Thử thách là đủ để hầu hết các nhà đầu tư thông thường tạm ứng từ việc bỏ tiền vào 401 (k) s để mua từng cổ phiếu. Không chỉ giá của loại thứ hai biến động nhiều hơn, nhưng đầu tư vào cổ phiếu cá nhân có nghĩa là tách riêng khỏi trí tuệ tập thể và những động thái của thị trường. Nếu bạn mất 5% trong quỹ tương hỗ, hey, đó là nghỉ. Giảm 40% trên một cổ phiếu, và nó sẽ khiến bạn đặt câu hỏi về quyết định của bạn để mua cổ phiếu ở nơi đầu tiên, sau đó bán trong hoảng loạn, sau đó ngượng ngùng mua vào một quỹ tương hỗ với những gì còn lại.
Nhưng hàng triệu người đầu tư vào các cổ phiếu cá nhân thành công, dành thời gian để sàng lọc thông qua các báo cáo tài chính, nhận ra giá trị, và sau đó hãy kiên nhẫn. Đối với những người thực sự hiểu làm thế nào để đầu tư vào chứng khoán đúng cách, nó chỉ tự nhiên để muốn tìm hiểu thêm. Và để hưởng lợi từ đòn bẩy. Như thường lệ, thị trường đang đi trước một bước, nhờ vào việc phát minh ra các lựa chọn và tương lai: chứng khoán cấp hai có nguồn gốc từ các cổ phiếu và hàng hoá bình thường và có thể thu hút các nhà đầu tư bằng cách mang lại tiềm năng cho lợi nhuận cao.
Tùy chọnlà một hợp đồng đặt ra giá mà bạn có thể mua hoặc bán một cổ phiếu nhất định trong một thời gian tiếp theo. Tùy chọn mua cổ phiếu ("call options" hoặc đơn giản là "call") khác biệt rất nhiều so với lựa chọn để bán cổ phiếu ("put options" hoặc put) mà họ xứng đáng được giải thích. A
gọi là quyền mua một cổ phiếu với giá đã xác định trong một khoảng thời gian nhất định xuống đường, bất kể cổ phiếu đó có giao dịch vào thời điểm đó. Ví dụ, có thể tồn tại các lựa chọn cuộc gọi cho cổ phiếu XYZ, mỗi lựa chọn cho phép bạn mua một phần của XYZ tại 100 $. Nếu XYZ giao dịch cho $ 120 vào bất kỳ thời điểm nào trước khi nó hết hạn (giả định rằng nó là lựa chọn của Mỹ), bạn có thể mua cổ phần với giá $ 100, sau đó bán chúng mỗi cho lợi nhuận $ 20. Quyền làm việc này đi kèm với một mức giá, tất nhiên, và nếu bạn muốn mua những lựa chọn nói trên hôm nay, họ có thể bán với giá 4 đô la một lần. Một phần nhỏ của giá cổ phiếu.
Đối với
đặt , bạn có thể phỏng đoán rằng nó chuyển tải quyền bán XYZ với mức giá định trước vào một ngày sau đó. Nói cách khác, bạn đang hy vọng (hoặc ít nhất không freaking ra rằng) giá cổ phiếu sẽ giảm. Nếu bạn sở hữu một chiếc xe đẩy cho phép bạn bán XYZ ở mức 100 đô la, và giá của Xyz sẽ giảm xuống còn 80 đô la trước khi hợp đồng hết hạn, bạn sẽ kiếm được 20 đô la (bỏ qua phí bảo hiểm phải trả) từ giao dịch tùy chọn. Đặt là một hình thức bảo hiểm, tiết kiệm cho bạn từ viễn cảnh mất mát thảm khốc. Nếu XYZ sẽ giao dịch hơn 100 đô la vào thời điểm quả chín sẽ không có làn da của bạn. Bạn không
có để thực hiện các lựa chọn. Đó là lý do tại sao chúng được gọi là các lựa chọn. Thay vào đó, bạn có thể vui mừng trong việc nhận ra rằng cổ phiếu của bạn đánh giá cao, hy vọng bởi nhiều hơn giá của đặt. Vậy tương lai là gì? Hợp đồng tương lai
hợp đồng tương lai , tương lai là một hợp đồng để bán / mua hàng hóa vào một ngày sau, với mức giá thỏa thuận trước. Giống như các lựa chọn, tương lai là một hình thức bảo hiểm. Người mua tương lai sẽ thích cầm con chim với một mức giá được đảm bảo ngày hôm nay, chứ không phải là khả năng có hai (hoặc không) chiếc bush sau này. Tương lai bắt nguồn từ nông nghiệp. Say durum lịch sử ngành nghề cho khoảng $ 7 một bushel. Bạn là một nông dân cứng rắn, và bạn có thể nhớ một vài năm trước đây khi đáy rời khỏi thị trường và giá đã giảm xuống $ 5. Sợ rằng điều đó sẽ xảy ra lần nữa, bạn sẽ tìm thấy một nhà môi giới hứa mua toàn bộ thu hoạch của bạn, một khi nó được đưa vào, với giá 6 đô la. 75 giỏ. Đó không phải là điều tuyệt vời, nhưng có lẽ bạn sẽ vui lòng chấp nhận lời đề nghị vì sợ giá giảm lớn. (Nếu bạn phải trả chi phí cho mỗi chiếc bushel tương đương, sau đó đồng ý với mức giá tương lai $ 6.75 sẽ giúp bạn tiết kiệm được từ việc phá sản). Theo quan điểm của người môi giới, ý tưởng là khóa $ 6. 75 trong trường hợp giá tăng> vượt quá
mức trung bình lịch sử. Nếu nhu cầu về lúa mì tăng lên đến mức người nông dân có thể tính 8USD hoặc 9USD / bushel, người môi giới sẽ lợi nhuận khi hợp đồng kỳ hạn đóng cửa và anh ta có thể bán lúa mì mà anh ta mua cho giá thấp hơn thị trường. Nếu giá giảm, người môi giới sẽ bị mất tiền. Người nông dân chuyển rủi ro cho người môi giới, đồng thời tự bảo vệ mình khỏi giá thấp và không có cơ hội kiếm lợi nhuận cao. Kể từ nguồn gốc bucolic của họ, tương lai đã bao gồm nhiều hơn và nhiều hơn các thành phần của nền kinh tế. Năng lượng đầu tiên (ví dụ: dầu và khí), sau đó là các kim loại quý. Giá tương lai của khí đốt tự nhiên trong một vài tháng do đó có thể khác biệt 1-2% so với giá hiện tại, đủ để tạo ra sự khác biệt lớn cho cả người bán và người mua khi tỷ suất lợi nhuận nhỏ. Trong những năm gần đây, tương lai thậm chí đã trở thành liên kết với các chứng khoán vô hình như tiền tệ và chỉ số chứng khoán. Cược rằng một euro sẽ có giá trị rất nhiều đô la, đánh giá thấp bởi một vài xu, và nó có thể có nghĩa là hàng triệu đến dòng dưới cùng; không có người nông dân không ưa thích rủi ro hoặc người khai thác đồng để lo cho mình. Thị trường tương lai đã đi từ một bảo hiểm bảo hiểm trao đổi với một cái gì đó gần giống như một bảng baccarat. Sự khác biệt khác giữa tương lai và lựa chọn là tương lai là cả quyền và nghĩa vụ. Khi đến thời điểm, bạn sẽ bị buộc phải bán hoặc mua hàng hoá cơ bản. Tiếp xúc có thể được kinh ngạc. Tính sai lệch trong một hợp đồng tương lai - cung cấp 6 đô la. 75 bushel chỉ để có mức giá dưới một đô la - và nó có thể lau một nhà môi giới ra ngoài.
Tại thời điểm này, cần phải rõ ràng rằng cả hai lựa chọn lẫn đầu tư tương lai là dành cho tân sinh viên.Nhưng trong khi cả hai đều có nguy cơ bị sụt giảm, đầu tư tùy chọn có ít hơn. Nhà đầu tư lựa chọn không bao giờ có nghĩa vụ phải mất nhiều hơn giá của quyền chọn. Hơn nữa, một nhà đầu tư tương lai thường hoạt động trên quy mô lớn, thể chế. Là một cá nhân, sẽ rất khó để bạn tìm một nhà cung cấp dầu thô trung gian ở Tây Texas sẵn sàng bán cho bạn nguồn cung cấp của mình ngay lập tức. Hầu hết các khoản đầu tư tương lai do đó được thực hiện bằng cách sử dụng các dịch vụ của một nhà môi giới thành lập hoặc công ty Wall Street chuyên về kỹ thuật các giao dịch như vậy. Trong khi đó, lựa chọn đầu tư thường không đòi hỏi gì nhiều hơn về phía bạn hơn là vài đô la cần thiết để mua các lựa chọn. Điều này vẫn được thực hiện thông qua một công ty, nhưng dễ dàng hơn nhiều cho một nhà đầu tư cá nhân để tìm cổ phiếu tiềm ẩn hơn là tìm hàng hóa nông nghiệp hoặc năng lượng.
The Bottom Line
Tuỳ chọn và tương lai có rủi ro. Rồi một lần nữa, vì vậy đang sống trên hành tinh này. Một nhà đầu tư khôn ngoan và khôn ngoan có thể có lợi từ đầu tư tiên tiến, nhưng không phải trước khi thực hiện nhiều nghiên cứu, và tìm hiểu các khái niệm đầu tư cơ bản hơn về phía trước.
Rủi ro đầu tư khác nhau như thế nào giữa các lựa chọn và tương lai?
Tìm hiểu sự khác biệt tồn tại giữa hợp đồng kỳ hạn và quyền chọn và cách thức mỗi loại có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro đầu tư theo các mức độ khác nhau.
Sự khác nhau giữa các lựa chọn và tương lai là gì?
Một lựa chọn cho người mua quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ mua hoặc bán một tài sản nhất định ở một mức giá cụ thể bất cứ lúc nào trong suốt thời hạn của hợp đồng. Hợp đồng tương lai cung cấp cho người mua nghĩa vụ mua một tài sản cụ thể, và người bán bán và phân phối tài sản đó vào một ngày cụ thể trong tương lai
Sự khác nhau giữa một lựa chọn thông thường và một lựa chọn kỳ lạ là gì?
Trước khi học về các lựa chọn kỳ lạ, bạn nên có một sự hiểu biết khá tốt về các lựa chọn thường xuyên. Cả hai loại hình lựa chọn đều chia sẻ ý tưởng có quyền mua hoặc bán một tài sản trong tương lai, nhưng cách mà các nhà đầu tư nhận ra lợi nhuận bằng cách sử dụng những lựa chọn này có thể khác một cách đáng kể.