Chỉ số định hướng trung bình (ADX) đo lường sức mạnh của một xu hướng hiện tại và liệu sự di chuyển có tồn tại trên thị trường hay không. ADX được đo bằng thang điểm từ 0 đến 100. Một giá trị ADX thấp (thường ít hơn 20) có thể cho thấy một thị trường không có xu hướng với khối lượng thấp, trong khi một dấu chéo trên 20 có thể cho thấy sự bắt đầu của một xu hướng (lên hoặc xuống ). Nếu ADX trên 40 và bắt đầu giảm, nó có thể chỉ ra sự suy giảm của một xu hướng hiện tại. Chỉ số này cũng có thể được sử dụng để xác định các thị trường phi thị trường, hoặc sự suy giảm của một xu hướng đang diễn ra. Mặc dù định hướng thị trường là quan trọng trong tính toán của nó, ADX không phải là chỉ thị hướng.

Nhiều kỹ thuật viên sử dụng ADX thường xuyên sử dụng ADX 14-unit (tức là 14 ngày giao dịch) và dữ liệu cuối ngày (giá đóng của mỗi loại chứng khoán đang được nghiên cứu). Điều quan trọng là phải sử dụng các thông số tương tự trong mỗi nghiên cứu để tiết lộ các kết quả nhất quán. Đảm bảo rằng bạn không bao giờ có nhiều hơn hai hoặc ba chỉ số trong các nghiên cứu của bạn, cho phép đưa ra các quyết định nhanh chóng khi vấn đề đang tiến triển mạnh theo cả hai hướng. (Đối với một số bài đọc cơ bản, hãy tham khảo Hướng dẫn

Khám phá các chỉ báo dao động và các chỉ số hướng dẫn và Xác nhận với Chiến lược Momentum . )

Xu hướng

Một ADX trên 30 trên thang đo cho thấy có một xu hướng mạnh mẽ trong khung thời gian cụ thể đó. Nhớ lại nguyên tắc đà đi trước giá. Do đó, khi sử dụng ADX trong nghiên cứu của bạn, lưu ý rằng khi ADX hình thành đỉnh và bắt đầu giảm xuống, bạn nên tìm một đường phản hồi làm cho giá di chuyển theo đường EMA 20 ngày. Trong một thị trường tăng điểm, kỹ thuật viên sẽ mua khi giá giảm xuống hoặc gần đường EMA 20, và trong một thị trường giảm điểm, người ta nên bán khi giá tăng lên đến gần với EMA 20 của nó.

AD:

Nhà đầu tư nên biết rằng ADX không hoạt động tốt như là một kích hoạt. Giá cả sẽ luôn di chuyển nhanh hơn so với ADX, vì có quá nhiều yếu tố làm mịn, làm cho nó tụt theo xu hướng giá cả.

Thật thú vị, khi ADX giảm xuống dưới 18, nó thường dẫn đến mô hình giao dịch ngang hoặc ngang, và các đường trung bình di chuyển bắt đầu gom xung quanh giá của chứng khoán. Điều này cho thấy hoạt động cơ bản trong một phạm vi giao dịch từ đó có thể rút ra các đường hỗ trợ và kháng cự. Phân tích kỹ thuật cổ điển cho chúng ta biết hành động giá dài hơn sẽ di chuyển ngang, mẫu biểu đồ sẽ có nhiều khả năng đảo ngược hơn là mô hình tiếp diễn. Khi ADX di chuyển xuống mức thấp đó, bạn đang ở chế độ breakout, và một khi giá phá vỡ, bạn có thể đang đặt ra xu hướng mới. Vì vậy, vẽ đường xu hướng của bạn và tìm một số loại phương pháp breakout.

ADX

Điểm yếu

Mỗi chỉ số đều có điểm yếu và ADX cũng không ngoại lệ.Hãy tưởng tượng rằng bạn có một cơ sở dài đẹp, và nhảy lên tàu khi ADX bắt đầu tăng từ mức thấp. Nếu bạn thực hiện thành công thương mại này tất cả các con đường lên đến một mức ADX cao - một nơi nào đó trên 30 - và sau đó thị trường giảm xuống, ADX sẽ bắt đầu giảm. Sự suy giảm này cho thấy sự vắng bóng của xu hướng đi lên, nhưng giá không có hướng đi: nó đang đi xuống.

Nói cách khác, với tất cả các dữ liệu làm mượt và các dữ liệu khác được sử dụng để xác định âm mưu của ADX, chúng tôi thực sự đang xem dữ liệu 30 ngày so với 14 mà chúng tôi sử dụng làm mặc định trong mô hình phần mềm của chúng tôi. Ví dụ

Hình 1: Chỉ số định hướng trung bình cho ORCL, từ tháng 6 đến tháng 4 năm 2001.

Như bạn thấy rõ trong biểu đồ của Oracle Corporation, (ORCL), xu hướng giảm từ mùa hè năm 2001 được chỉ ra với xu hướng ADX mạnh và xu hướng giảm ngay khi thị trường giảm. hai tín hiệu bán và tín hiệu mua đã được chỉ ra.

Dưới

Đường

Chỉ số hướng trung bình (ADX) đo cường độ của một xu hướng hiện tại và liệu sự di chuyển có tồn tại trên thị trường hay không. Tuy nhiên, chỉ số này không hoạt động tốt như là một kích hoạt, bởi vì giá luôn luôn di chuyển nhanh hơn so với ADX. ADX được sử dụng tốt nhất như là một chỉ báo về sức mạnh xu hướng,