Trung bình chi phí bằng đô la là một chiến lược đầu tư thực sự và cố gắng cho phép các nhà đầu tư tham gia vào thị trường tài chính một cách có hiệu quả về chi phí mà không cần phải đầu tư một khoản lớn. Đây là một chiến lược đặc biệt phổ biến giữa các nhà đầu tư quỹ tương hỗ, vì quỹ tương hỗ (trong bối cảnh kế hoạch 401 (k) có mức đầu tư tối thiểu thấp như vậy mà các nhà đầu tư có thể đặt cọc với số tiền nhỏ khoảng 25 đô la (hoặc thấp hơn) mà không phải lo lắng về đầu tư lợi nhuận bị giảm bởi chi phí giao dịch. Các quỹ giao dịch (ETFs), với tỷ lệ chi tiêu rất nhỏ, dường như là những phương tiện hoàn hảo cho trung bình của chi phí bằng đô la, nhưng những lần xuất hiện ban đầu có thể bị đánh lừa. (Để biết thêm về mối quan hệ giữa tỷ lệ chi tiêu và trung bình của chi phí bằng đô la, hãy xem Chi phí trung bình-Dollar < .

Khi so sánh chi phí đầu tư, tỷ lệ chi phí vốn lẫn nhau rõ ràng, và thường được trích dẫn bởi các phương tiện truyền thông (9). . Bởi vì ETF khá giống với quỹ tương hỗ, để so sánh chi phí giữa hai, nhiều nhà đầu tư thường so sánh trực tiếp tỷ lệ chi phí ETF và quỹ tương hỗ. Trong một so sánh trực tiếp như vậy, ETFs hầu như luôn luôn giành chiến thắng bởi một cuộc lở đất. Ngay cả nhóm Vanguard - nổi tiếng với quỹ chỉ số chi phí thấp, không tải - không thể cạnh tranh. SPDR 500 ETF của State Street, ở mức 9 điểm cơ bản (0. 09%), chiến thắng khoản phí 16 điểm cơ bản (0.16%) tính bởi quỹ Vanguard Index 500.

AD:

Mặc dù tỷ lệ chi phí đi vào giai đoạn trung tâm, nhưng chúng không phải là phí duy nhất mà các nhà đầu tư phải đối mặt. Để so sánh chính xác hơn về chi phí của quỹ lẫn quỹ ETF, các nhà đầu tư cần xem xét các khoản phí mà mỗi khoản phí của quỹ.

Lệ phí của quỹ tương hỗ
Tỷ lệ chi phí liên doanh bao gồm phí quản lý đầu tư, chi phí hành chính và phí 12b-1 (chi phí tiếp thị nhất định). Tuy nhiên, hoa hồng giao dịch môi giới và phí bán hàng (đối với quỹ phụ tải) không được tính vào tỷ lệ chi phí, và nhiều quỹ tính phí thấp. Mức phí này thường thấp hơn 25 đô la một năm và sẽ được áp dụng nếu số dư tài khoản dưới một con số nhất định của đô la Mỹ (nói $ 10,000). Một số quỹ cũng tính phí mua hàng trên mỗi giao dịch và / hoặc một khoản phí trao đổi nếu tài sản được chuyển sang một quỹ khác. Nhiều quỹ tính phí mua lại nếu tài sản không được giữ trong tài khoản ít nhất một khoảng thời gian nhất định.

Khi tính toán đúng chi phí của một quỹ tương hỗ, đừng quên kiểm tra số dư tài khoản và thói quen giao dịch trước khi giả định rằng tỷ lệ chi phí là tất cả những gì bạn cần phải trả.

Phí ETF

Tính toán chi phí đầu tư vào ETF dễ dàng hơn một chút so với tính toán chi phí đầu tư vào một quỹ tương hỗ.Thay vì thâm nhập sâu vào một bản cáo bạch dày đặc, ít được viết bằng phông chữ 10 điểm và các biểu đồ khai quật đầy những con số bí ẩn, các nhà đầu tư ETF chỉ cần quan tâm đến hai hạng mục: tỷ lệ chi phí và hoa hồng cho thương mại.
Tỷ lệ chi phí là tỷ lệ cố định tỷ lệ của tài sản đầu tư, giống như tỷ lệ chi tiêu của một quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, vì ETFs buôn bán thông qua một công ty môi giới, giống như cổ phiếu, cũng có một hoa hồng phải được thanh toán cho mỗi thương mại. Khoản hoa hồng này là khoản tiền mà các nhà đầu tư phải thận trọng nếu họ có kế hoạch chi tiêu bình quân cho các khoản đóng góp của Quỹ ETF.

ETFs: Các chi phí thương mại

Mỗi lần bạn đầu tư vào quỹ ETF, bạn cần xem xét các chi phí liên quan. Khi làm như vậy, bao thanh toán cho tỷ lệ chi phí là một phần dễ dàng. Vì nó là một tỷ lệ ổn định của đầu tư, nó có tác động tương tự bất kể số tiền đầu tư. Ví dụ: nếu tỷ lệ chi phí là 9 điểm cơ bản ổn định, chi phí của tỷ lệ chi phí là 9 xu cho khoản đầu tư 100 đô la và 1 đô la. 09 trên một khoản đầu tư $ 1 000. Bởi vì tỷ lệ chi phí là một tỷ lệ phần trăm, nó không ảnh hưởng đến lợi ích của việc tính trung bình chi phí bằng đô la.

Tuy nhiên, chi phí giao dịch là một câu chuyện khác. Chi phí giao dịch tăng lên nhanh chóng, và như vậy, đồng đô la-trung bình chi phí với số tiền nhỏ là không thực tế trong ETFs - chi phí giao dịch làm giảm hiệu suất đầu tư. Trong khi tỷ lệ chi tiêu có cùng mức độ cắn trong mỗi khoản đầu tư đồng đô la, một khoản phí môi giới bằng phẳng có thể sẽ chiếm một phần lớn trong các khoản đầu tư định kỳ nhỏ, thậm chí tại một nhà môi giới giảm giá mà chỉ tính phí 10 đô la cho mỗi giao dịch. Xem xét tác động của chi phí giao dịch đối với các khoản đầu tư sau:
Trong khoản đầu tư 25 đô la với chi phí giao dịch là 10 đô la, đầu tư ròng - sau khi trừ chi phí giao dịch - là 15 đô la. Tỷ lệ đầu tư biến mất do chi phí giao dịch là 40%.

Trong khoản đầu tư 50 đô la với chi phí giao dịch là 10 đô la, đầu tư ròng là 40 đô la. Phần trăm đầu tư biến mất do chi phí giao dịch là 20%.

Trong khoản đầu tư 100 đô la với chi phí giao dịch là 10 đô la, đầu tư ròng là 90 đô la. Tỷ lệ đầu tư biến mất do chi phí giao dịch là 10%.
Trong khoản đầu tư $ 1, 000 với chi phí giao dịch là 10 đô la, đầu tư ròng là 990 đô la. Phần trăm đầu tư biến mất do chi phí giao dịch là 1%.

Như bạn thấy, chỉ khi nào bạn đầu tư nhiều hơn vào một khoản tiền lớn hơn thì tác động của chi phí giao dịch sẽ giảm xuống. Tuy nhiên, tính trung bình của đồng USD là tất cả về việc đầu tư số tiền nhỏ hơn thường xuyên và thường xuyên hơn thay vì số tiền lớn hơn một lần trong một khoảng thời gian. Rõ ràng, trong ETF đầu tư, trừ khi số tiền bạn đầu tư thường xuyên là khá lớn, những lợi ích của trung bình chi phí đồng đô la bị lu mờ bởi hoa hồng môi giới.

• Dòng dưới cùng

• ETFs có thể là những phương tiện tuyệt vời để tính trung bình theo đồng đô la - nếu tính trung bình của đồng đô la được thực hiện đúng. Khi số tiền đầu tư tăng, phí giao dịch vẫn giữ nguyên.Thay vì thường xuyên đầu tư vào một số tiền nhỏ, các nhà đầu tư ETF có thể giảm đáng kể chi phí đầu tư nếu họ đầu tư vào các khoản tiền lớn hơn ít thường xuyên hơn. Mặc dù sự chi tiêu trung bình của đồng đô la với ETFs không phải là chiến lược sẽ làm việc tốt cho tất cả mọi người, điều đó không có nghĩa là đó không phải là một chiến lược hợp lệ. Giống như tất cả các chiến lược đầu tư, các nhà đầu tư cần phải hiểu những gì họ đang mua và chi phí đầu tư trước khi bàn giao tiền của họ.