Tín hiệu ngắn hạn hàng ngày 2X VIX của VelocityShares (NYSEARCA: TVIX TVIXCS Theo dõi dòng dưới Nassau 2017-04 12. 30 (Số lần 30. 11. 30) trên S & P 500 VIX STF ER8 14-1. 33% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) kém hiệu quả trong Chỉ số Standard & Poor 500 (S & P 500) kể từ ngày thành lập vào ngày 29 tháng 11 năm 2010. TVIX theo sau nó và 86% trong 6 tháng trước ngày 31 tháng 7 năm 2016. Do cấu trúc của ETN, sự biến động, đòn bẩy và ngụ ý ngắn hạn của S & P 500 và kết hợp nhiều ảnh hưởng đến hiệu suất của TVIX. Do đó, đó là những động lực chính của hoạt động giá cả ngắn hạn của ETN trong 2 tháng qua của VelocityShares Daily 2X VIX.

Tổng quan về TVIX

Tín dụng ngắn hạn 2X VIX ngắn hạn của ETF là sản phẩm đòn bẩy nhằm tìm kiếm kết quả đầu tư tương ứng với hai lần hiệu suất hàng ngày của Chỉ số Tương lai Ngắn hạn S & P 500 VIX , đó là điểm cơ bản, hoặc điểm chuẩn, chỉ số. Chỉ số Tương lai Ngắn hạn S & P 500 VIX bao gồm các hợp đồng tương lai ngắn hạn của CBOE trước và sau kỳ hạn, cho kết quả trung bình một tháng. Chỉ số Biến động Ngắn hạn CBOE (VIX) đo lường mức độ biến động ngụ ý (IV) của S & P 500 bằng cách sử dụng các dấu ngoặc kép thời gian thực của S & P 500.

TVIX Tháng 1 và Tháng 2 năm 2016 Hiệu suất

Thời gian ngắn của CBOE VIX giảm từ 24. 72 vào ngày 4 tháng 1 năm 2016 xuống còn 11. 14 vào ngày 29 tháng 7 năm 2016. Do đó, trong Chỉ số S & P 500 Index trong suốt 6 tháng làm cho TVIX giảm hơn 80% trong giai đoạn này. Tuy nhiên, vào tháng 1 và tháng 2 năm 2016, kỳ hạn VIII của CBOE đã tăng do sự sụt giảm giá dầu và mối quan ngại về kinh tế vĩ mô toàn cầu. Do đó, sự không chắc chắn trong thị trường năng lượng, cùng với quyết định về tỷ lệ lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và mối quan tâm về kinh tế vĩ mô của Trung Quốc, đã khiến VIX Ngắn hạn tăng hơn 30 USD vào ngày 20 tháng 1 năm 2016. Vì TVIX cung cấp hai lần phơi nhiễm đòn bẩy và phải chịu kết hợp, giá của nó tăng rất lớn. TVIX đóng cửa ở mức 176 USD. 25 vào ngày 4 tháng 1 năm 2016 và tăng 57% lên 277 đô la. 25 ngày 20 tháng 1 năm 2016.

Mặc dù VIX rút lui sau ngày 20 tháng 1 năm 2016 xuống còn 22 đô la. 47 vào ngày 29 tháng 1 năm 2016, nó đã hồi phục trở lại gần 30 đô la vào tháng 2 năm 2016 do sự không chắc chắn của thị trường liên tục. CPI tăng cao đẩy TVIX lên trên $ 300, đóng cửa ở mức 318 USD. 50 vào ngày 11 tháng 2 năm 2016. Sự tăng trưởng mạnh mẽ của TVIX trong một khoảng thời gian ngắn như vậy chủ yếu do sự tiếp xúc đòn bẩy và tính phức tạp của biến động.

TVIX Tháng 3 đến Tháng 7 năm 2016 Hiệu suất

Sau khi kết quả nổi bật của TVIX vào tháng 1 và đầu tháng 2 năm 2016, nó đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể do sự giảm biến động.Do đó, TVIX đã giảm hơn 60% trong khoảng thời gian từ ngày 11 tháng 2 năm 2016 đến ngày 31 tháng 3 năm 2016. Sự biến động ngụ ý của S & P 500 đã giảm do gói kích thích mới của Trung Quốc và dữ liệu kinh tế của U.S. làm giảm sự không chắc chắn của thị trường. Sau đó, kỳ VIX ngắn hạn vẫn ở mức chán nản giữa tháng Tư và tháng Năm. Mặc dù chỉ số đã ở trong khoảng giữa tháng 3 và tháng 5 năm 2016, TVIX đã giảm từ 109 USD. 75 vào ngày 31 tháng 3 năm 2016 đến 60 đô la. 50 vào ngày 31 tháng 5 năm 2016. Sự chênh lệch này giữa hiệu quả hoạt động của nó và của cơ sở của nó là do contango, đòn bẩy của TVIX và kết hợp của lợi tức hàng ngày.

Tuy nhiên, TVIX đã trải qua một đợt tăng vọt do cuộc trưng cầu dân ý Liên minh châu Âu (EU) vào tháng 6 năm 2016. Vào ngày 01 tháng 6 năm 2016, TVIX đóng cửa ở mức 59 đô la. 75, và ghi nhận mức cao là $ 94. 50 vào ngày 16 tháng 6 năm 2016, khi cuộc trưng cầu dân ý của EU gần. Tuy nhiên, vì sự biến động ngụ ý được biết đến là sự quay trở lại trung bình, kỳ VIX ngắn hạn của CBOE đã giảm sau khi cuộc trưng cầu dân ý của EU từ 29 đô la. 89 vào ngày 24 tháng 6 năm 2016 đến 13 đô la. 11 vào ngày 1 tháng 7 năm 2016. Do đó, TVIX đã từ bỏ lợi nhuận và giảm xuống còn 51 đô la. 25 ngày 1 tháng 7 năm 2016, giảm 45% so với mức cao của nó. Sự bất ổn của thị trường, các mối quan ngại về kinh tế vĩ mô toàn cầu, sự phục hồi của giá dầu, và việc Fed rời bỏ lãi suất không thay đổi khiến TVIX hạ xuống 45. 85% trong tháng Bảy.

Dòng dưới cùng

Tín dụng ngắn hạn 2X VIX ngắn hạn của ETF đã tăng lên chóng mặt trong hai tháng đầu năm 2016, nhưng mức độ biến động ngụ ý giảm đã ảnh hưởng tiêu cực đến giá cổ phiếu. Thêm vào đó, việc sử dụng đòn bẩy của TVIX và tiếp cận contango và kết hợp lợi nhuận hàng ngày đã khiến giá cổ phiếu giảm thêm. Các nhà đầu tư tìm kiếm một khoản đầu tư vào ETN không nên xem xét nó trong dài hạn do cấu trúc của nó, vốn thường làm cho giá cổ phiếu giảm theo thời gian.