Trong đầu tư, kiến ​​thức là sức mạnh. Để diễn giải lời khuyên đầu tư của Ben Graham, bạn nên cố gắng để biết mình đang làm gì và tại sao. Nếu bạn không hiểu trò chơi, đừng chơi nó. Tránh xa cho đến khi bạn làm.

Nếu bạn đang cân nhắc việc xây dựng danh mục đầu tư cho thu nhập, bài viết này sẽ giúp bạn hướng tới thành công, nghĩa là thu nhập từ danh mục đầu tư cung cấp cho nhu cầu tài chính của bạn lâu sau khi bạn ngừng làm việc. Chúng tôi không đề xuất kế hoạch làm giàu nhanh chóng. Trong thực tế, chúng tôi đang nói những khoản đầu tư tốt nhất đến với sự kiên nhẫn và thông thường.

-> 1> Tai biến lạm phát

Lạm phát và rủi ro thị trường là hai trong số những rủi ro chính cần được cân nhắc trong đầu tư. Các nhà đầu tư luôn phải đối mặt với cả hai, với một lượng khác nhau tùy thuộc vào sự pha trộn danh mục đầu tư của họ. Đây là trọng tâm của tình thế tiến thoái lưỡng nan mà các nhà đầu tư thu nhập phải đối mặt: tìm thu nhập mà không có nguy cơ quá mức. Ở mức 5%, danh mục đầu tư trái phiếu trị giá 1 triệu đô la sẽ cung cấp cho nhà đầu tư một dòng thu nhập hàng năm 50.000 đô la và sẽ bảo vệ nhà đầu tư khỏi rủi ro thị trường. Tuy nhiên, trong 12 năm, nhà đầu tư sẽ chỉ có khoảng 35.000 USD sức mua vào ngày hôm nay bằng giả định rằng, tỷ lệ lạm phát 3%. Thêm mức thuế 30% và 50.000 đô la tiền thu nhập trước thuế và tiền điều chỉnh lạm phát sẽ chỉ dưới 25.000 đô la Mỹ.

Có đủ để bạn sống không? Chào mừng bạn đến với tai hoạ của lạm phát.

Tại sao phải trả cổ tức?

Danh mục vốn cổ phần có một bộ rủi ro riêng: cổ tức không bảo đảm và rủi ro kinh tế. Giả sử thay vì đầu tư vào một danh mục trái phiếu, như trong ví dụ trước, bạn đã đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức lành mạnh với lợi tức 4%. Các cổ phiếu này sẽ tăng tỷ lệ chi trả cổ tức ít nhất 3% / năm, sẽ bao gồm tỷ lệ lạm phát, và sẽ tăng trưởng 5% mỗi năm trong suốt 12 năm đó. Nếu điều này xảy ra, dòng thu nhập 50.000 đô la Mỹ sẽ tăng lên gần 90.000 đô la mỗi năm. Với đô la ngày nay, 90.000 đô la Mỹ sẽ có giá trị khoảng 62.000 đô la Mỹ với cùng tỷ lệ lạm phát 3%. Sau khi thuế 15% cổ tức, (cũng không được bảo đảm trong tương lai) rằng $ 62,000 sẽ có giá trị khoảng $ 53,000 vào ngày hôm nay của đô la. Đó là tăng hơn gấp đôi lợi nhuận được cung cấp bởi danh mục đầu tư có lãi suất của chúng tôi về chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu.

Một danh mục đầu tư kết hợp cả hai phương pháp có cả khả năng chịu được lạm phát và khả năng chịu được biến động của thị trường. Phương pháp được kiểm tra theo thời gian để đưa một nửa danh mục đầu tư của bạn vào cổ phiếu và một nửa trái phiếu có giá trị và cần được xem xét. Khi một nhà đầu tư lớn lên, khoảng thời gian của mình sẽ rút ngắn và nhu cầu đánh bại lạm phát sẽ giảm đi. Trong trường hợp này, việc cân bằng trái phiếu nặng hơn là chấp nhận được, nhưng đối với một nhà đầu tư trẻ hơn với 30 hoặc 40 năm trước khi nghỉ hưu, nguy cơ lạm phát phải đối mặt hoặc nó sẽ ăn cơ hội kiếm tiền.

Một danh mục đầu tư thu nhập lớn, hoặc bất kỳ danh mục đầu tư cho vấn đề đó, mất thời gian để xây dựng. Vì vậy, trừ khi bạn tìm thấy cổ phiếu ở dưới cùng của một thị trường gấu, có lẽ chỉ có một số ít các cổ phiếu có thu nhập xứng đáng để mua vào bất kỳ thời điểm nào. Nếu phải mất năm năm mua sắm để tìm ra những người chiến thắng, thì cũng được. Vậy còn gì tốt hơn là việc nghỉ hưu của bạn được trả bằng cổ tức từ một con chip màu xanh với lợi tức cổ tức cao? Sở hữu 10 công ty hoặc thậm chí tốt hơn, sở hữu 30 công ty blue-chip với lợi tức cổ tức cao!

Phương châm: An toàn đầu tiên

Hãy nhớ cách mẹ bạn nói bạn nhìn cả hai phía trước khi băng qua đường? Nguyên tắc tương tự áp dụng ở đây: thời gian dễ tránh nhất để tránh nguy cơ đầu tư là trước khi bạn bắt đầu. Trước khi bạn bắt đầu mua vào đầu tư, hãy đặt tiêu chí của bạn. Tiếp theo, hãy làm bài tập về nhà của bạn trên các công ty tiềm năng và sau đó đợi cho đến khi giá hợp lý. Nếu nghi ngờ, chờ thêm một chút. Nhiều rắc rối đã được tránh trong thế giới này bằng cách nói "không" hơn là lặn ngay. Chờ cho đến khi bạn tìm thấy các chip màu xanh tốt đẹp với bảng cân bằng đạn cung cấp từ 4 đến 5% (hoặc nhiều hơn). Không phải tất cả các rủi ro đều có thể tránh được, nhưng bạn có thể tránh được các khoản không cần thiết nếu bạn chọn cẩn thận các khoản đầu tư.

Ngoài ra, hãy cẩn thận với cái bẫy lợi tức. Giống như bẫy giá trị, bẫy năng suất cao đầu tiên trông khá tốt. Thông thường, bạn thấy các công ty có sản lượng cao hiện nay, nhưng ít trong sức khoẻ cơ bản. Mặc dù các công ty này có thể cám dỗ các nhà đầu tư nhưng họ không cung cấp sự ổn định về thu nhập mà bạn cần tìm. Lợi tức hiện tại 10% có thể sẽ tốt đẹp ngay bây giờ, nhưng có thể khiến bạn có nguy cơ bị cắt giảm cổ tức nghiêm trọng.

Thiết lập Danh mục

Dưới đây là sáu bước hướng dẫn bạn thiết lập danh mục đầu tư của bạn: Đa dạng hóa Trong số ít nhất 25 đến 30 Cổ phiếu Tốt

Hãy nhớ rằng bạn đang đầu tư cho nhu cầu thu nhập trong tương lai của mình - không cố gắng để biến tiền của bạn thành tài sản của vua Solomon; do đó, để lại các tập tin danh mục đầu tư cực kỳ tập trung để những kẻ ăn và thở cổ phiếu của họ. Việc nhận cổ tức phải là trọng tâm chính - chứ không chỉ là tăng trưởng. Bạn không cần phải có rủi ro công ty, do đó không. Đa dạng hóa Trong số 5 đến 7 Industries

Có 10 công ty dầu lửa có vẻ đẹp - trừ phi dầu giảm xuống còn 10 USD / thùng. Sự ổn định và tăng trưởng của cổ tức là ưu tiên chính, do đó bạn sẽ muốn tránh một sự cắt giảm cổ tức. Nếu cổ tức của bạn bị cắt giảm, hãy đảm bảo rằng đó không phải là vấn đề toàn ngành mà sẽ đánh vào tất cả cổ phần của bạn cùng một lúc. Chọn độ ổn định về tài chính so với tăng trưởng

Có cả hai là tốt nhất, nhưng nếu nghi ngờ, có nhiều tài chính hơn là có sự tăng trưởng nhiều hơn trong danh mục đầu tư của bạn. Điều này có thể được đo bằng xếp hạng tín dụng của một công ty. Ngoài ra, Điều tra Đầu tư Giá trị xếp hạng tất cả các cổ phiếu từ A ++ sang D. Tập trung vào 'Như' đối với rủi ro ít nhất. Tìm các công ty có tỷ lệ thanh toán thấp (Tỷ lệ phần trăm thu nhập)

Tỷ lệ thanh toán là 60% hoặc thấp hơn là tốt nhất để cho phép phòng lung tung trong trường hợp sự cố của công ty không lường trước được. Tìm các công ty có lịch sử lâu dài trong việc tăng cổ tức

Lợi tức cổ tức của Bank of America chỉ là 4.2% vào đầu năm 1995 khi trả $ 0. 47 mỗi cổ phần. Tuy nhiên, dựa trên một khoản mua hàng năm đó là $ 11. 20 cổ phiếu và chia cổ tức năm 2006 là 2 đô la. 12, sản lượng mà một nhà đầu tư có thể kiếm được trong năm đó dựa trên giá mua ban đầu của cổ phiếu là 18,9% vào năm 2006! Đó là cách làm việc của nó. Những nơi tốt để bắt đầu tìm kiếm các ứng cử viên danh dự mà tăng cổ tức hàng năm là "Dividend Aristocrats" của S & P (25 năm) và "Dividend Achievers" của Mergent (10 năm). Khảo sát Đầu tư Đường giá trị cũng rất hữu ích trong việc xác định cổ tức cổ tức tiềm năng. Các công ty đã tăng khoản chia cổ tức đều đặn theo thời gian có xu hướng tiếp tục làm như vậy trong tương lai, giả định rằng công việc kinh doanh vẫn tiếp tục được khỏe mạnh.

Đầu tư lại cổ tức

Nếu bạn bắt đầu đầu tư vào thu nhập trước khi bạn cần tiền, hãy đầu tư lại cổ tức. Hành động này có thể tạo ra một sự tăng trưởng đáng ngạc nhiên cho danh mục đầu tư của bạn với nỗ lực tối thiểu. Dòng dưới

Mặc dù không hoàn hảo, cách tiếp cận cổ tức mang lại cho chúng ta một cơ hội lớn hơn để đánh bại lạm phát, theo thời gian, hơn là một danh mục đầu tư trái phiếu. Nếu bạn có cả hai, thì tốt nhất. Nhà đầu tư kỳ vọng mức lợi nhuận 5% an toàn mà không có bất kỳ rủi ro nào đang đòi hỏi những điều không thể. Nó tương tự như việc cố gắng tìm ra một chính sách bảo hiểm để bảo vệ bạn cho dù bạn điều gì xảy ra - nó không tồn tại. Ngay cả việc giấu tiền mặt trong nệm sẽ không làm việc do lạm phát thấp, nhưng liên tục,. Các nhà đầu tư phải chấp nhận rủi ro dù họ có thích hay không, bởi vì nguy cơ lạm phát đã ở đây, và tăng trưởng là cách duy nhất để đánh bại nó.