The Guggenheim BulletShares 2018 Trái phiếu doanh nghiệp có tỷ suất sinh lợi cao ETF (NYSEARCA: BSJI BSJIClaymore Tr25 19 + 0. 01% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) một quỹ giao dịch trao đổi do Guggenheim phát hành vào ngày 25 tháng 4 năm 2012. BSJI theo dõi hoạt động chung, trước khi có phí và chi phí, của chỉ số Nasdaq BulletShares USD High Yield Corporate Bond 2018, chỉ số chuẩn của nó.

Chỉ số chuẩn cho thấy hiệu quả của danh mục đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn bằng đô la Mỹ đối với trái phiếu doanh nghiệp có năng suất cao và có thời hạn đáo hạn vào năm 2018. Quỹ này nhằm cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với chuẩn của nó chỉ số bằng cách phân bổ danh mục đầu tư của nó trong chứng khoán thành phần trong chỉ mục. Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2015, BSJI có 149 cổ phiếu nắm giữ và tạo ra giá thị trường trung bình hàng năm là 6. 04% kể từ khi bắt đầu. Hoạt động của quỹ trước đây không đảm bảo kết quả trong tương lai.

Vào ngày 30 tháng 6 năm 2015, 5 cổ phiếu hàng đầu của quỹ là 4. 13% Spring Nextel Corporation 9% phiếu giảm giá trái phiếu đáo hạn ngày 15 tháng 11 năm 2018, 3. 39% SLM Corporation 8. 45% trái phiếu coupon đáo hạn ngày 15 tháng 6 năm 2018, 2. 04% VPII Escrow Corporation 6. Trái phiếu phiếu giảm giá 75% đáo hạn 15 tháng 8 năm 2018, 2. Tập đoàn CIT Inc 02 02% 5. Trái phiếu coupon 25% đáo hạn ngày 15 tháng 3 năm 2018 và 1,95 % ArcelorMittal SA 6. Trái phiếu phiếu giảm giá 13% đáo hạn ngày 1 tháng 6 năm 2018.

AD:

10 khoản phân bổ hàng đầu của quỹ là 22. 43% trong ngành tài chính, 8% 3 trong lĩnh vực dịch vụ tiêu dùng, 7. 74% trong ngành khoáng sản phi năng lượng, 6. 7% trong lĩnh vực truyền thông, 6. 56% trong ngành khoáng sản năng lượng, 5. 36% trong lĩnh vực công nghệ điện tử, 5. 19% trong ngành sản xuất hàng tiêu dùng và 5. 01% trong ngành công nghiệp chế biến.

Đặc điểm

BSJI được cấu trúc hợp pháp như là một công ty đầu tư mở. Quỹ này được niêm yết trên thị trường chứng khoán New York Arca, và nó có thể được giao dịch trên nhiều nền tảng trên thị trường thứ cấp. BSJI được tư vấn bởi Guggenheim Funds Investment Advisors LLC và phân phối bởi Guggenheim Funds Distributors LLC.

Ngày đáo hạn của quỹ được xác định vào ngày 31 tháng 12 năm 2018 và sẽ chấm dứt gần hoặc vào ngày đó. Đến ngày dự kiến, BSJI sẽ giải phóng và phân phối tiền mặt từ tài sản ròng của mình cho các cổ đông.

Quỹ có tỷ lệ chi phí cạnh tranh là 0,44%, trong khi tỷ lệ chi tiêu trung bình của các quỹ trái phiếu có năng suất cao là 0,45%. Tỷ lệ chi phí không bao gồm bất kỳ khoản phí môi giới hoặc phí giao dịch nào khác nhau giữa các nhà đầu tư.

Sự phù hợp và các khuyến nghị

Giống như tất cả các khoản đầu tư, BSJI mang rủi ro. Các rủi ro này bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro tín dụng, rủi ro tín dụng, rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro gia hạn, rủi ro quỹ không đa dạng, rủi ro thu nhập, rủi ro thanh khoản và rủi ro lợi nhuận.Các nhà đầu tư tiềm năng nên hiểu bản chất của quỹ và rủi ro của nó trước khi xem xét đầu tư.

Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, dựa trên dữ liệu kéo dài ba năm, BSJI đã có alpha (so với Chỉ số USD của Merrill Lynch Hoa Kỳ cao Yield Master II, chỉ số phù hợp nhất) là 0. 15 , beta (so với chỉ số phù hợp nhất) là 0. 85 và tỷ lệ Sharpe là 1. 34. Các số liệu thống kê chỉ phản ánh hiệu suất trong quá khứ và không phải là dấu hiệu của hoạt động trong tương lai của quỹ.

Dựa trên lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT), alpha của BSJI cho thấy nó đã vượt trội so với Bank of America Merrill Lynch U. High Yield Master II Tổng chỉ số USD trở lại của một năm 0. 15%. Phiên bản beta của quỹ cho thấy nó có mối tương quan cao với chỉ số phù hợp nhất. Tỷ lệ Sharpe của BSJI cho thấy nó đã có thể cung cấp lợi nhuận thuận lợi trên cơ sở điều chỉnh rủi ro.

Do quỹ trái phiếu doanh nghiệp có năng suất cao của BSJI, ETF này có thể không phù hợp với các nhà đầu tư tìm kiếm trái phiếu doanh nghiệp có xếp hạng chất lượng tín dụng cao. Về MPT, BSJI có một hồ sơ rủi ro cao với lợi nhuận tiềm năng cao. Nó phù hợp với các nhà đầu tư có thu nhập cố định với mức dung sai rủi ro từ vừa đến cao để tìm kiếm trái phiếu doanh nghiệp có năng suất cao. Quỹ cũng phù hợp với các nhà đầu tư muốn đa dạng hoá danh mục cổ phiếu của họ tại U. với các trái phiếu doanh nghiệp có năng suất cao. BSJI phù hợp nhất cho các nhà đầu tư có thu nhập cố định quan tâm đến việc phân bổ một phần danh mục đầu tư của họ vào các trái phiếu doanh nghiệp có năng suất cao với mức độ biến động ở mức độ vừa phải.