ETFs từ lâu đã là một cách đầu tư chi phí thấp, nhưng khi nói đến mức độ thấp, ma quỷ là chi tiết. Đó là bởi vì với một số ETFs trên thị trường, cách duy nhất để duy trì chi phí ban đầu thấp là thông qua một khoản miễn giảm chi phí.

Các khoản trợ cấp chi phí Quỹ Trợ giúp Cạnh tranh

Thông thường trong thế giới ETF, các quỹ sẽ cung cấp tỷ lệ chi phí đá dưới đáy, nhưng có một sự đánh bắt. Chôn trong bản cáo bạch của ETF là một sự chấm dứt vào tỷ lệ chi phí thấp. Về cơ bản, nhà đầu tư được giảm giá trong một khoảng thời gian nhất định và sau đó tỷ lệ chi tiêu sẽ được đặt lại ở mức cao hơn. Tỷ lệ trêu ghẹo có thể kéo dài trong một năm, yêu cầu sự miễn gia hạn. Nhiều ETFs tự động gia hạn việc miễn trừ một cách tự động, nhưng có một số không làm như vậy.

Các lý do để đưa ra sự miễn trừ khác nhau nhưng một trong những lý do lớn nhất chỉ đơn giản là cho các mục đích tiếp thị. Với các nhà đầu tư ngày càng tìm kiếm những chi phí thấp, cách thụ động để đầu tư đã có một sự bùng nổ về số lượng ETFs. Theo Viện Công ty Đầu tư, tính đến tháng 12 năm 2014, có 1, 411 ETF có trụ sở tại U. với tổng tài sản ròng là 1 đô la. 974 nghìn tỷ đồng. Mặc dù tất cả các ETF khác nhau cạnh tranh dựa trên loại hình đầu tư, một yếu tố lớn cho các nhà đầu tư khi lựa chọn ETF là tỷ lệ chi phí. Mức thấp hơn, quỹ này càng phổ biến. (Đọc thêm, ở đây: Phí ETF hoạt động như thế nào .)

Các ETF lớn có thể được đặt lại

Các ETF lớn đã tồn tại trong một thời gian không phải tốn nhiều thời gian để thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư, nhưng các công ty mới thành lập lại làm và biết các nhà đầu tư quan tâm đến chi phí. Do đó, các quỹ cạnh tranh sẽ cung cấp những tỷ lệ chi tiêu quá tốt để được đúng với một nắm bắt: nó không kéo dài mãi mãi.

Đầu tháng này, CNBC nhấn mạnh việc miễn lệ phí với một số quỹ ETF, chỉ vào các ETFs thông minh mới của Goldman Sachs. Goldman Sachs có thể cung cấp ETFs cho giá đáy đá và theo báo cáo, Goldman Sachs đã có thể cung cấp một tỷ lệ chi phí thấp vì sự miễn trừ chi phí của nó. Theo CNBC, một người phát ngôn của Goldman Sachs cho hay công ty đầu tư này đang thay thế cho việc miễn lệ phí trên ETFs thông minh với tỷ lệ cố định tương đương với mức được miễn giảm. CNBC lưu ý rằng dựa trên dữ liệu Morningstar có 549 ETFs có một khoản miễn giảm chi phí mà cần phải được gia hạn mỗi năm. Một ví dụ khác cho thấy trong một bài báo gần đây của Barron: Quỹ trái phiếu ETF của ngân hàng iShares, vốn đã được đưa ra trong năm 2014. Theo Barron, phí quản lý là 0, nhưng chỉ kéo dài 2 năm trước khi thay đổi thành 0. 15%. Cũng có một lý do thực tế tại sao một số công ty quỹ bao gồm các khoản miễn giảm chi phí với ETF của họ. Việc tăng phí đối với ETF không phải là điều dễ dàng thực hiện, nhưng việc từ bỏ cho phép nó linh hoạt để có thể tăng tỷ lệ chi phí mà không có bất kỳ một quy tắc nào.(Đọc thêm ở đây:

ETFs Vs. Quỹ chỉ số: định lượng sự khác biệt .) Các chủ đầu tư mua sắm cho ETFs cần phải biết một khoản chi phí sẽ kéo dài bao lâu, ngay cả khi nó vẫn còn thấp. Đi theo trái phiếu ETF của trái phiếu kho bạc iShares. Mặc dù không có phí quản lý ngay từ đầu, một khi việc miễn trừ hết hiệu lực, khoản phí đã lên đến 0. 15%, thấp hơn rất nhiều khoản đầu tư khác trên thị trường. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên xem qua bản cáo bạch quỹ ETF để đảm bảo họ không nhận được một tỷ lệ trêu ghẹo hoặc nếu họ biết họ sẽ đặt lại. Trong trường hợp được miễn, các nhà đầu tư cần chú ý tới phần chi phí và lệ phí của bản cáo bạch ETF. Có nhà đầu tư sẽ tìm thấy một phân tích về lệ phí và nơi họ sẽ. Họ cũng sẽ có một ví dụ giả thuyết về những gì mà quỹ này sẽ phải trả trong những giai đoạn khác nhau dù đó là một, ba, năm hay mười năm. (

)

Dòng dưới cùng

Với ETF đang phát triển trong các nhà quản lý quỹ phổ biến đang triển khai các quỹ với tỷ lệ chi phí đá dưới đáy để thu hút các nhà đầu tư in Nhưng người mua hãy cẩn thận. Chi phí thấp có thể không kéo dài mãi mãi, đó là lý do tại sao các nhà đầu tư phải đọc bản in tốt trong bản cáo bạch trước khi mua ETF.