iShares FTSE / Tân Hoa Xã Trung Quốc 25 (FXI FXIiSh China Lg-Cp46 73 + 0 60% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) được tạo ra bởi BlackRock Fund Advisors năm 2004 và theo sát FTSE China 50 Index, bao gồm 50 công ty cổ phần lớn của Trung Quốc. Kể từ khi ra đời, FXI đã trả trung bình hàng năm là 11,4%. Quỹ đầu tư tài sản của mình vào cổ phiếu và cung cấp sự tiếp xúc với người không phải là người U. Cổ phần của S. giới hạn ở một nước thị trường đang nổi.

Các thị trường mới nổi có khuynh hướng có tỷ lệ tăng trưởng cao hơn nhiều so với Hoa Kỳ. Trung Quốc đã chứng minh mức tăng trưởng trung bình hàng năm từ 9 đến 10%, với một số ngành công nghiệp trong nước mở rộng với tỷ lệ thậm chí còn cao hơn. Vì lý do này, Tập đoàn BlackRock iShares đã thiết lập FXI để tận dụng các cơ hội phát triển và cung cấp tiếp xúc với thị trường nước ngoài.

FXI theo dõi hiệu suất của các công ty Trung Quốc lớn nhất được giao dịch trên thị trường chứng khoán Hồng Kông. Vốn chủ sở hữu của quỹ được phân bổ cho các dịch vụ tài chính với 49,3% tổng số cổ phần, công nghệ với 11,8%, dịch vụ viễn thông với 11,2%, và các công ty dầu khí với 11,5%. Phần còn lại của cổ phần của FXI được phân tán chủ yếu trong số các nguyên vật liệu cơ bản, bất động sản và các công ty công nghiệp. Các công ty có vốn hóa lớn nổi bật bao gồm Tencent Holdings, Ngân hàng Trung Quốc, Công ty Petrochina và China Mobile.

Quỹ này đầu tư 100% tài sản vào cổ phiếu phổ thông của các công ty Trung Quốc và sử dụng cách tiếp cận thụ động để theo dõi chỉ số cơ bản. FXI tập trung nắm giữ ở mức 25% hoặc nhiều hơn trong một ngành công nghiệp cụ thể để đạt được nồng độ tương đương với chỉ số cơ bản.

Đặc điểm

FXI được quản lý và tư vấn bởi BlackRock Fund Advisors với State Street Bank and Trust Company là tổ chức lưu ký cho ETF. Cũng như bất kỳ quỹ tương tự nào khác đầu tư vào các thị trường mới nổi, FXI có tỷ lệ chi phí hàng năm là 0,74%, không bao gồm phí môi giới.

Quỹ này được thành lập tại U. S. và hoạt động trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York. FXI cũng có sẵn miễn phí với nền tảng của một số nhà môi giới.

Sự phù hợp và khuyến nghị

Bởi vì iShares FTSE / Tân Hoa Xã Trung Quốc 25 mua cổ phiếu tại một quốc gia mới nổi, việc đầu tư vào FXI đi kèm với những rủi ro đáng kể. Các công ty Trung Quốc có xu hướng có các tiêu chuẩn quản trị doanh nghiệp thấp hơn, dẫn đến năng lực hạn chế của các nhà đầu tư nước ngoài ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của các công ty. Ngoài ra, kể từ khi FXI mua cổ phiếu bằng nội tệ, các nhà đầu tư của quỹ đang phải đối mặt với rủi ro tiền tệ.

Trung Quốc bắt đầu có dấu hiệu suy thoái kinh tế, làm tăng rủi ro thị trường khi đầu tư vào nước này. Các nhà đầu tư nên chú ý đặc biệt đến các dữ liệu kinh tế có liên quan từ Trung Quốc, có thể thay đổi mức lợi nhuận dự kiến ​​của ETF của iShares FTSE / Xinhua Trung Quốc.

Việc mua cổ phiếu của FXI đòi hỏi phải có chiến lược đầu tư tăng trưởng. Do quỹ đầu tư vào các công ty có vốn hóa thị trường rất lớn với tầm quan trọng cao đối với nền kinh tế Trung Quốc nên rủi ro giảm tương đối thấp hơn so với đầu tư vào ETF khác theo dõi các công ty vừa và nhỏ ở Trung Quốc.

Đến năm 2015, FXI đã cho thấy bản beta ba năm là 1. 08 và giá trị R là 0. 96, cho thấy chỉ số này rất sát với chỉ số MSCI China Index. Ngoài ra, giá trị -1. 51 đối với alpha có triển vọng kém hiệu quả so với chỉ số chuẩn. Quỹ này có độ lệch chuẩn là 18. 4% và lợi tức trung bình hàng năm là 10. 2% trong 3 năm qua, làm cho FXI có nguy cơ cao hơn trung bình và lợi tức trung bình cho một loại quỹ tương tự.

Tính đến tháng 7 năm 2015, RXI đã có lợi nhuận âm 14% do đầu tư mang tính đầu cơ vào thị trường chứng khoán Trung Quốc. Do kinh doanh có lãi suất cao và tiếp theo là bán cổ phiếu, đã có sự suy giảm đáng kể và sự biến động mạnh mẽ của các cổ phiếu Trung Quốc trên toàn thị trường. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xem xét tình trạng chưa phát triển của thị trường Trung Quốc và nguy cơ bong bóng.

FXI là một ETF ở các nước đang phát triển, phù hợp với các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro trên mức trung bình, những người đang tìm kiếm các cơ hội tăng trưởng ở bên ngoài nước Mỹ và muốn giành 100% thị phần đối với các cổ phiếu vốn hóa lớn ở Trung Quốc.