thích dành thời gian của họ trước khi mua hàng chính và phân tích kết quả của các tình huống khác nhau trước khi họ bỏ tiền vào những khoản đầu tư đáng kể. Mặt khác, O'Hares tin vào sự nổi bật trong khi sắt nóng - nói cách khác, quan điểm của họ là thời gian là điều cốt yếu khi đưa ra quyết định đầu tư.

The Tuttles tiết kiệm tiền một cách siêng năng qua nhiều năm và trong năm năm, có đủ tiền để trả một khoản tiền đáng kể cho việc mua ngôi nhà đầu tiên của họ. Trong giai đoạn này, họ tránh xa các cổ phiếu có rủi ro, thích sự an toàn của chứng chỉ quỹ tiền gửi và thị trường tiền tệ. Họ cũng trì hoãn quyết định mua nhà trong một năm vì quan điểm của họ là giá nhà sẽ giảm đáng kể và họ sẵn sàng chờ đợi ngôi nhà của sự lựa chọn của họ. Trong khi chờ đợi, họ đánh giá các sản phẩm thế chấp khác nhau sẵn có và đã quyết định lựa chọn một khoản vay thế chấp tỷ lệ cố định, vì lãi suất tương đối thấp và họ thích thực tế là thanh toán hàng tháng của họ là cố định.

Các O'Hares, trong khi đó, đã mua nhà, nhưng kết thúc chi tiêu nhiều hơn họ muốn bởi vì thị trường nhà đất đang bùng nổ vào thời điểm đó và họ không muốn bỏ lỡ cơ hội. Nợ thế chấp của họ cũng cao hơn nhiều so với mức độ thoải mái của họ, một phần là do giá nhà cao và cũng bởi vì khoản thanh toán xuống, vốn đầu tư vào các cổ phiếu đầu cơ đã giảm mạnh, đã giảm đáng kể. Họ cũng đã lựa chọn cho một khoản thế chấp bằng lãi suất điều chỉnh vì lãi suất hấp dẫn, không chú ý đến một thực tế là nó là một tỷ lệ teaser sẽ đặt lại ở mức cao hơn đáng kể trong một vài tháng thời gian.

Trong một khoảng thời gian dài, nói rằng, 10 hoặc 20 năm, có thể Tuttles sẽ tiếp tục nhiều hơn trong việc tìm kiếm của họ để xây dựng sự giàu có hơn O'Hares, vì cách tiếp cận đo lường của họ khi đưa ra quyết định đầu tư có thể cho phép họ để phát hiện những rủi ro tiềm ẩn và những cạm bẫy có thể không rõ ràng đối với người mua vội vàng. Bài học rất đơn giản - khi mua hoặc đầu tư lớn, hãy làm bài tập về nhà của bạn, bởi vì một vài giờ để giáo dục chính bạn có thể giúp bạn tiết kiệm hàng ngàn đô la trong một thời gian dài.

Kinh nghiệm cá nhân và xây dựng danh mục
Kinh nghiệm cá nhân có lẽ là yếu tố có ảnh hưởng nhất trong việc định hình khả năng chấp nhận rủi ro của một người và bằng cách mở rộng thành phần của danh mục đầu tư của một cá nhân. Việc mất một lượng tiền lớn vào "mũi nhiệt" có thể khiến một nhà đầu tư bỏ qua các cổ phiếu đầu cơ và chỉ đầu tư vào cổ phiếu blue chips trong nhiều năm.

Kinh nghiệm cá nhân trong lĩnh vực đầu tư có thể được phân loại thành những trải nghiệm tích cực - ví dụ như kiếm tiền từ ý tưởng chứng khoán - và những trải nghiệm tiêu cực, chẳng hạn như phá sản hoặc bị tịch thu tài sản.

Kinh nghiệm tích cực

Kinh nghiệm đầu tư tích cực là tuyệt vời trong khi chúng kéo dài, nhưng có thể có tác dụng phụ không mong muốn dẫn đến sự tự mãn và không chấp nhận rủi ro.Có rất nhiều ví dụ thực tế cho các nhà đầu tư vượt qua thị trường chứng khoán hoặc bất động sản bởi vì họ đã có một vài khoản đầu tư thành công ban đầu. Sự cám dỗ để tận dụng lợi ích của mình đối với việc quản lý đầu tư cần được chống lại, vì đòn bẩy là một thanh gươm hai lưỡi làm tăng lợi nhuận lên cao nhưng cũng làm tăng tổn thất về mặt nhược điểm. Đồng thời, tập trung đầu tư vào một khu vực - dù đó là cổ phần, bất động sản hay hàng hoá - xem xét một trong các nguyên tắc đầu tư thận trọng: đa dạng hóa.

Kinh nghiệm tiêu cực
Mặt khác, những kinh nghiệm tiêu cực có thể gây ra thiệt hại đáng kể cho sức khoẻ của một người trong ngắn hạn, nhưng có thể có những bài học suốt đời có giá trị. Như Oscar Wilde lưu ý, "Kinh nghiệm chỉ đơn giản là tên chúng tôi đưa ra những sai lầm của chúng tôi." Việc bỏ qua việc đọc bản in tốt trong hợp đồng thế chấp, hoặc mua một cổ phiếu nóng trong thời điểm không nghiên cứu nó một cách đầy đủ, có thể sẽ là một bài học rất tốn kém cho các nhà đầu tư không may. Nhưng nếu nó có thể ngăn cản các nhà đầu tư gây ra một sai lầm tương tự hoặc lớn hơn về lâu dài, có lẽ bài học đắt tiền có thể có giá trị nó.

Kinh nghiệm duy nhất

Những trải nghiệm cá nhân duy nhất cũng có thể ảnh hưởng đến các lựa chọn đầu tư. Ví dụ, một chuyên gia về công nghệ thông tin có thể có một tỷ lệ cổ phiếu công nghệ cao trong danh mục đầu tư của mình, dựa trên quan niệm rằng sự quen thuộc của họ với ngành này mang lại cho họ lợi thế về việc chọn cổ phiếu công nghệ. Rủi ro rõ ràng ở đây là thiếu đa dạng hóa. Trong khi chuyên môn hoặc lĩnh vực chuyên môn của bạn có thể cung cấp cho bạn một lợi thế trong việc tìm ra những người chiến thắng trong ngành của bạn, hãy đảm bảo danh mục đầu tư của bạn được đa dạng hóa đầy đủ.
Một ví dụ khác, một nhà đầu tư có thể chọn tập trung vào các công ty đang phát triển các phương pháp điều trị cho bệnh cụ thể vì họ, hoặc một thành viên trong gia đình, phải chịu đựng nó. Đây có thể là một nỗ lực đáng giá từ góc độ nhận được nhiều thông tin hơn về các đột phá tiềm năng hoặc các phương pháp điều trị mới. Tuy nhiên, giá trị đầu tư của các cổ phiếu đó phải được cân nhắc trên cơ sở khách quan và hợp lý, không có hype hy vọng hoặc hy vọng. Điều này đặc biệt đúng trong trường hợp ngành công nghệ sinh học biến đổi, trong đó phạm vi giao dịch đối với cổ phiếu khá rộng.

Dòng dưới cùng
Các mốc quan trọng và kinh nghiệm cá nhân là một trong những ảnh hưởng quan trọng nhất trong việc định hình danh mục đầu tư và khả năng chịu rủi ro. Mặc dù họ là động lực mạnh mẽ để tìm hiểu về các sản phẩm tài chính và bắt đầu đầu tư, nhưng các nhà đầu tư cần phải bảo vệ những tác dụng phụ không mong muốn, chẳng hạn như quá nhiều rủi ro và thiếu đa dạng. Nó cũng trả tiền để làm bài tập về nhà của bạn trước khi thực hiện một khoản đầu tư lớn hoặc mua hàng, vì sự thiếu hiểu biết hoặc kiến ​​thức không đầy đủ có thể làm cho một nhà đầu tư nhiều tiền trong một thời gian dài. Một kiến ​​thức rất ít có thể là một điều nguy hiểm, và sự thật này đặc biệt giữ trong thế giới của đầu tư.