Trong thế giới của các quỹ giao dịch, Invesco Ltd. (IVZ IVZInvesco Ltd35.90-0.50% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) Thương hiệu PowerShares là # 4 với một loại đạn. Nước sốt đặc biệt dành cho Invesco ở Atlanta là danh tiếng của PowerShares như một nhà lãnh đạo trong việc đầu tư vào smart-beta - xu hướng thêm các phân tích bổ sung vào đầu tư chỉ số đơn giản, làm cho ETF trở thành ngành kinh doanh chính của ngành tài chính.

Invesco vẫn nổi tiếng với QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Tạo với Highstock 4. 2. 6 quỹ - một ETF được lập chỉ mục thụ động cổ điển sau Nasdaq 100 với 38 đô la. 1 tỷ 98 tỷ USD tài sản đang được quản lý. Nhưng sự tăng trưởng của nó đến từ một số ít quỹ tài chính beta thông minh. Các ngôi sao mới nổi bao gồm một bản remix về lý thuyết có độ biến thiên thấp hơn của chỉ số SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 của Standard & Poor. 72-0. 15% Được tạo bởi Highstock 4. 2. 6 , một S & P 500 Giảm Hedge Portfolio và Các Công Ty Ðược Ðạt Được Lợi Nhuận Danh mục được xây dựng để thu hút các nhà đầu tư thu nhập - tất cả đều bổ sung ít nhất $ 400 triệu vào tài sản trong năm qua. Theo bản thân Invesco, quỹ QQQ, trong khi đó, đã có 13 tỷ USD dòng tiền ròng thoát ra trong cùng thời kỳ. Sự kết hợp mới nổi đã giúp cổ phiếu của Invesco tăng khoảng 16% trong năm qua. (Để đọc có liên quan, hãy xem: 4 lý do để yêu thương Những người đạt danh hiệu cổ tức của PowerShares Danh mục .)

Sự khác biệt lớn giữa PowerShares và các đối thủ lớn hơn như BlackRock Inc. (BLK

BLKBlackRock Inc.475 61-0 73% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 >) Quỹ gia đình của iShares và gia đình Quỹ cố vấn Tiểu bang của State Street về quỹ SPDR là sự lựa chọn của Invesco để tập trung tăng trưởng mới vào quỹ beta thông minh nghĩa là nó khởi động ít quỹ hơn, nhà phân tích Greggory Warren của Morningstar đã viết vào tháng 12 năm 2014. Quá trình phát triển sản phẩm cẩn thận hơn có nghĩa là PowerShares có ít quỹ mới hơn là copycats đồng bằng vanilla của một chỉ mục cụ thể - và mỗi cơ hội có đủ cơ hội để đứng ra thu thập tài sản, Warren nói. Thật vậy, một số ETF hàng đầu của PowerShares là những công ty duy nhất theo một chỉ số chuẩn cụ thể. Theo tài liệu ETF Database, hầu hết tài sản của PowerShares đều tập trung vào một vài quỹ - chỉ có 15 quỹ PowerShares có từ 1 tỷ USD trở lên trong tài sản đang được quản lý. Điều đó làm cho nó có thể so sánh quỹ chính của họ với các đối thủ gần nhất của họ. Dưới đây là một số so sánh các quỹ PowerShares với các đối thủ cạnh tranh giúp minh họa cho vấn đề này.

PowerShares SPLV so với SPDR SPY

$ 5. 7 tỷ PowerShares S & P 500 Độ bất ổn thấp (SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46 72-0 15%

Được tạo bằng Highstock 4.2. 6

) được thiết kế để tập trung vào 100 cổ phiếu SPX với mức biến động thấp nhất. Quỹ đầu tư SPDR S & P 500 trị giá 195 tỷ đô la Mỹ (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0 16% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) quỹ có tất cả 500 thành viên của chỉ số hàng đầu của thị trường. Điều đó làm cho sự khác biệt đáng kể trong những gì họ sở hữu - và cách họ đã thực hiện gần đây. Tổ chức nắm giữ cổ phiếu có độ biến động thấp là Wal-Mart Stores, Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88 70-1 09% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) , trong khi cổ phần lớn nhất của quỹ SPDR là trong Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Năm tiếp theo của quỹ có tính biến động thấp là Stericycle Inc. (SRCL SRCLStericycle Inc67 26-0 09% Được tạo bởi Highstock 4. 2. 6 ), nhà phát triển trung tâm Macerich Co. (MAC MACMacerich Co54 19-0 37% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), cùng với chủ sở hữu của mall Simon Property Group, Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc154 99-0. 01 % Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Vornado Realty Trust (VNO VNOVornado Realty Trust, 25 + 1, 37% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Tập đoàn McDonald's (MCD MCDMcDonald's Corp170 07 + 0 84% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Số từ 7 đến 10 là tất cả các tiện ích. Cổ phiếu lớn tiếp theo của SPDR là Exxon Mobil Corp. (XOM Xoneyxxon Mobil Corp83 75 + 0 69% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139 76-0 239 Được tạo bằng Highstock 4 2. ), Berkshire Hathaway Inc. (BRK A BRK ABERKSHIRE Hathaway Inc280, 170. 00-0 11% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Wells Fargo & Co (WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0 30% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), với Công ty General Electric (GE GEGeneral Electric Co20 (PG PG Procter & Gamble Co86 05-0 61% Được tạo bằng Highstock (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0 62% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35 32-0 65% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Điểm mấu chốt: Một quỹ có bất động sản, bán lẻ và dịch vụ tiện ích ở cốt lõi của nó, trong khi một quỹ khác phụ thuộc vào các lĩnh vực dễ bay hơi hơn như dầu mỏ, công nghệ, tài chính và Big Pharma. Lợi tức trái phiếu đã pha trộn: Quỹ biến động thấp đánh bại đầu tư theo dõi thị trường trong năm qua (18,3% xuống còn 16,7%) nhưng đã đạt được sự cạnh tranh với lợi nhuận ba năm 59% so với 64 %. Lệ phí là 0,25% đối với SPLV và 0,9% đối với quỹ SPYV. (Để biết thêm thông tin, xem: Làm thế nào để Smooth Your Ride trên thị trường chứng khoán .) PowerShares BKLN vs iShares iBoxx HYG Các khoản vay PowerShares vay ETF (BKLN BKLNPwrShr ETF FTII23. 090. 00% Được tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ), nhà môi giới lớn thứ hai trong gia đình PowerShares đằng sau QQQ, là một trường hợp khác khi Invesco đặt vòng quay của riêng mình lên một thể loại hiện tại trong việc tìm kiếm beta thông minh .Nó theo đuổi năng suất cao như quỹ trái phiếu rác, nhưng tập trung vào các khoản cho vay thừa hơn là trái phiếu. Chúng ít chất lỏng hơn nhiều trái phiếu, và quỹ này có mùi vị rủi ro: Theo Invesco, chỉ có 14% tài sản của quỹ được Standard & Poor's đánh giá là mức đầu tư. (Đối với các tài liệu liên quan, xem: Ưu và khuyết điểm của Quỹ Giao dịch Hoa Kỳ

.) So với iShares iBoxx $ Lợi nhuận cao Trái phiếu doanh nghiệp ETF (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87 99 + 0. 01%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

, BKLN ít có khả năng đầu tư bên ngoài nước Mỹ, nắm giữ nhiều tiền hơn, và có một danh mục đầu tư đa dạng hơn các loại chứng khoán khác với trái phiếu chỉ quỹ. Theo ETF Database, mức phí của nó cao hơn một chút - 0. 65% tài sản so với quỹ đầu tư iShares 5%. Quỹ này chiếm khoảng 5%. Không phải quỹ nào cũng là một người biểu diễn gần đây. Tính đến cuối tháng 2 năm 2015, quỹ BKLN đã có mức tăng trưởng 1. 2% trong năm trước và 12% trong 3 năm qua. Quỹ iShares đã đạt được mức tăng lần lượt là 2,5% và 19,8% tương ứng cho mỗi cơ sở dữ liệu ETF. Vì vậy, trong trường hợp này ít nhất, việc tìm kiếm phiên bản beta không dẫn đến thêm alpha. (Đối với các tài liệu liên quan đọc, xem: Bạn nên đầu tư vào trái phiếu ETFs? ) PowerShares PRF và iShares IWD Cả FSSE Raffi US 1000 (PRF

PRFPS FTSE RAFI US109 20 + 0 15% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Giá trị iShares Russell 1000 (IWD IWDiSh Rus1000 Val120. 07 + 0 17%

Được tạo bằng Highstock 4 2. 6 ) là những quỹ có giá trị lớn với mức phí tương đối thấp (0,39% đối với PRF và 0,21% đối với IWD) do các cổ phiếu Hoa Kỳ chi phối - trên thực tế, thống trị bởi một danh sách rất giống Mỹ cổ phiếu. Hai quỹ có 8 trong 10 cổ phiếu phổ biến nhất, mặc dù họ theo dõi các chỉ số khác nhau. IWD tập trung hơn, với gần một phần tư tài sản trong 10 cổ phiếu hàng đầu, trong khi PRF có 17% ​​tài sản trong 10 cổ phiếu. Exxon Mobil là nhà tài trợ hàng đầu cho cả hai quỹ. Quỹ PRF đặt cược nhiều hơn vào công nghệ (Apple là một trong 10 cổ phần không đứng đầu top 10) và cổ phiếu tiêu dùng, trong khi IWD lại đặt cược nhiều hơn vào tài chính và chăm sóc sức khoẻ (sở hữu tỷ lệ cao hơn của Johnson & Johnson và Pfizer, nhưng cả hai đều là cổ phần hàng đầu của 10 quỹ). (Để đọc có liên quan, hãy xem:

Xây dựng một cái bẫy chuột tốt hơn với các ETF thông minh Beta

.) Việc hoàn lại tiền đã được so sánh cho hai quỹ. PRF có một biên độ hẹp trong 12 tháng qua, nhưng lợi nhuận của cả hai quỹ lại giảm xuống còn 15%. Hơn năm năm, PRF dẫn IWD lên 8 điểm phần trăm, 113% đến 105%. PowerShares PKW so với Vanguard VIG Các thành viên mua lại PowerShares (PKW PKWPS Buybck Achiv56 10 + 0. 34% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là một quỹ khác nơi mà PowerShares đã có những bước đi quen thuộc: Mặc dù nhiều quỹ tìm kiếm các công ty trả lại tiền cho các cổ đông thông qua cổ tức, công ty này sẽ tìm kiếm các công ty đã giảm số lượng cổ phần còn lại từ 5% trở lên trong 12 tháng sau đó và là ETF Theo dõi Chỉ số Thành tựu Mua lại của Nasdaq.Các cổ phiếu hàng đầu bao gồm Apple, Home Depot Inc. (HD

HD Home Depot Inc 164 22-0 10% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Express Scripts Holding Co. (ESRX > ESRXExpress Tập lệnh Đang giữ Co60 62 + 0. 13%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

). Mỗi quỹ có 99% tài sản ở các cổ phiếu quen thuộc của Hoa Kỳ, với hơn một phần ba trong số 10 cổ phiếu được đầu tư vào top 10 cổ phần. (IBM là duy nhất họ có điểm chung). Quỹ PowerShares lớn hơn đối với người tiêu dùng năng lượng cyclicals và cổ phiếu công nghệ thông tin, trong khi Đánh giá cổ phần Vanguard (VIG 999 VIGVng Dvdnd Aprct96 86-0 36%

Tạo với Highstock 4. 2. 6 cơ sở dữ liệu của ETF cho biết, tập trung nhiều hơn vào công nghiệp và các công ty bảo vệ người tiêu dùng. Nhìn chung, PKW là một quỹ hăng hái hơn. Sự khác biệt này được thể hiện qua kết quả lợi nhuận 3 năm và 5 năm tốt hơn cho quỹ PowerShares, tăng hơn 80% so với ba năm và 150% trong năm. Các số liệu so sánh cho đối thủ của Vanguard là 53% và 96%. Theo Quỹ ETF, mức phí hằng năm 1% của Vanguard thấp hơn rất nhiều so với mức 71% của phí PKW. Sự khác biệt lớn giữa PowerShares và đối thủ cạnh tranh lớn hơn là sự lựa chọn của Invesco để tập trung phát triển mới vào quỹ beta thông minh có nghĩa là nó sẽ khởi động ít quỹ hơn. Điều đó nói rằng việc bổ sung phiên bản beta thông minh sang quản lý thụ động cổ điển và quá trình phát triển sản phẩm cẩn thận hơn có nghĩa là PowerShares có ít quỹ mới hơn là copycats đồng bằng vani của một chỉ mục cụ thể và mỗi cơ hội sẽ có cơ hội đứng ra thu thập tài sản tốt hơn . (Để biết thêm thông tin, xem: Hướng dẫn các nhà cung cấp ETF: Invesco PowerShares .)