Các cổ phiếu chăm sóc sức khoẻ đã có một năm khó khăn vào năm 2016, và kết quả hoạt động của họ trong năm 2017 đã bị lẫn lộn. Lựa chọn SPDR ETF (XLV XLVSec SPDR Hlth81 36-0 31% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) tăng 4% trong năm tuần đầu của năm, trong khi Chỉ số S & P 500 tăng 2,5% so với cùng kỳ. Trong tất cả năm 2016, XLV giảm 5%, trong khi S & P 500 lớn hơn khoảng 8,5%. Chúng ta hãy nhìn vào các thành phần của ETF này để tìm kiếm một cơ hội đầu tư tuyệt vời trong ngành. Chúng tôi sẽ bắt đầu bằng cách liệt kê 10 lô hàng đầu theo trọng lượng.

Mọi người đều có một phương pháp khác để tìm ra giá trị. Một số nhà đầu tư thu nhập, chẳng hạn-thích các công ty có lợi tức cổ tức cao. Tôi theo đuổi chiến lược của nhà đầu tư tăng trưởng. Đối với phân tích lĩnh vực chăm sóc sức khoẻ của chúng tôi, tôi đã thu thập dữ liệu từ Thomson Reuters và tổng hợp thu nhập và ước tính doanh thu cho năm 2017 và 2018 và tính toán tỷ lệ P / E, tốc độ tăng trưởng EPS, tỷ lệ PEG, tăng trưởng doanh thu, giá bán hàng và cái mà tôi gọi là tốc độ tăng trưởng giá bán hàng.

Trong bảng thứ nhất, chúng ta có thể thấy có một số tỷ lệ tăng trưởng thiếu máu thiếu máu ở mức cao mặc dù giá trị của các cổ phiếu có vẻ hấp dẫn, phần lớn. P / E dự kiến ​​được ước tính cho hầu hết các tên này nằm trong khoảng giữa những thanh thiếu niên. Trong khi đó, tỷ lệ kỳ vọng tăng trưởng EPS nằm ở giữa đến trên một con số. Xét từ tỷ lệ này và PEG, tôi sẽ nói hầu hết các công ty trong danh sách của chúng tôi đều bị định giá quá cao. Tỷ lệ tăng trưởng âm tính của Gilead (GILD

GILDGilead Sciences Inc. 38-1. 47% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) phản ánh kỳ vọng về sự suy giảm EPS.

Quay trở lại doanh thu dự kiến, hầu hết các con số này có vẻ hợp lý, với tỷ lệ giá bán hàng trong khoảng ba hoặc bốn. Allergan (AGN

AGNAllergan PLC174 34-0 33% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Celgene (CELG CELGCelgene Corp101 64 + 1 60% Đã tạo với Highstock 4. 2. 6 ) là standouts, với tỷ lệ P / S gần sáu. Celgene trông giống như nó có tốc độ tăng trưởng doanh thu dự kiến ​​có thể hỗ trợ sự đa dạng cao hơn, với doanh thu dự kiến ​​sẽ tăng gần 16% từ năm 2017 đến năm 2018. Trong khi đó, Allergan chỉ dự kiến ​​doanh thu tăng 6%. Ngoài ra, các tên dược phẩm lớn có tốc độ tăng trưởng nhỏ hai, ba và bốn phần trăm. AMGN là mức đánh giá cao nhất từ ​​quan điểm về doanh thu, không tăng trưởng và doanh thu 5x lớn. Và như với thu nhập, doanh thu của GILD dự kiến ​​sẽ giảm trong năm 2018. Một phương pháp rất đơn giản để hiển thị các công ty nào có giá trị tốt nhất được cung cấp bởi hệ thống giải đấu danh tiếng của Rotisserie được sử dụng trong giải đấu thể thao tưởng tượng. Trong bảng bên dưới, tôi đã nhập dữ liệu thu nhập và thu nhập của tôi, phân loại từng cột từ cao xuống thấp nhất và sau đó được gán giá trị từ 1 đến 10, trong đó một là kém nhất và mười là tốt nhất.Với tỷ lệ P / E cột này xếp hạng, bởi vì P / E cao là tiêu cực, do đó, cổ phiếu P / E tốt nhất có một. (Xem thêm:

Giá trị tốt nhất trong không gian bán dẫn .) Tôi phải thừa nhận, tôi đã rất ngạc nhiên về kết quả trong bảng này. Tôi đoán trước khi lập bảng biểu các giá trị này là CELG sẽ là người chiến thắng. Tuy nhiên, có vẻ như thị trường đã phân định giá trị cao trong cột giá bán hàng của CELG. Người ta có thể lập luận rằng CELG xứng đáng được định giá cao hơn bởi vì nó đang tăng trưởng doanh thu ước tính. Nhưng giống như thể thao tưởng tượng, bạn không muốn người đàn ông đánh trúng hầu hết các nhà chạy và duy trì một. 220 trung bình cho mùa giải. Bạn muốn người chơi cân bằng, anh chàng có được bạn chạy 100, 25 Chạy nhà, 100 RBI và lượt truy cập. 300. Thị trường cổ phiếu, đó là tất cả về tính nhất quán, và đó là lý do tại sao AbbVie Inc (ABBV

ABBVAbbVie Inc92 96 + 0. 70% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) đến đầu tiên . Công ty dự kiến ​​sẽ có mức tăng trưởng EPS vững chắc là 17%, P / E dự phóng là 9 và PEG một năm khoảng 0. 5. Trong khi đó, doanh thu dự kiến ​​sẽ tăng 9% và giao dịch ở mức tỷ lệ giá bán hợp lý là 3.25. Tỷ lệ tăng trưởng doanh số bán hàng chỉ là 0.37, có thể cho thấy có thể có sự mở rộng nhiều cho tỷ lệ P / S. Hãy nhớ rằng, khi đầu tư cho đức hạnh lớn nhất là tính nhất quán. Đó là cách bạn giành chiến thắng trong trò chơi dài.

Tôi và Khách hàng của Mott Capital Management, LLC sở hữu cổ phần của Celegene (CELG). Michael Kramer là người sáng lập Mott Capital Management LLC, một cố vấn đầu tư đã đăng ký. Thông tin trình bày chỉ nhằm vào mục đích giáo dục và không có ý định chào hàng hoặc chào bán bất kỳ loại chứng khoán, đầu tư hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào. Các khoản đầu tư có rủi ro và trừ khi có quy định khác, không được đảm bảo. Hãy chắc chắn trước tiên hãy tham vấn với một cố vấn tài chính đủ điều kiện và / hoặc chuyên gia về thuế trước khi thực hiện bất kỳ chiến lược được thảo luận ở đây. Theo yêu cầu, cố vấn sẽ đưa ra một danh sách tất cả các đề nghị đưa ra trong suốt 12 tháng qua. Năng lực trong quá khứ không nói lên được năng lực tương lai.