Nhiều quỹ giao dịch trao đổi beta thông minh (ETFs) đầu tư theo một trong nhiều yếu tố. Một yếu tố phổ biến thông minh phổ biến là sự biến động thấp. ETFs biến động thấp đang hướng tới các nhà đầu tư muốn tham gia vào thị trường khi họ đang tiến lên, nhưng muốn hạn chế rủi ro giảm của họ một chút. Giống như hầu hết các ETF thông minh, ETFs có khả năng biến động thấp có thể được sử dụng như là một phần cốt lõi của danh mục đầu tư hoặc để thêm vào những rủi ro trong danh mục đầu tư.

Các cổ phiếu ETFs của Smartstar: Các ưu và khuyết điểm

.

Điểm mạnh và điểm yếu Morningstar Inc. trích dẫn những ưu đãi sau đây đối với các ETF có độ biến động thấp: (Để biết thêm thông tin, xem: Các cổ phiếu biến động thấp có xu hướng trở nên những công ty trưởng thành ít phụ thuộc vào sự tăng trưởng kinh tế tiếp tục.

• Các cổ phiếu có tính biến động thấp đã có những bước đi tốt hơn trên cơ sở điều chỉnh rủi ro trong nhiều nghiên cứu.
• Nó cũng nêu ra các khuyết điểm sau:

AD:

Các chiến lược biến động thấp có thể tụt hậu đáng kể ở các thị trường.

• Sự phổ biến ngày càng tăng của các chiến lược có độ biến động thấp có thể làm giảm lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro trong tương lai.
• Hai ETFs Có Khả năng Biến động thấp Phổ biến

Hai ETFs biến động thấp nhất có độ rủi ro thấp nhất là ETF của PowerShares S & P 500 (SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46 790. 00% Tạo với Highstock 4. 2. 6 < ) và iShares MSCI USA Độ biến động tối thiểu của Hoa Kỳ (USMV USMViSh Edg MSCI MV51 44-0 05% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Các chiến lược ETFs về Thẻ thông minh Xoá. ) Về phía SPLV Morningstar cho biết: "Có rất nhiều bằng chứng lịch sử hỗ trợ cách tiếp cận biến động thấp đối với đầu tư cổ phiếu. Tuy nhiên, quỹ này có một bản ghi trực tiếp ngắn. Kể từ khi bắt đầu từ tháng 5 năm 2011 đến tháng 7 năm 2015, quỹ đã cung cấp khoản thu tương tự như S & P 500, với 73% sự biến động. Trong thời gian đó, phiên bản beta của quỹ, hoặc sự nhạy cảm của quỹ để thay đổi S & P 500, chỉ là 0. 6. " Morningstar tiếp tục nói:" SPLV theo dõi chỉ số S & P 500 có biến động thấp. Mỗi quý chỉ số này nhắm mục tiêu vào 100 thành viên của S & P 500 trong năm qua và cân bằng các biến động của chúng, như mô tả trước đây. "

Đến ngày 12 tháng 9 năm 2016, SPLV đã làm khá tốt so với chỉ số S & P 500:

Tỷ suất lợi nhuận năm năm trở lại là 14. 76% so với 15. 48% đối với chỉ số.

Tỷ suất lợi nhuận ba năm trở lại là 12. 20% so với 10. 68% cho chỉ số.

Tỷ lệ lợi nhuận sau một năm là 16%. 90% so với 12. 01% đối với chỉ số.

• Lợi nhuận hàng năm là 7. 35% so với 5. 71% cho chỉ số.
• Rõ ràng ETF đã giữ vững được trong năm qua, một khoảng thời gian biến động và điểm yếu cho thị trường chứng khoán nói chung. Tuy nhiên, việc thiếu các hạn chế được sử dụng bởi quỹ trong việc tái cân bằng của nó có thể dẫn đến những vụ cược lớn của ngành và những thay đổi lớn trong danh mục đầu tư theo thời gian.(Để biết thêm thông tin, xem:
• Xây dựng một cái bẫy chuột tốt hơn với các ETFs thông minh của Smart.
• )

USMV theo dõi chỉ số MSCI USA Minimal Volatility Index. Không giống như SPLV, USMV duy trì tỷ trọng ngành trong khoảng 5% vốn hóa thị trường có trọng số của MSCI USA Index và giới hạn doanh thu tới 20% của danh mục đầu tư tại mỗi lần tái cân bằng nửa năm. Đến 27 tháng 5 năm 2016, USMV cũng đã đạt được kết quả tốt so với S & P 500: Tỷ lệ lợi nhuận ba năm trở lại là 13,17% so với 10,6% của chỉ số.

Tỷ lệ lợi nhuận sau một năm là 16%. 22% so với 12% đối với chỉ số.

Lợi tức hàng năm là 8. 46% so với 5. 71% cho chỉ số.

• Đa dạng hóa Hơn?
• Sự biến động thấp là một chiến lược phổ biến, nhưng các cố vấn tài chính cần phải tự hỏi mình liệu việc sử dụng quỹ hay ETF có tính biến động thấp là giải pháp dài hạn tốt hơn cho khách hàng hơn là sự đa dạng hóa cổ điển thông qua việc phân bổ tài sản. Nhiều ETFs và quỹ ETF có tính biến động thấp khá mới và chúng ta sẽ không biết trong một số năm họ thực sự sẽ thực hiện như thế nào trong suốt chu kỳ thị trường đầy đủ. Cũng giống như hầu hết các chiến lược thông minh beta, nhiều ETF có độ biến động thấp sử dụng một chỉ số chuẩn được tạo ra từ mũ thị trường truyền thống chỉ số trọng số. Kết quả trước khi bắt đầu thực tế của sản phẩm dựa vào kết quả được kiểm tra lại, có thể hoặc không thể giữ được vì nhiều tiền hơn được đầu tư vào các chiến lược này. Các quỹ ETF có mức độ biến động thấp đã trở thành những người nhận được nhiều khoản tiền mới do đó vấn đề về năng lực cần được quan tâm đến các cố vấn tài chính. Ví dụ, USMV đã thu được khoảng một phần ba tài sản hiện tại của nó kể từ đầu năm 2016. Hiện tại, các quỹ ETF có mức độ biến động thấp rất có trọng số trong nhóm tài chính, người tiêu dùng chủ yếu và chăm sóc sức khoẻ. Các chiến lược biến động thấp thường chiếm tỉ lệ cao trong các ngành như thế này cộng với viễn thông và các tiện ích thường hoạt động giống như trái phiếu, làm tốt trong giai đoạn giảm lãi suất. Tại một số điểm ETFs cuối cùng sẽ rơi ra khỏi lợi như những chiến lược hợp thời trang nhất. Có lẽ nó sẽ là sau khi tăng lãi suất tiếp theo nếu điều đó hóa ra là sự khởi đầu của một xu hướng về mức giá cao hơn.
• Dòng dưới

Sự biến động thấp là một trong những yếu tố phổ biến thông minh beta. ETFs biến động thấp đã trở nên phổ biến với sự biến động của thị trường trong năm qua và dòng tiền vào thị trường đã tăng mạnh trong năm 2016. Các cổ phiếu có tính bất ổn dưới thời gian đã làm tốt với sự biến động ít hơn các chỉ số rộng hơn như S & P 500. Hoạt động của hai các ETFs có tính biến động thấp đã trở nên vững chắc kể từ khi thành lập so với S & P 500. Các quỹ ETF này có thể có vị trí trong danh mục khách hàng như là cổ phần lõi hoặc vệ tinh. Các chuyên gia tư vấn tài chính đang cân nhắc việc sử dụng chúng cũng nên hiểu về sự bù đắp các khoản tiền và rủi ro tiềm ẩn của họ. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Cố vấn cần biết về các ETF thông minh Beta .)