Dodge & Cox bắt đầu bởi Van Duyn Dodge và E. Morris Cox năm 1930. Người quản lý tài sản có trụ sở tại San Francisco đã đưa ra quỹ đầu tư đầu tiên của mình là Dodge & Cox Balanced Fund cho công chúng vào năm 1931. Công ty này đã sống sót và phát triển vượt bậc nhờ Cuộc Đại suy thoái, Chiến tranh thế giới II và chỉ là về tất cả các loại chu trình kinh tế có thể tưởng tượng được. Công ty sở hữu độc lập đã trở thành một trong những nhà quản lý tài sản lớn nhất của quốc gia với tài sản quản lý (AUM) là 270 tỷ USD tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2015.

Quản lý

Giám đốc điều hành Dana M. Emery gia nhập Dodge & Cox năm 1983 sau khi nhận cô B. A. từ Đại học Stanford. Bà Charles F. Pohl, Giám đốc đầu tư (CIO) và Chủ tịch Hội đồng quản trị, đã có bằng Thạc sỹ Quản trị Kinh doanh (MBA) của Đại học Chicago và gia nhập Dodge & Cox năm 1984. Bà trở thành Giám đốc thu nhập cố định vào tháng 1 năm 1996 và là Giám đốc điều hành và Chủ tịch vào tháng 1 năm 2016. Nhiều giám đốc điều hành khác của Dodge & Cox có những câu chuyện tương tự. Hầu hết đã tham gia Dodge & Cox ra khỏi trường và có thời hạn từ 10 đến 30 năm với công ty. Công ty tự hào về khả năng tuyển dụng và giữ lại tài năng hàng đầu.

Dodge & Cox được sở hữu bởi các nhân viên tích cực của nó, và các quyết định do ủy ban đưa ra. Một ủy ban đầu tư tổng thể giám sát các ủy ban về đầu tư quốc tế, đầu tư cổ phần, đầu tư thu nhập cố định và các tài khoản khách hàng cá nhân. Ngoài ra còn có một ủy ban chịu trách nhiệm về các quyết định kinh doanh rộng khắp. Các thành viên ủy ban đầu tư có nhiệm kỳ trung bình với công ty 15 năm. Hầu hết các thành viên ủy ban đã dành toàn bộ sự nghiệp của họ với Dodge & Cox.

Dodge & Cox không có chính sách về sự đa dạng được đăng hay bất kỳ dữ liệu đa dạng nào được công bố vào năm 2016. Tuy nhiên, cần phải chỉ ra rằng Dodge & Cox có một nữ giám đốc điều hành trong một ngành công nghiệp thống trị nam. Các nhân viên trẻ hơn có khuynh hướng có nhiều sắc tộc, trong khi đó những người có vị trí cao hơn thường là những người đàn ông da trắng.

Tiếp thị

Dodge & Cox đã đạt đến kích cỡ hiện tại mà không có bất kỳ tiếp thị công cộng. Nó không có phí bán hàng hoặc lệ phí 12b-1 trên quỹ tương hỗ của nó. Công ty không trả bất kỳ hình thức bồi thường nào cho người môi giới. Tất cả khách hàng được thu thập dựa trên giới thiệu hoặc nghiên cứu cá nhân.

Dịch vụ

Quỹ Dodge & Cox cung cấp một gia đình gồm sáu quỹ lẫn nhau cho công chúng. Tất cả các quỹ này đều là các quỹ tỷ lệ chi phí không tải và chi phí thấp. Gia đình của các quỹ bao gồm vốn chủ sở hữu, thu nhập cố định và đầu tư quốc tế. Quỹ cổ nhất của công ty, Quỹ Cân bằng Dodge & Cox, là quỹ phân bổ tài sản phân chia đầu tư giữa chứng khoán có thu nhập cố định và cổ phiếu.

Dodge & Cox cũng có một nhóm khách hàng tư nhân lớn, cung cấp các dịch vụ cá nhân cho các cá nhân giàu có, các tổ chức phi lợi nhuận và các nhà đầu tư tổ chức.Đó là một điểm nhấn cho sự mở rộng của công ty.

Hiệu suất tổng thể

Không có cách nào để kiểm tra hiệu suất của tài khoản được quản lý riêng, nhưng các quỹ tương hỗ được cung cấp công khai phải báo cáo đầy đủ. Dữ liệu này cho thấy hầu hết các quỹ chỉ có lợi nhuận trung bình so với các công ty cùng ngành và có xu hướng kém hiệu quả hơn các chỉ số so sánh của họ. Đây là điều không bình thường đối với các quỹ không có quỹ được quản lý tốt. Một ngoại lệ là Quỹ Cân bằng Dodge & Cox (NASDAQ: DODBX).

Quỹ được cân bằng Dodge & Cox nhận được đánh giá tổng thể về 4 sao của Morningstar và có đánh giá năm sao cho giai đoạn ba và năm năm trước vào tháng 1 năm 2016. Quỹ này có lợi nhuận hàng năm là 7,4% và 8. 06% trong những khoảng thời gian đó. Quỹ được thành lập vào năm 1931, và nó có tổng lợi nhuận hàng năm là 9. 61% kể từ khi thành lập. Khoản đầu tư ban đầu là $ 1, 000 vào năm 1931 sẽ là 2 đô la. 5 triệu hôm nay.