Quỹ iShares MSCI Vương quốc Anh (NYSEARCA: EWU EWUiShares MSCI UK34 76-0 88% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là một sự trao đổi (ETF), cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp cận thị trường chứng khoán được lựa chọn bằng cách theo dõi tổng hiệu suất của chỉ số MSCI Vương quốc Anh là điểm chuẩn mục tiêu của nó. Chỉ số MSCI United Kingdom Index bao gồm 111 cổ phiếu lớn và trung bình nắm giữ cổ phiếu, đại diện cho gần 85% tổng vốn hóa thị trường điều chỉnh thị trường thả nổi của Anh Quốc. Chỉ số sử dụng các tiêu chuẩn và phương pháp tương tự của MSCI Global Investable Market Indexes nhằm cố gắng bao quát toàn bộ khu vực, vốn hóa thị trường, khu vực và phân khúc theo kiểu của thị trường chứng khoán quốc tế. EWU tuân theo các tiêu chuẩn giống như chỉ số chuẩn của nó. Tính đến tháng 8 năm 2015, EWU đã cung cấp cho nhà đầu tư tổng lợi nhuận hàng năm là 5. 9% kể từ khi quỹ bắt đầu vào năm 1996.

Các nhà quản lý quỹ EWU sử dụng một cách tiếp cận nhân rộng để theo dõi hiệu quả tổng hiệu suất thực hiện của chỉ số chuẩn của quỹ. Mỗi vị trí vốn cổ phần được nắm giữ trong ETF tuân theo cùng một hướng dẫn kiểm tra như là chuẩn, và phần lớn 111 cổ phiếu của quỹ có cùng trọng số như chỉ số cơ bản. Các nhà quản lý quỹ phải đầu tư ít nhất 90% tài sản quỹ vào chứng khoán hoặc các khoản thu của chứng khoán trong phạm vi điểm chuẩn, trong khi 10% còn lại có thể được sử dụng cho các hợp đồng tương lai, hoán đổi và quyền lựa chọn cụ thể, hoặc tiền mặt và các khoản tương đương tiền tại quyết định của nhà quản lý quỹ. Tính đến tháng 8 năm 2015, hiệu suất của EWU lướt theo chỉ số chuẩn bằng khoảng cách theo dõi trung bình 12 tháng là 0,49%, gần như tương đương với tỷ lệ chi phí gộp của ETF.

AD:

Trong khi EWU tập trung hạn chế về vị trí địa lý và vốn hóa thị trường, quỹ này đa dạng hóa tài sản của nhà đầu tư trong một phạm vi rộng lớn các lĩnh vực kinh doanh. Trọng số ngành nặng nhất trong ETF là ngành tài chính với tỷ lệ này là 23. 27%. Ngành tiêu dùng chiếm 17,11% tài sản quỹ, tiếp theo là lĩnh vực năng lượng 13,3%, khu vực tiêu dùng tiêu dùng ở mức 10,57%, khu vực chăm sóc sức khoẻ 9,65% và khu vực công nghiệp 6 9%. Ngoài ra, EWU cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp cận với các tài liệu, viễn thông, công nghệ thông tin và các ngành công nghệ thông tin, với mức độ tiếp xúc dưới 6,5%.

Các cổ phiếu hàng đầu của EWU bao gồm HSBC Holdings PLC ở mức 6. 21%, Royal Dutch Shell PLC 4,96%, BP PLC 4,7%, British American Tobacco PLC 4,3% và GlaxoSmithKline PLC ở mức 4,2%.

Quản lý

The iShares MSCI Vương quốc Anh ETF được quản lý chuyên nghiệp bởi và cung cấp cho các nhà đầu tư thông qua công ty mẹ của thương hiệu, BlackRock, Inc.IShares, với sự hỗ trợ của BlackRock, quản lý hơn 1 nghìn tỷ đô la tài sản của nhà đầu tư và cung cấp hơn 700 ETFs mở rộng thị trường trong nước và quốc tế, trái phiếu và đầu tư vào thị trường tiền tệ. Trong nhóm ETF của iShares, EWU đại diện cho một trong 38 quỹ ETF của một quốc gia và một trong ba quỹ chỉ tập trung vào U. K 999 Các nhà quản lý quỹ EWU thực hiện cách tiếp cận đầu tư quản lý thụ động khi phân bổ tài sản của nhà đầu tư trong ETF. Mục đích của quản lý thụ động là chỉ cần theo dõi hiệu suất của một chỉ số cơ bản hoặc điểm chuẩn, trái với việc vượt trội hơn thị trường tổng thể như trường hợp với các khoản đầu tư được quản lý tích cực. Vì EWU được quản lý thụ động nên tỷ lệ chi phí tổng cộng của quỹ là 0,48% được coi là thấp theo tiêu chuẩn ngành. Mặc dù tỷ lệ chi tiêu của EWU thấp hơn một chút so với tỷ lệ chi tiêu trung bình là 0.60% đối với tất cả các ETF, nhưng tỷ lệ này cao hơn tỷ lệ chi tiêu trung bình là 0,47%.

EWU sẵn sàng để giao dịch qua Sở Giao dịch Chứng khoán New York Arca, sự trao đổi nổi bật cho tất cả các ETFs và các chứng khoán được liệt kê khác. Mặc dù tỷ lệ chi phí cho EWU thể hiện chi phí sở hữu thấp đối với các nhà đầu tư, phí giao dịch, hoa hồng và các chi phí giao dịch khác có thể ảnh hưởng đến tổng chi phí mua và bán quỹ. Mỗi khoản phí này khác nhau tùy thuộc vào mức độ yêu cầu của cố vấn hoặc hỗ trợ môi giới và nền tảng giao dịch được sử dụng để thực hiện lệnh mua hoặc bán cho quỹ.

Sự phù hợp và khuyến nghị

Việc đầu tư vào EWU phù hợp với các nhà đầu tư muốn tìm kiếm các công ty lớn và trung hạn hoạt động tại Vương Quốc Anh Thị trường vốn lớn nhắc đến danh tiếng lâu dài của công ty và khả năng chịu được thời kỳ suy thoái kinh tế tốt hơn các công ty nhỏ hơn tổ chức. Ngoài ra, sự ổn định về tài chính của các công ty lớn và trung bình thường dẫn đến sự trả cổ tức ổn định theo thời gian, điều này có thể làm tăng lợi nhuận tổng thể trong tài khoản của nhà đầu tư. Mặc dù tăng trưởng không phải là trọng tâm của ETF quốc tế lớn hay trung hạn như EWU, có thể tăng giá cổ phiếu và định giá công ty trong một khoảng thời gian dài.

Trong khi EWU trình bày một cơ hội duy nhất cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc cụ thể với thị trường chứng khoán của U. K., thì quỹ này mang theo một mức độ rủi ro nào đó. Các công ty lớn và trung hạn nằm ngoài khuôn khổ cảnh quan trong nước phải đối mặt với rủi ro vốn có của hoạt động kinh doanh quốc tế, bao gồm rủi ro chính trị, thiên tai và rủi ro tiền tệ. Ngoài các mối đe dọa đối với sự tăng trưởng và ổn định về giá, trọng tâm địa lý của EWU còn hẹp, làm cho nó dễ bị thay đổi trong thị trường chứng khoán của U. K. khi so sánh với một quỹ đa dạng hơn.

Các chỉ số nguy cơ của độ lệch chuẩn và độ lệch chuẩn rõ ràng nói đến khả năng biến động của EWU và chỉ số chuẩn cơ bản của nó. EWU có hệ số bêta năm năm là 0. 96, nghĩa là quỹ này ít có khả năng di chuyển theo thị trường nội địa.Ngoài ra, sai số chuẩn 5 năm của EWU là 15, 54%, điều này cho thấy sự biến động tổng thể của quỹ dựa trên lợi nhuận không thể đoán trước được trải rộng trên phạm vi rộng. Do những yếu tố rủi ro này, EWU phù hợp nhất cho các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao và sẵn sàng đầu tư dài hạn.

Cách tư vấn tài chính của khách hàng có thể sử dụng ETF

Một cố vấn tài chính có thể sử dụng EWU như là một tổ chức nhỏ trong tập hợp phân bổ tài sản quốc tế của một tài khoản khách hàng đa dạng khác. Vì EWU nắm giữ các cổ phiếu quốc tế lớn và trung hạn, các nhà tư vấn tài chính có thể sử dụng ETF như là một hàng rào chống lại các cổ phiếu trong nước và quốc tế khác không có liên quan trực tiếp đến sự vận động của thị trường EWU Anh cũng có khả năng phải trả cổ tức ổn định cho các nhà đầu tư, có thể giúp lợi nhuận đầu tư pad theo thời gian. Do đặc điểm rủi ro của quỹ và sự tập trung hẹp nên các cố vấn tài chính nên giới hạn việc tiếp xúc của khách hàng bằng cách không sử dụng EWU như một tổ chức quốc tế duy nhất. Thay vào đó, EWU nên nằm giữa các cổ phiếu và trái phiếu toàn cầu khác, cũng như là một sự pha trộn chiến lược giữa vốn chủ sở hữu trong nước và cổ phần trái phiếu.

Các đối thủ cạnh tranh chính và các giải pháp thay thế

Các quỹ ETF tập trung vào khu vực là phổ biến giữa các nhà phân phối quỹ lớn, tạo ra sự cạnh tranh cho EWU. Các giải pháp thay thế cho EWU bao gồm First Trust United Kingdom AlphaDEX ETF theo dõi hiệu suất của Chỉ số Nasdaq AlphaDEX Vương quốc Anh và SPDR MSCI của Vương quốc Anh Quality Mix ETF theo dõi hiệu suất của Chỉ số chất lượng của MSCI UK A-Series Index.

Quỹ First Trust Anh Quốc AlphaDEX ETF bao gồm 75 cổ phần và có tỷ lệ chi tiêu là 0,8%, trong khi SPDR MSCI của Anh Quốc Quality Mix ETF bao gồm 110 cổ phiếu nắm giữ và có tỷ lệ chi phí là 0,3%.