Ngành công nghiệp quỹ giao dịch trao đổi (ETF) vẫn còn đang nảy nở. ETFs thậm chí không tồn tại cho đến những năm 1990, và không trở nên phổ biến cho một thập niên nữa. Trong số những người chơi sớm nhất trong trường hợp đó là iShares, vốn đầu tư trên cả thị trường ít người và một rào cản thấp để trở thành và vẫn là một trong những công ty ETF lớn nhất hiện nay. (Để biết thêm chi tiết, xem: Hướng dẫn các nhà cung cấp ETF ).

AD:

iShares được thành lập năm 2000 bởi Barclays Global Investors, sau đó là công ty con của ngân hàng Anh nổi tiếng. BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc.475 61-0 73% Được tạo bởi Highstock 4. 2. 6 ) đã mua Barclays Global Investors trong năm 2009 và iShares và tất cả các hoán vị của nó với nó. BlackRock đã truyền thống bán cho các nhà đầu tư tổ chức như quỹ, quỹ hưu trí và những thứ tương tự. Bằng cách chào đón các nhà đầu tư cá nhân thông thường, BlackRock đã bước vào một thị trường chưa khai thác và đang phát triển. (Để biết thêm thông tin, xem: BlackRock đang hoạt động lấy Barclays thụ động - Nó có thể hoạt động được không? ).

AD:

Các nhà đầu tư khác nhau

iShares không gây tổn hại cho giống. Có tổng cộng 299 ETFs iShares, hầu hết trong số đó bao gồm cổ phần. Phần lớn số còn lại bao gồm các liên kết. Ngoài ra còn có 5 ETF hàng hóa bao gồm 1 vàng và một bạc khác. Các ETF 299 có giá trị tài sản ròng từ 71 tỷ đô la đến chỉ 2 đô la. 4.000.000. Thứ hai là iShares MSCI Emerging Markets Horizon ETF (EMHZ), ra mắt vào tháng 10 năm 2014 và bao gồm các vị trí trong các nhà cung cấp dịch vụ di động Mexico và các nhà sản xuất hàng tiêu dùng.

Các cổ phiếu ETFs iShares hiện có nhất là một loạt quốc tế đã được đưa ra thị trường vào ngày 12 tháng 3 năm 1996. Đây là dòng đầu tư của Morgan Stanley Capital International (MSCI), bao gồm các thành viên từ Nhật Bản, Đức, Thụy Sỹ , Canada, Malaysia và Vương quốc Anh, trong số những người khác. Các bộ phim tiếp theo của iShares đã ra mắt 4 năm sau và bao gồm cả ETF hàng đầu của Blackrock, Core S & P 500 (IVV

IVViShs Cr S & P500260. 62 + 0. 17% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) một trong những giá trị tài sản ròng trị giá 71 tỷ USD. Nó theo dõi, tỷ lệ hơn hoặc ít hơn, các vấn đề bao gồm chỉ số Standard & Poor's 500. Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Được tạo với Highstock 4. 2. 6 ) là thành phần lớn nhất của ETF và Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Việc tạo ETF theo dõi S & P 500 không phải là hoàn toàn mới lạ hoặc sáng tạo. Những gì phân biệt iShares từ nhiều đối thủ cạnh tranh là tỷ lệ chi phí. Lệ phí cho Lõi S & P 500 ETF ở mức 0. 07%. Tương phản với các ETF tương đương của State Street Global Advisors, SPDR S & P 500 (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0 16% Được tạo bằng Highstock 4.2. 6 ), có tỷ lệ chi phí ròng cao hơn 35%. (Để biết thêm, xem: S & P 500 ETFs: Điều mà mỗi nhà đầu tư nên biết ). quỹ lớn thứ hai của iShares, ETF ETF của MSCI (EFA

EFAiSh MSCI EAFE69 90 + 0 14% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), có giá trị tài sản ròng 54 tỷ đô la. Bao gồm 945 vấn đề, vòng loại địa lý của nó hơi hùng vĩ. Nhật Bản là quốc gia duy nhất đại diện cho Châu Á và Viễn Đông trong số các cổ phiếu đáng kể của quỹ. Làm tròn sáu ETF lớn nhất của iShares là thị trường đang nổi lên của MSCI (EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46 86 + 1. 12% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) với 35 tỷ đô la Mỹ tài sản ròng, tiếp theo là ba quỹ ETF theo dõi các chỉ số của Russell: năm 2000, tăng trưởng 1.000 và giá trị 1000 có 27 tỷ đô la, 26 tỷ đô la và 25 tỷ đô la tài sản tương ứng. iShares vs. SPDRs

So sánh iShares MSCI EAFE ETF với loại tương tự gần nhất của State Street, SPDR MSCI EAFE Quality Mix ETF (QEFA

QEFASPDR MSCI StrFc64 38 + 0 15% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), các phong trào hàng quý của họ nằm trong khoảng 11 điểm cơ bản của nhau. Tỷ lệ chi phí là tương tự, với iShares 'là hơi tốn kém hơn ở 0. 33% so với 0. 30%. Khoản nắm giữ của quỹ SPDR bao gồm nhiều cổ phiếu tương tự, mặc dù có tỷ lệ khác nhau. Lớn nhất của nó bao gồm Roche Holding AG (RHHVF), Nestle S. A. (NSRGF) và Novartis AG (NVSEF). (Để biết thêm chi tiết, xem: Quỹ ETF SPDR là gì? ). Nếu iShares và SPDR cung cấp những biến thể khó phân biệt được của cùng một ETF, sự khác biệt duy nhất là một vài điểm cơ bản trong tỷ lệ chi phí, tại sao lại chọn một trong những khác? Hoặc tại sao không đi với người thứ ba trên thị trường, Vanguard Group, cho vấn đề đó?

Nói về điều đó, chúng tôi so sánh các ETF có liên quan với các dịch vụ của Vanguard. Vanguard S & P 500 ETF (VOO

VOOVanguard S & P500237 79 + 0 15% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) có tỷ lệ chi phí là 0,5%. MSCI EAFE ETF (VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44 41 + 0 18% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) tính phí nhà đầu tư 0. 09%. (Để biết thêm thông tin, xem: Xem AST của Ngân hàng Thế giới và S & P 500 ). Vậy chúng ta thiếu gì ở đây? Tại sao không phải tất cả mọi người đã rút tiền từ iShares và sang Vanguard?

Một số lý do. Đầu tiên, khối lượng. Thông qua iShares, BlackRock là nhà cung cấp ETF lớn nhất thế giới. Nó cung cấp một loạt các ETFs mà đối thủ cạnh tranh của nó không. Bao gồm ETFs trong các loại hàng hoá đặc biệt như Canada hạn hẹp, trái phiếu tối ưu hóa năng suất, trái phiếu kho bạc thả nổi, bất động sản Bắc Mỹ và trái phiếu doanh nghiệp đáo hạn trong một năm cụ thể. Đối với các nhà đầu tư có xu hướng muốn vươn ra thị trường nhỏ như vậy nhưng có thể đem lại nhiều lợi nhuận, thì nên giữ tất cả các cổ phần của ETF với BlackRock.

Không giống như các SPDR, iShares ETFs không được thiết lập như danh mục đầu tư được xác định. Điều đó có nghĩa là BlackRock có thể cho mượn cổ phiếu cơ bản cho các công ty khác, cung cấp một nguồn thay thế nếu nguồn thu nhập bổ sung. Quan trọng hơn, iShares ETFs có thể ngay lập tức tái đầu tư cổ phần của họ.Không có chờ đợi cho đến ngày phân phối.

Dòng dưới cùng

Kể từ khi thành lập vào năm 2000, iShares đã trở thành và vẫn là một trong những nhà cung cấp ETF lớn nhất. Nó cung cấp một smorgasbord của ETFs rộng như bất kỳ đối thủ cạnh tranh của nó. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Các Hướng dẫn của Quỹ Giao dịch Tài chính (ETFs) .)