Nhà đầu tư không thể kiểm soát chu kỳ của nền kinh tế, nhưng họ có thể điều chỉnh các hoạt động đầu tư của họ với sự suy giảm và dòng chảy. Điều chỉnh để chuyển đổi kinh tế đòi hỏi sự hiểu biết về cách các ngành công nghiệp được đặc trưng bởi mối quan hệ của họ với nền kinh tế. Điều quan trọng là bạn phải biết được sự khác biệt căn bản giữa các công ty theo chu kỳ và không theo chu kỳ để bạn có thể phân biệt giữa các ngành bị ảnh hưởng bởi những thay đổi về kinh tế và những người có tính miễn dịch hơn. Ở đây chúng ta xem xét các ngành công nghiệp nằm trong các loại này, và xác định nơi nào tốt nhất để đưa tiền của bạn khi nền kinh tế bắt đầu suy giảm.

Chu kỳ và Chu kỳ không Cyclical là gì?
Các thuật ngữ này, theo chu kỳ và không theo chu kỳ, xem mức độ tương quan cao của giá cổ phiếu của công ty đối với biến động kinh tế. Các cổ phiếu không theo chu kỳ nhiều lần làm tốt hơn thị trường khi tăng trưởng kinh tế chậm lại, trong khi các công ty theo chu kỳ có mối tương quan chặt chẽ với nền kinh tế. Các chứng khoán không theo chu kỳ, còn được gọi là cổ phiếu phòng thủ, kinh nghiệm lợi nhuận bất kể sự xoay vòng kinh tế bởi vì họ sản xuất hoặc phân phối hàng hoá và dịch vụ mà chúng tôi luôn cần: thực phẩm, điện, nước và gas. Doanh số của các công ty có cổ phiếu theo chu kỳ, mặt khác, phụ thuộc vào nền kinh tế có mạnh hay không; doanh thu sẽ tăng trưởng khi người dân có thêm thu nhập để chi tiêu cho đồ xa xỉ, và họ sẽ giảm khi nền kinh tế sụt giảm.

Sự khác biệt giữa các ngành công nghiệp theo chu kỳ và không chu kỳ chỉ đơn giản là sự khác biệt giữa sự cần thiết và sự sang trọng. Có một số mặt hàng mà chúng tôi không thể sống thiếu và sẽ không thể cắt giảm ngay cả khi thời điểm khó khăn. Cổ phiếu của các công ty sản xuất những thứ này không theo chu kỳ và được "bảo vệ" trước những ảnh hưởng của suy thoái kinh tế, tạo ra những nơi tuyệt vời để đầu tư khi viễn cảnh kinh tế đang trở nên chua chát. Ví dụ: hàng hóa không bền lâu của hộ gia đình - một thuật ngữ kỳ diệu cho những thứ mà bạn sử dụng nhanh chóng quanh nhà - chẳng hạn như kem đánh răng, xà phòng, dầu gội đầu và chất tẩy rửa mặt có vẻ như không cần thiết, nhưng bạn không thể thực sự hy sinh chúng. Hầu hết mọi người không cảm thấy họ có thể đợi cho đến năm sau để bọt xà phòng trong buồng tắm.

Tương phản với chiếc xe mới mà bạn đã để mắt tới. Mặc dù việc mua một chiếc xe hơi mới thú vị hơn so với xà phòng, bạn có thể trì hoãn xe trong một hoặc hai năm nếu tài chính của bạn cảm thấy ảnh hưởng của suy thoái kinh tế. Một ví dụ khác về ngành công nghiệp theo chu kỳ là ăn uống ngon. Khi mọi thứ là những người tốt thì nghiêng nhiều hơn để đưa gia đình ra khỏi một bữa ăn đắt tiền; macaroni và pho mát, mặt khác, phải đủ khi tài chính đang chán nản. Các ví dụ khác của ngành công nghiệp theo chu kỳ là sản xuất, ngành công nghiệp thép, du lịch và xây dựng - các ngành sản xuất ra những thứ chúng ta có thể sống mà không có khi tiền bạc là chặt chẽ.Đây chính xác là loại ngành bạn muốn tránh khi nền kinh tế chuyển sang chua.

Biểu đồ công ty theo chu kỳ và không chu kỳ

Dưới đây là một biểu đồ biểu diễn hoạt động của một công ty có tính chu kỳ cao, Ford Motor Co. (dòng màu xanh) và một công ty cổ phần không theo chu kỳ, Công ty Dịch vụ Tiện ích Công cộng Florida . (vạch kẻ màu đỏ). Biểu đồ này minh hoạ rõ ràng cách giá cổ phiếu của mỗi công ty phản ứng với suy thoái kinh tế.

Lưu ý rằng suy thoái trong nền kinh tế từ năm 2000 đến năm 2002 đã làm giảm mạnh giá cổ phiếu của Ford, trong khi sự tăng trưởng của giá cổ phiếu của Công ty Công cộng Florida hầu như không đáp ứng được tốc độ suy thoái.
Các ngành không Cyclical - An toàn trong Thời kỳ hỗn loạn

Hãy xem xét kỹ hơn các ví dụ về các ngành không theo chu kỳ để bạn biết bắt đầu từ đâu khi cuộc suy thoái đang ở trên đường chân trời.

Các tiện ích
Một ví dụ điển hình của ngành không theo chu kỳ là các tiện ích, có thể giúp các nhà đầu tư tránh được thiệt hại khi các công ty có tính chu kỳ cao đang phải chịu đựng. Chẳng hạn, bán cổ phần Caterpillar của bạn và mua một cổ phiếu trong Minnesota Power Inc. là một loại cơ động mà các nhà đầu tư đã sử dụng trong nhiều năm trong thời kỳ suy thoái kinh tế. Nếu thời gian trở nên khó khăn, không có nhiều tiền cho việc xây dựng dự án, vì vậy các công ty xây dựng ít có khả năng mua máy móc hạng nặng. Nhưng, không có vấn đề gì, ưu tiên hàng đầu của người dân sẽ luôn luôn được để có sức mạnh và nhiệt cho bản thân và gia đình của họ. Bằng cách cung cấp một dịch vụ được sử dụng liên tục, các công ty tiện ích phát triển mạnh và không biến động đáng kể - các công ty này cung cấp sự an toàn, nhưng điều này cũng có nghĩa là họ sẽ không tăng vọt khi nền kinh tế phát triển.

Các hộ gia đình không bền vững
Như chúng tôi đã đề cập trước đây, mọi người sẽ luôn cần những yếu tố cần thiết xung quanh nhà. Từ khử mùi thuốc tẩy, chúng ta không thể thực sự hy sinh những điều giữ cho chúng ta và không gian sống của chúng ta sạch sẽ. Vì lý do này, các công ty như Procter & Gamble, Colgate-Palmolive và Gillette Co. là những lựa chọn đầu tư hấp dẫn khi nền kinh tế đang ở trong bãi rác.

Thuốc lá điếu
Thật dễ hiểu tại sao các công ty thuốc lá được coi là không theo chu kỳ: người hút thuốc lá khó hút thuốc, ngay cả trong thời kỳ suy thoái. Vì vậy, một công ty như British American Tobacco sẽ thể hiện sự ổn định hơn trong thời gian này. Mặc dù thuốc lá được coi là một ngành "tội lỗi" và có thể là phi đạo đức đối với một số nhà đầu tư nhưng nó có đặc điểm của một ngành không theo chu kỳ.

Kết luận
Học cách dự đoán chu kỳ kinh tế không nằm trong phạm vi của bài viết này, nhưng chỉ đơn giản nhận ra rằng các ngành công nghiệp khác nhau phản ứng khác nhau với biến động kinh tế có thể giúp giữ tiền của bạn an toàn. Khi nền kinh tế hạ nhiệt, các công ty theo chu kỳ sẽ bị ảnh hưởng nặng nề nhất, do đó tìm kiếm các công ty ổn định sản xuất ra những thứ mà bạn không thể sống thiếu.