Để thực hiện chuyển đổi có thể, U. S. GAAP yêu cầu các công ty sử dụng LIFO để báo cáo một dự trữ LIFO (tìm thấy trong chú thích). LIFO dự trữ là sự khác biệt giữa những gì tồn kho cuối cùng của họ sẽ được nếu họ sử dụng FIFO.

Công thức 8. 2

Trữ lượng của LIFO = Khoảng không quảng cáo FIFO - Khoảng tồn kho LIFO Hoặc - Hàng tồn kho FIFO = Hàng tồn kho LIFO + LIFO dự trữ Nhớ lại:

COGS = hàng tồn kho bắt đầu + mua - kết thúc hàng tồn kho

Hoặc

COGS = thay đổi mức tồn kho

Vì vậy:

Công thức 8. 3

COGS (FIFO)

= COGS (LIFO) - thay đổi LIFO dự trữ HO OrC COGS (FIFO) = COGS (LIFO ) - (LIFO dự phòng cuối kỳ - Dự trữ LIFO vào đầu kỳ) Chuyển đổi LIFO sang FIFO dài hơn là để tính mua, chuyển đổi hàng tồn kho bắt đầu và kết thúc sang mức FIFO, sau đó tính COGs sử dụng cấp độ tồn kho và mua hàng FIFO.

COGS = hàng tồn kho bắt đầu + mua hàng - kết thúc khoảng không quảng cáo

Sắp xếp lại các điều khoản:
Mua = Kết thúc khoảng không quảng cáo - Khởi đầu hàng tồn kho + COGS (LIFO)

Chúng tôi cũng biết rằng:

(LIFO) = Bắt đầu hàng tồn kho (LIFO) + Khởi đầu dự trữ LIFO

Ví dụ: > Công ty ABC sử dụng LIFO.

Hàng tồn kho cuối năm = $ 2m

Khối lượng đầu tiên = 3 triệu USD

Dự trữ LIFO vào cuối năm = 1 triệu USD

Dự trữ LIFO vào đầu năm = 500 USD

COSG = $ 5m

Cách đơn giản để chuyển đổi LIFO thành FIFO

COGS (FIFO) = COGS (LIFO) - thay đổi LIFO dự trữ
COGS (FIFO) = 5 triệu USD - ($ 1 triệu - $ 0. 5 triệu) = 4 Đô la Mỹ . 5m
Cách phức tạp
Mua hàng = Kết thúc khoảng không quảng cáo - Khởi đầu hàng tồn kho + Giá vốn (LIFO)
Mua = 2 triệu đô la - 3m + 5 triệu đô la = 4 triệu

Kết thúc hàng tồn kho (FIFO) + Khoảng thời gian kết thúc LIFO dự trữ

Khoảng không quảng cáo cuối kỳ (FIFO) = 2 triệu đô la + 1 triệu đô la = 3 triệu đô la
Khoảng trống bắt đầu (FIFO) = hàng tồn kho bắt đầu (LIFO) + bắt đầu LIFO dự trữ

m + 0 đô la. 5m = 3 đô la. 5m

COGS (FIFO) = mua hàng + hàng tồn kho bắt đầu (FIFO) - kết thúc hàng tồn kho (FIFO)
COGS (FIFO) = 4 triệu đô la + 3 đô la. 5 triệu - 3 triệu đô la = 4 đô la. 5m

Để làm cho hai công ty có thể so sánh, chúng ta cần phải thực hiện một số điều chỉnh bổ sung.
Theo các phương pháp khác, giá vốn hàng bán sẽ khác nhau và do đó điều chỉnh thu nhập ròng.

Nếu giá vốn hàng bán dưới LIFO cao hơn giá vốn hàng bán theo phương pháp FIFO:
Điều đó có nghĩa là công ty này đã sử dụng phương pháp FIFO, nó sẽ tuyên bố lợi nhuận gộp cao hơn và do đó thu nhập ròng cao hơn. Nhưng nó cũng phải trả thuế cao hơn và giảm dòng tiền mặt. Một cách đơn giản để tính đến đó là lấy sự khác biệt tích cực trong COGS và nhân nó bằng (mức thuế suất 1).

Sự khác biệt này cũng sẽ được bao gồm trong vốn cổ đông.
Thuế bổ sung sẽ được ghi nhận vào khoản nợ thuế thu nhập.

Nếu giá vốn hàng bán dưới LIFO thấp hơn giá vốn hàng bán theo phương pháp FIFO:

• Điều này có nghĩa là công ty này đã sử dụng phương pháp FIFO, nó sẽ tuyên bố lợi nhuận gộp thấp hơn và do đó thu nhập ròng thấp hơn. Nhưng nó cũng phải trả thuế thấp hơn và tăng dòng tiền mặt. Một cách đơn giản để tính đến đó là lấy sự khác biệt âm tính trong giá vốn hàng bán, chia các COGs theo (thuế suất 1).
• Sự khác biệt này cũng sẽ được bao gồm trong vốn cổ đông.
  • Thuế bổ sung sẽ được ghi vào tài sản thuế thu nhập.