Các mỏ vàng hàng đầu của Direxion Bull 3x ETF (NYSEARCA: NUGT NUGTDx Dly Vàng Min29 99 + 4 50% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đã tăng 163% trong sáu tháng cuối cùng, tính đến tháng 8 năm 2016. Động lực chính thúc đẩy NUGT là sự gia tăng của giá vàng đã tăng 110 đô la trong cùng một khoảng thời gian. Khi giá vàng tăng, giá trị của các thợ mỏ tăng lên, vì giá vàng tăng cao làm gia tăng giá trị dự trữ và lợi nhuận của họ.

NUGT Nền tảng

NUGT là quỹ đầu tư trao đổi (ETF) có đòn bẩy theo dõi chỉ số NYSEARCA Gold Miners Index. Nó theo dõi chỉ số này trên cơ sở hàng ngày với đòn bẩy ba. ETF là một công cụ tinh vi phù hợp với các thương nhân hoạt động ngắn hạn, hoạt động tích cực, những người hiểu được rủi ro và cơ cấu của nó. NUGT đạt được đòn bẩy này thông qua việc sử dụng hợp đồng tương lai, các dẫn xuất và hoán đổi.

Vàng đã có những kết quả khả quan đặc biệt trong 6 tháng trước, do Cục Dự trữ Liên bang làm chậm lại lộ trình tăng lãi suất, các ngân hàng trung ương ở nước ngoài chuyển sang tiêu cực và tăng nguy cơ về ổn định tài chính. Trong buổi hòa nhạc, sự phát triển này đã đẩy lãi suất thực thấp hơn. Lãi suất thực tế chỉ đơn giản là sự khác biệt giữa lãi suất danh nghĩa và lạm phát. Khi lãi suất thực thấp hơn, nó làm cho vàng hấp dẫn hơn như là một cửa hàng có giá trị, dẫn đến dòng tiền chảy vào và giá cả cao hơn.

Trong tháng 12 năm 2015, Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất lần đầu tiên trong gần một thập niên. Động thái này diễn ra sau nhiều năm thắt chặt chính sách tiền tệ bằng cách giảm lượng tiền nới lỏng định lượng (QE) và thể hiện sự tự tin trong khả năng của nền kinh tế để tiêu hóa lãi suất cao hơn. Dựa trên dự báo của các quan chức Fed, trong năm 2016, có kỳ vọng tăng từ ba đến năm lần tăng lãi suất. Tuy nhiên, tính đến tháng 8, không có thêm bất kỳ khoản tăng lãi suất nào.

Nhiều yếu tố đã dẫn tới sự thay đổi chính sách này, chẳng hạn như thiếu tỷ lệ lạm phát, khó khăn trong nền kinh tế toàn cầu, nền kinh tế công nghiệp yếu và lo ngại về tín dụng cao cấp giá dầu. Ngoài ra, những tuyên bố của các quan chức Fed đã thay đổi từ sự tập trung vào sự ổn định tài chính và dấu hiệu của áp lực lạm phát gia tăng đối với các mục tiêu lạm phát cao hơn. Điều này đã dẫn đến dòng tiền chảy vào của vàng và mỏ càng tăng do lãi suất vẫn ở mức thấp trong một khoảng thời gian dài.

Ngân hàng Trung ương nước ngoài

Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vừa tổ chức tăng lãi suất, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) tiếp tục giảm bớt chính sách khi họ phải vật lộn với việc vượt qua các điều kiện giảm phát.BOJ đã bắt đầu thử nghiệm với lãi suất âm và mua tài sản trái phiếu doanh nghiệp và cổ phiếu. ECB đã ám chỉ các biện pháp tương tự nếu điều kiện tiếp tục xấu đi.

Đối với vàng, những diễn biến này đã tăng lên khi họ đẩy lãi suất thực thấp hơn. Nhà đầu tư mua trái phiếu do chính phủ phát hành, vì chúng không có rủi ro và cung cấp một số sản lượng. Tuy nhiên, do các hành động của ECB và BOJ, nhiều công cụ này có lợi nhuận âm. Do đó, một số quỹ này đang được chuyển hướng sang vàng, trông tương đối hấp dẫn hơn với năng suất bằng không. Nó cũng có ảnh hưởng đến lãi suất ở Hoa Kỳ. Trong 6 tháng cuối năm, lợi tức trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm từ 1,75 xuống 1,55%. Nếu lãi suất đi xuống, NUGT sẽ tăng lên cùng với vàng.

Tổn thất tài chính

Một chất xúc tác khác đằng sau sức mạnh của giá vàng và thợ mỏ vàng là mối đe dọa gia tăng đối với sự ổn định tài chính. Vàng là một hàng rào tin tưởng vào hệ thống tài chính. Trong sáu tháng qua, niềm tin đã bị xói mòn, do quyết định rời khỏi Liên minh châu Âu (EU) của Vương quốc Anh. Các nhà hoạch định chính sách của cả hai bên đã thề sẽ làm cho quá trình chuyển đổi càng diễn ra càng tốt, nhưng có rất nhiều khía cạnh không thể biết được đối với quá trình này. Nó đã dẫn đến sự gia tăng rủi ro về đuôi rất khó cho các thị trường định giá thành giá tài sản.

Một mối đe doạ khác đối với sự ổn định tài chính là sự phục hồi của thị trường gấu với giá dầu. Mối đe dọa này đã biến mất khi giá dầu hồi phục; tuy nhiên, đã có những lo ngại về tình hình tài chính của các quốc gia sản xuất dầu và tín dụng năng suất cao khi giá dầu rơi tự do. Sự yếu kém như vậy có tiềm năng tạo ra hiệu ứng domino nơi mà sự sợ hãi và thanh lý có thể được giữ, dẫn đến các sự kiện kiểu 2008.